This graph is quite old (2011), but the political implications are still valid - explaining a lot when it comes to 🇪🇺🇨🇳 relations

Germany is the central hub for European value chains network, the most important proxy of EU-China trade for most of Europe

Below, a few takeaways👇
1. That's a partial answer why Angela Merkel was most dovish in yesterday's summit, also why 🇩🇪 still pushes for CAI. German MNCs just manage a dominant chunk of EU's value added trade with China. Germany is also at the forefront of potential China's retalliation.
2. It's not that 🇩🇪 is blameless - its economy/society is benefiting enormously from this central position, and economic leaders (Chancellor Merkel, looking at you) decided to increasingly entangle Europe in this - now evident - toxic relationship with China
3. However, most of the EU (and especially V4) is in the same boat. Benefits from 🇨🇳🇩🇪 trade (partially) spill over to other economies. Also, potential sharp disengagement with China will hurt many other countries within the network.
4. I am convinced (as many Germans are) that the 🇪🇺🇨🇳 relationship is toxic, with increasing part of value-added unfarily sucked in from 🇪🇺 to 🇨🇳. The rebalancing of this relationship is one of EU's main goals now. We should diversify value chains, stop forced tech transfers etc
5. But the way out is only through collective action. This process is too fundamental for EU to leave it only to Germany to decide. Also, the EU should not leave 🇩🇪 alone it this, as it becomes (sorry to say that) too small and fragile to deal with China one on one.
6. I believe the new post-covid economic stimulus, the Green Deal, Next Gen EU, is a great opportunity to do so. Also, the new EU's connectivity agenda should enable us to diversify and involve other regions (Eastern Europe, India, Africa, Balkans) in our GVCs.

thanks!
Here's the source of the graph, a WB study on GVCs. Pretty sure the 'China bubble' looks much bigger now in 2020.

openknowledge.worldbank.org/handle/10986/2…

• • •

Missing some Tweet in this thread? You can try to force a refresh
 

Keep Current with Jakub Jakóbowski

Jakub Jakóbowski Profile picture

Stay in touch and get notified when new unrolls are available from this author!

Read all threads

This Thread may be Removed Anytime!

PDF

Twitter may remove this content at anytime! Save it as PDF for later use!

Try unrolling a thread yourself!

how to unroll video
  1. Follow @ThreadReaderApp to mention us!

  2. From a Twitter thread mention us with a keyword "unroll"
@threadreaderapp unroll

Practice here first or read more on our help page!

More from @J_Jakobowski

15 Sep
🇺🇸🇨🇳Szanowni Państwo, 15.09.2020, dziś ważna data w historii globalnego kapitalizmu.

Amerykanie, korzystając z prymatu technologicznego, domykają proces de facto niszczenia najbardziej obiecującej chińskiej korporacji technologicznej, chińskiej perły w koronie - Huawei.

1/7
Od dziś każda firma na świecie, która w procesie produkcji używa technologii amerykańskich, musi otrzymać od USA licencję na sprzedaż Huawei.

Sprzedaż Huawei zakończyli m.in. producenci procesorów z Tajwanu, kart pamięci i wyświetlaczy z Korei Południowej

2/7
Huawei straciła też dostęp do amerykańskiego software'u, m.in. najnowszych Androida, Google Play etc.

Huawei od 2018 r. gromadziła ogromne zapasy komponentów, próbuje też uruchomić własny system operacyjny i alternatywny ekosystem aplikacji.

3/7
Read 8 tweets
26 Aug
With the Three Seas Initiative summit approaching, it's high time for a recap on why 12 CEE nations joined efforts to develop #Connectivity, and why 🇩🇪🇺🇸🇨🇳 got so interested in it

Here's a thread on the main points of our latest @PIE_NET_PL report on #3SI [link at the end]

1/
3SI is a political platform of 12 EU states, aimed at developing intra-regional connectivity (transport, energy, digital, people), complementing existing EU frameworks. It's got its own investment fund, got high-level 🇺🇸🇩🇪 endorsements etc. (find more details in our report)

2/
CEE was the fastest growing EU region after the 2004 enlargement. 3SI's share in EU GDP rose from 15,2% to 19,2%. With a flood of FDIs, it became EU's industrial backbone, esp. crucial for Germany (the 3SI region generates 19,8% of 🇩🇪's trade, more than any major partner)

3/
Read 13 tweets
17 Aug
🇨🇳🇧🇾 Belarus is one of Beijing's closest partners in Eastern Europe, and an important BRI experiment.

The ongoing crumbling of Lukashenko's regime is a big test for Beijing's stretegic ambitions in the region

Here's a thread on why 🇨🇳 will not support Lukashenko:

1/
Officially, Xi Jinping was one of the first to congratulate Lukashenko on his latest (rigged) elections victory. It's a nice favor, but Beijing just cannot afford not endorsing an official autocratic partner that is under pressure of street protests, for internal reasons.

2/
The key question here is, however, whether Beijing will use its diplomatic assets and economic muscle to significantly (and not merely symbolically) support Lukashenko

I think the short answer is no. And the long answer is: it all depends on Russia's response

3/
Read 14 tweets
17 Apr
🇨🇳 Chiński PKB spadł w pierwszym kwartale o 6.8% r/r, najgorszy wynik od 1976 r.

Ale to zaledwie efekty chińskiego lockdownu, początek 2020 r. Przed Chinami miesiące zmagań z najgłębszą globalną recesją od dekad.

Ich los zdeterminuje ten wykres 👇 i o nim parę słów w wątku

1/x
Wykres przedstawia dług podmiotów nie-finansowych do PKB: firm prywatnych, państwowych, hipoteki, kredyty konsumenckie.

Wzrost tej krzywej wprowadził Chiny na scenę globalną, tu gdzie widzimy je dziś. To dzięki szybującemu długowi Chiny przetrwały kryzys finansowy 2008 r.

2/x
I dzięki długowi Chiny osiągnęły spektakularne wzrosty PKB kiedy resztą świata leciała w dół. Pekin zagrał vabanque, rozkazując ogromnej chińskiej machinie partyjno-panstwowej pożyczać i wydawać pieniądze, jak najwięcej, jak najszybciej. Drogi, mosty, miasta, wieżowce...

3/x
Read 16 tweets
31 Mar
Przesunięcie faz pandemii #COVID19 - 🌎 wpadł w nią wtedy, gdy 🇨🇳 ją zahamowały - dało Pekinowi mocne karty do ręki. Jak #Chiny radzą sobie z nowymi atutami i poczuciem siły?

Piszemy o tym z @boguszmichal w analizie @OSW_pl

A główne tezy w wątku 👇

osw.waw.pl/pl/publikacje/…
Sytuacja w Chinach jest relatywnie opanowana, ale dla władz druga fala epidemii to potężne ryzyko. Dlatego Pekin izoluje się od świata - redukuje loty, odbiera wizy obcokrajowcom. W propagandzie wewnętrznej, Chiny są wielką wyspą, wolną od pandemii i chaosu.

2/
Władzom udało się odmrozić gospodarkę, choć nadal pracuje ona na ~80%. Na tle świata i wielkiej 🇨🇳 kwarantanny z lutego wygląda to dobrze, ale na dłuższą metę - Chiny zmierzają do pierwszej recesji od dekad. Wyczekiwana mega-stymulacja jeszcze nie nadeszła, zegar tyka.

3/
Read 8 tweets
19 Mar
🇨🇳🇨🇿 W polskiej sieci sporo informacji o chińskiej pomocy dla Czech w czasie epidemii i wysyłkach sprzętu medycznego - poniżej #factcheck

TL;DR | Chiny nie przekazują darów Czechom, ale... Praga zaczęła masowe - i b. ciekawe! - zakupy sprzętu medycznego z Chin

Zapraszam 👇
1/x
Jak wspomniano, to nie chińska pomoc rzeczowa, ale komercyjny import - realizowany przez czeskie MSW i MZ. Pierwsza transza zakupów to ponad 1 mld koron czeskich. Kontakty polityczne nieco 'oliwiły' import, a 🇨🇳 ambasada w Pradze miała pomagać w uzyskaniu chiń. pozwoleń.

2/x
Czesi realizują dostawy poprzez 'most powietrzny'. Zaangażowane czeskie samoloty wojskowe (pierwsza dostawa 150 tys. testów we środę), wynajęty mega-transportowiec An-124 (dziś/jutro dostawa 100 t ładunku), dziś rozpoczyna się seria 7 lotów czeskiego przewoźnika Smartwings.

3/x
Read 8 tweets

Did Thread Reader help you today?

Support us! We are indie developers!


This site is made by just two indie developers on a laptop doing marketing, support and development! Read more about the story.

Become a Premium Member ($3/month or $30/year) and get exclusive features!

Become Premium

Too expensive? Make a small donation by buying us coffee ($5) or help with server cost ($10)

Donate via Paypal Become our Patreon

Thank you for your support!

Follow Us on Twitter!