Thread by @Divs_King

🔍 Le rachat d'#actions et la dilution des #actionnaires, Kesako ? 🤔

Ces deux termes ne vous disent rien ?

Il est pourtant PRIMORDIAL de les connaitre car ils peuvent avoir un impact ÉNORME sur la performance de vos actions📈📉

Un Thread 🧵

1️⃣ Le rachat d'actions 📉🔄

Le rachat d'actions (ou "share buyback" en anglais) est une opération par laquelle une entreprise rachète une partie de ses propres actions sur le marché. Cette pratique a plusieurs objectifs et impacts sur vous, les actionnaires, et l'entreprise… twitter.com/i/web/status/1…

🎯 Objectifs du rachat d'actions :

a) Soutenir le cours de l'action en créant une demande supplémentaire
Lorsqu'une entreprise rachète ses propres actions, elle crée une demande sur le marché, ce qui peut faire augmenter le cours de l'action.

b) Optimiser la structure financière de l'entreprise.
En rachetant des actions, une entreprise réduit son capital-actions et peut ainsi mieux gérer sa structure financière, notamment en réduisant son coût du capital.

c) Améliorer certains indicateurs financiers
Le rachat d'actions peut améliorer certains indicateurs financiers, tels que le bénéfice par action (BPA). En effet, avec moins d'actions en circulation, le BPA peut augmenter si le bénéfice total de l'entreprise reste stable.

👥 Impact sur les actionnaires :

a) Augmentation de la part de l'entreprise détenue par chaque actionnaire restant
Lorsqu'une entreprise rachète ses actions, le nombre d'actions en circulation diminue. Ainsi, en tant qu'actionnaire, vous détenez désormais une part plus… twitter.com/i/web/status/1…

b) Possibilité d'augmenter le bénéfice par action (BPA)

Avec moins d'actions en circulation, le BPA peut augmenter si le bénéfice total de l'entreprise reste stable. Cette augmentation du BPA peut rendre l'action plus attrayante pour vous et soutenir le cours de l'action à long… twitter.com/i/web/status/1…

2️⃣ La dilution des actionnaires 🌊
La dilution des actionnaires se produit lorsque le nombre d'actions en circulation augmente, généralement suite à l'émission de nouvelles actions par l'entreprise. Cette augmentation du nombre d'actions peut avoir plusieurs conséquences pour… twitter.com/i/web/status/1…

📉 Conséquences de la dilution des actionnaires :

a) Diminution de la part de l'entreprise détenue par chaque actionnaire
L'émission de nouvelles actions entraîne une augmentation du nombre d'actions en circulation. En conséquence, en tant qu'actionnaire, vous détenez désormais… twitter.com/i/web/status/1…

b) Dilution du bénéfice par action (BPA)
L'augmentation du nombre d'actions en circulation peut également entraîner une dilution du BPA. En effet, avec plus d'actions en circulation, le bénéfice total de l'entreprise doit être divisé par un nombre d'actions plus important, ce qui… twitter.com/i/web/status/1…

c) Impact sur les droits de vote
La dilution des actionnaires peut également affecter vos droits de vote en tant qu'actionnaire existant. Avec plus d'actions en circulation, vous avez moins de poids dans les décisions de l'entreprise, ce qui peut réduire votre influence sur la… twitter.com/i/web/status/1…

🔎 Pourquoi les entreprises procèdent-elles à une dilution des actionnaires ?

a) Financement
L'émission de nouvelles actions est une manière pour les entreprises d'obtenir des capitaux supplémentaires pour financer leurs projets, tels que la recherche et le développement, les acquisitions ou l'expansion.

b) Réduction de l'endettement
Les entreprises peuvent également utiliser les capitaux obtenus lors de l'émission de nouvelles actions pour réduire leur endettement. Cela peut améliorer leur bilan et leur solvabilité.

c) Rémunération des employés et des dirigeants
Les entreprises peuvent émettre des actions pour financer des plans de rémunération en actions destinés aux employés et aux dirigeants. Cela peut les aider à attirer et à fidéliser des talents.

🚀Comment se protéger contre la dilution des actionnaires ?

a) Recherche et vigilance
Vous devez être attentif aux annonces d'émission de nouvelles actions et évaluer l'impact potentiel sur votre investissement. Vous pouvez également analyser les bilans et les rapports financiers des entreprises pour détecter des signes de dilution… twitter.com/i/web/status/1…

b) Diversification
La diversification de votre portefeuille peut vous aider à réduire les risques associés à la dilution des actionnaires. En détenant des actions de différentes entreprises et secteurs, vous pouvez répartir vos risques et limiter l'impact de la dilution sur votre… twitter.com/i/web/status/1…

🧑‍💻Prenons deux exemples d’entreprise (dont je ne vais pas citer les noms)
La première entreprise dilue massivement ses actionnaires depuis 10 ans en émettant de nouvelles actions chaque années⬇️

Conséquence ?⬇️
Un prix de l’action qui ne décolle pas vraiment depuis 2014, de belles phases de hausse aussitôt gommée l’année suivante.
Bref. Une entreprise à éviter.❌

A l’inverse, une seconde entreprise qui rachète massivement ses actions depuis des années. Presque 4 milliards d’actions qui ont été racheté en moins de 10 ans⬇️

📈Et sans surprise, quand on regarde le cours de l’action de cette boîte… Quasiment 500% de performance sur le prix en l’espace de 10 ans, c’est juste énorme et c’est exactement ce genre d’entreprise que je recherche🕵🏻‍♂️⬇️

🔎Tu l’auras donc compris, il est ESSENTIEL d’être attentif sur les rachats d’actions et l’émission de nouvelle lorsque tu vas constituer ton portefeuille⚠️

💰La grande majorité des entreprises qui constituent le mien rachètent massivement leurs actions🤑
Si tu souhaites connaitre la composition complète de mon portefeuille sur lequel j’ai investi plus de 615 000€, ça se passe juste en dessous 👇🏻
bit.ly/Portefeuille_C…

📚Et si en + d’avoir accès à celui ci tu souhaites maitriser de A à Z la stratégie d’investissement dans les actions à dividendes, ça se passe ici👇🏻
bit.ly/Pack_complet

🔚 C’est la fin de ce thread ! J'espère qu'il vous a aidé à mieux comprendre le rachat d'actions et la dilution des actionnaires, ainsi que leurs implications pour vous en tant qu'investisseur.👊🏻

🔁 N'hésitez pas à partager, liker, me suivre si ce n'est pas déjà fait, et à poser vos questions ! 🌐📈