1) Qual estratégia utilizo para diversificar minha carteira?
Yale Model.
Entre 1985 e 2008, o retorno apresentado pela a fundação da Universidade de Yale foi de 16,6% contra 12% do Dow Jones.
O mais importante: alcançado com menor volatilidade que o índice da bolsa americana.
2) Leia a sentença anterior da seguinte forma: menor volatilidade = menor risco.
Mas Tiago, o mercado não é eficiente? Se ele é eficiente é preciso assumir mais risco para obter mais retorno, certo?
3) Na verdade o mercado tem seus momentos de eficiência e seus momentos de ineficiência. Ele é bipolar.
90% das vezes o mercado é eficiente. Entretanto, os outros 10% não.
4) São nesses 10% que encontramos as oportunidades, digo, ações com o valor intrínseco maior do que o valor encontrado em seu home broker.
Respondendo a segunda pergunta, sim, na verdade acharam isso por muito tempo.
5) Depois que Harry Markowitz apresentou ao mundo a teoria do portfólio moderno, muitos estudos foram realizados e chegaram a conclusão da existência de uma anomalia no mercado, a anomalia da baixa volatilidade.
6) No gráfico é possível observar que ações com menor volatilidade apresentaram maiores retornos que ações com maior volatilidade.
Leia sempre volatilidade como risco.
7) O Beta é uma medida de risco usada pelo o mercado, existem muitas polêmicas sobre o tema.
Entretanto, o que você precisa saber é que Beta maior que 1 significa dizer que historicamente o ativo X possui mais volatilidade (risco) do que o índice de referência.
8) Beta menor que 1 significa dizer que historicamente o ativo X possui menos volatilidade (risco) do que o índice de referência.
9) Neste exemplo, temos Beta=1,21.
Vamos tomar algumas premissas, chamarei o ativo analisado de ativo x e vamos supor que neste caso o índice de referência é o IBOV.
Grosso modo, isso significa que quando o IBOV subiu 1%, o ativo x subiu 1,21%.
10) Da mesma forma que se o IBOV caiu 1%, o ativo x caiu 1,21%.
Se o mercado fosse 100% das vezes eficiente seria impossível obter retornos superiores ao índice de referência sem que assumíssemos mais risco que o benchmark.
11) Casos como o da imagem abaixo seriam impossíveis.
Vejo muitos investidores assumindo a premissa de que possuem perfil de risco arrojado pois acreditam que terão melhores resultados no longo prazo.
Esses investidores estão enganados.
12) É nesses momentos que os pontos são conectados. Vejo vários posts em diversas redes sociais sobre as regras do @WarrenBuffett.
Regra número 1: nunca perca dinheiro.
Regra número 2: nunca esqueça da regra número 1.
13) Ao assumir mais risco, você tem maior chance de perder dinheiro.
O que o Buffett quis nos ensinar com suas duas únicas regras foi o seguinte:
Investir trata de gestão de risco e não luta por ganhos exacerbados.
14) Ninguém quer ficar rico devagar, talvez seja por isso que muitos não ficam.
Espero ter conseguido abrir sua mente quanto a isso.
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7 filmes/documentários sobre o mercado financeiro que você deve assistir!
Obs: não tem Lobo de Wall Street na lista.
(Já salva o post para assistir todos) 👇
Como ser Warren Buffett (Becoming Warren Buffett)
Este documentário acompanha a vida e carreira de Warren Buffett. Disponível na MAX e no Youtube.
Madoff: O Monstro de Wall Street
Série documental que explora a ascensão e queda de Bernie Madoff, responsável por um dos maiores esquemas de pirâmides da história. Disponível na Netflix.
Quem é a MGM, gigante de Las Vegas, que está fazendo parceria com a Globo para lançar uma casa de apostas no Brasil?
(Segue 🧶...)
A MGM Resorts International é uma das maiores empresas de entretenimento do mundo, com forte atuação no setor de cassinos e resorts.
O Bellagio, em Las Vegas, é provavelmente o ativo mais conhecido operado pela empresa.
A MGM sempre foi associada aos seus cassinos e resorts luxuosos em Las Vegas, que geram cerca de US$15,6 bilhões dos US$ 16 bilhões de faturamento anual da empresa.
Mas com o aumento da concorrência e a dependência do setor de turismo, a empresa tem investido cada vez mais na sua divisão de apostas esportivas.
As ações da Petrobras se valorizaram mesmo após o anúncio do prejuízo.
Surpreendente? Só para quem ficou na manchete e não leu o relatório.
Vou contar o que ninguém te falou sobre esse prejuízo de R$ 2,6 bilhões divulgado pela Petrobras. (Segue o fio 🧶...)
⚠️ Antes de começar, já saiba que este texto não é uma análise política.
Vou fazer uma análise do balanço financeiro da Petrobras para quem é acionista, assim como eu, ou pretende se tornar.
Para chegarmos no prejuízo, precisamos passar pela receita e a despesa.
A receita da Petrobras apresentou um crescimento no 2ºT24. Isso ocorreu devido ao aumento do preço do petróleo e do dólar, já que a receita da companhia é dolarizada.
Costumo brincar que o varejo brasileiro é o “cemitério do investidor”.
Mas há uma grande supermercadista no país que está seguindo a mesma estratégia que transformou a Walmart na maior empresa de varejo do mundo. 👇
O Grupo Mateus foi fundado em 1986, na cidade de Balsas, no Maranhão.
Hoje, é considerado a terceira maior varejista do Brasil, com uma receita líquida de R$ 26,7 bilhões e uma forte presença nas regiões Nordeste e Norte do país.
Mas onde sua estratégia se assemelha à da Walmart?
Quando abriu seu capital, em 1970, a Walmart possuía apenas 30 lojas, todas em pequenas cidades nos arredores dos estados de Arkansas, Missouri e Oklahoma.
Após 15 anos, a empresa expandiu para 859 lojas, com 80% delas concentradas em Arkansas e estados adjacentes.
Esse domínio regional permitiu à Walmart entregar margens operacionais mais elevadas, devido aos custos mais baixos em toda a cadeia de atividades relacionadas a despesas com vendas, gerais e administrativas.
Outro fator evidente para uma varejista com lojas próximas é a redução de custos logísticos, já que os centros de distribuição conseguem atender várias regiões de forma eficiente.
A Falência do Supermercado Dia no Brasil:
Após mais de duas décadas operando no Brasil, a rede espanhola de supermercados Dia entrou com um pedido de recuperação judicial.
O que deu errado? Por que a mesma estratégia adotada na Espanha não funcionou por aqui? 👇
O Dia chegou ao Brasil em 2001, trazendo um modelo de supermercado de proximidade, a mesma estratégia utilizada na Espanha, seu país de origem.
Lá, o Grupo Dia conta com mais de 2880 lojas e apresentou um lucro líquido de € 22 milhões em 2023.
Mas como a companhia conseguiu tamanho sucesso?
O Dia adotou uma estratégia de proximidade, buscando diferenciar-se no mercado altamente competitivo de varejo.
Isso envolveu a abertura de lojas em áreas residenciais, permitindo que os consumidores realizassem compras diárias ou semanais de maneira conveniente.
Os principais pontos dessa estratégia eram: localização estratégica, lojas compactas e adaptação local.