یکی دو نفر از دوستان شنونده گفتهان که #پادکست زیاد «تکنیکال» نیست. چند نکته رو بگم:
رسانه شنیداریی مثل پادکست محدودیتهایی داره که خیلی نمیشه «به راحتی» وارد مباحث تکنیکال سرمایهگذاریش خصوصن قسمتهای محاسباتیش شد، در همین یکی دو قسمت آخر در مورد فرمول کلی و EV زور نسبتن زیادی/۱
به فشار من اومد که بتونم مفاهیم رو فقط از طریق صوتی منتقل کنم. مدتی هست که فکر کانال یوتوب و توضیح تختهسیاهی مباحث فایننس هستم که کارهای هیجان انگیز دیگه(و نه تنبلی) اجازه نداده تا به حال.
گاهی مباحث کمی فنیتر رو در توییتر یا کانال تلگرام پادکست میذارم./۲
ولی نباید فراموش کرد که اگه منطق یک معامله رو نشه برای یک بچه توجیه کرد اصلن نباید سراغش رفت به نظر م. اینو برای غیر کوانتها میگم، اگر که کوانت هستین که «هِچ». نکته نهایی اینه که اگه همین مباحثی که تا حالا تو پادکست رو گفتم،«کامل»رعایت میکنید(نه اینکه میدونیدشون) از من جلوترید/۳
• • •
Missing some Tweet in this thread? You can try to
force a refresh
از من چند بار پرسیدهان چطوری در دنیای سرمایهگذاری قدم بگذارن. این پاسخ رو چند باری، چند جوری دادم، خیلیها خوششون نیومده، خیلیها حالشو نداشتهان، خیلی قبولشون نداشتهان و همهاشون حق داشتهان. یکی دو نفر رو دیدهام که انجامش دادن.
بذارین دوباره بگم:/۱👇 #نفشه_راه
مبانی اولیه حسابداری یاد بگیرین، کلی کتاب و دوره آنلاین رایگان هست. کتاب intelligent investor رو بخونید: فصل ۸ و ۲۰ کفایت میکنه. کتاب wisdom of finance رو بخونید. کتاب the most important thing هاوارد مارکس رو بخونید./۲
کتاب little book that beats the market و big secret گرینبلت رو بخونید. بعدش کتاب you can be stock market genious از همبن گرینبلت رو بخونید. لابلای اینا نامههای بافت به سهامداران برکشایر رو بخونید. همهاشونو
به همین ترتیب. بعدش دوباره ازم بپرسید همین سوالو تا قدم بعدی رو بگم./۳
چین از مدتها قبل داره ذرت ذخیره میکنه. فکر کنید چرا؟
یه نظر بدبینانه میگه داره خودشو برای تعرض به تایوان و تحریمهای احتمالی بعدش آماده میکنه.
نگاههای دیگه هم چندان خوشبینانه نیستن، از مدتها قبل به مشکل محصول سال قبل چین هم هشدار داده میشد./ agweb.com/news/crops/cor…
ماجرا وقتی هیجانانگیزتر میشه که بدونیم اصولن چین راجع به کامادیتیها خیلی هوشمندانه عمل میکنه: وقتی ارزونن میخره و وقتی گرونن میفروشه(البته اینو در مورد کامادیتیهای فاسدنشدنی مثل مواد معدنی اجرا میکنه) ولی به هر حال اینکه در این قیمتهای بالا ذرت میخره جالبه/
از اون جالبتر وقتی میشه که بدونیم به خاطر قیمت بالای کودهای نیتروژنی و نیاز بالاتر ذرت به اونها نسبت به soybean، کشاورزا دارن شیفت میکنند به soybean. این ینی قیمت ذرت احتمالن بازم بالاتر میره. یادمون هم باشه اتانول رو قراره بیشتر تو بنزین به کار ببرن.
کمی درباره «گره» گاز اروپا(از دومبرگ):
میزان گازی که اروپا از روسیه میخرید و حالا باید جاش رو پر کنه: 15bcf/d(میلیارد فوت مکعب در روز)
تولید گاز آمریکا: 96bcf/d
ظرفیت صادرات گاز آمریکا به صورت LNG: 12bcf/d
ینی اروپا معادل ۱۲۵درصد ظرفیت صادراتی آمریکا نیاز داره.
/۱
تا پیش از این آمریکا ۶ هاب صادراتی داشت که بالاتر از ظرفیت اسمیشون کار میکردن.اخیرن هفتمیش هم در لوییزیانا وارد عملیات شد. این پروژه همچنان توسعه پیدا خواهد کرد(آروم آروم)، علاوه بر این پروژه مشترک قطرانرژی(!) و اکسان (به ترتیب ۷۰ و ۳۰ درصد سهم!) تا ۲۰۲۴ وارد عملیات میشه
/۲
این دو تا با هم تا ۲۰۲۵(!) حدود 3.2bcf/d به ظرفیت صادرات LNG آمریکا اضافه میکنن.
تقاوت قیمت گاز و اروپا شرایط رو برای سرمایهگذاری توسعهای در آمریکا جذاب کرده ولی پروژههای احتمالی دیگه هم طول میکشه تا وارد عملیات بشن. ولی در خوشبینانهترین حالت
/۳
خب همونطور که حدس زده بودم اون «خبرهای هیجانانگیزتر» که در این توییت پیشبینی کرده بودم خیلی سریع بیرون اومد: ماسک پیشنهاد ۴۱ میلیاردی داده بابت خرید توییتر. از پیشنهاد جالبتر نامهایه که به رییس هیات مدیره توییتر نوشته و اونو در SEC ثبت کرده:
/۱
نکات بامزه نامه:
۱- اینکه تاکید کرده برای گسترش آزادی بیان این کار رو میکنه و روش مدیریت فعلی به این هدف «والا» خام نمیشه :))
۲- اینکه پیشنهادش بسیار سخاوتمندانه است: ۵۴ درصد بالاتر از قیمت سهام وقتی هنوز شروع به خرید سهام نکرده بود و ۳۷ درصد بالاتر از قیمت فعلی
/۲
با این پزیمیوم سهامدارای فعلی رو هم با خودش همراه میکنه. سهامدارایی که احتمالن خیلیهاشون بدشون نمیاد این سهام تِک رو با پریمیوم نقد کنن وقتی نزدک شل کرده.
/۳
میزان پفیوزی که برخی بانکهای سرمایهگذاری یا طرفهای فروش/sell side از خودشون نشون میدن هنوز برای من باورنکردنیه ولی واقعیتو نمیشه انکار کرد.
دیروز بعد از ساعت بازار Dave&Buster نتایج کوارتر دوم مالیشونو اعلام کرد و همه چی عالی بود، از سود، EBITDA، حاشیه سود، و same store sales/
در یک کلام مدیریت داره به اهدافی که گذاشته نزدیک میشه و به درستی داره استراتژیهاشو اجرا میکنه. نتیجه این بود که سهام پرواز کرد قبل از ساعت بازشدن بازار امروز(حدود ۹ درصد) و بعد از باز شدن بازار هم ادامه داد و بالاتر رفت چلی بعد ناگهان پایین اومد. چرا؟!
چون بانک سرمایهگذاری دلقکی مثل جفریز چنین گزارشی بیرون داد:
فقط خوندن این متن آدمو به تهوع میندازه: همه نتایج رو به بالا و جفریز قیمت هدفشو پایین آورده. اونم با بهانه واریانت دلتا، انگار وسط پندمیک که قیمتو بالا میبرد وضعیت از الان بهتر بود. ولیداستان چیه؟/