Yahu Ömerhan iyi hoş yazmışsın da bu hep böyle mi gidecek? Tabiki düştüğü zamanlar da olacak, bunlar ayrı mesele, bu düşüş/yükselişlerin altını doldurabilmek daha önemli mesele. Nasıl 1 yıl 4 çeyrekten oluşuyorsa Ekonomi de 4 ayrı çeyrekten; "Quadrant" dan oluşuyor. Bu ne demek;
Nedir bu "Quadrant" lar;
1- "Quad 1" - Büyüme yukarı Enflasyon aşağı
2- "Quad 2" - Büyüme yukarı Enflasyon yukarı
3- "Quad 3" - Büyüme aşağı Enflasyon yukarı
4- "Quad 4" - Büyüme aşağı Enflasyon aşağı
En kaymağı "Quad 1". Reel olarak büyüyorsun demek. Mesela "Altının en iyi alınacağı yer neresi" diye sorarsanız; "Quad 3". Büyüme küçüdüğü zaman korkular başlıyor. Altın da bir korku yatırımı olduğuna göre; Altın için en iyisi Quad 3. Bu sebeple altını shortluyorlar şu an.
Tamam onu anladık peki “Biz şu an hangi "Quad'dayız?”. Şu an tüm dünya Quad 2'de. O yüzden "Quad 1" kadar olmasa da "Quad 2" de fena değil. Kaymak yok sadece. Ben şahsen Mayıs/Haziran ayından önce "Quad 2" den çıkacağımızı düşünmüyorum. Tekrar iyi pazarlar 😉

• • •

Missing some Tweet in this thread? You can try to force a refresh
 

Keep Current with Ömerhan Karamahmutoğlu

Ömerhan Karamahmutoğlu Profile picture

Stay in touch and get notified when new unrolls are available from this author!

Read all threads

This Thread may be Removed Anytime!

PDF

Twitter may remove this content at anytime! Save it as PDF for later use!

Try unrolling a thread yourself!

how to unroll video
  1. Follow @ThreadReaderApp to mention us!

  2. From a Twitter thread mention us with a keyword "unroll"
@threadreaderapp unroll

Practice here first or read more on our help page!

More from @omerhankrm

21 Feb
Birkaç haftadır, özellikle Borsa'da yabancı para çıkışı olduğu doğru. Peki neden? Kısaca, basit bir şekilde anlatıyım;

1- Borsa’daki son 2-3 haftadaki yabancı çıkışı ne ifade ediyor? Şu anki endişe; yabancı çıkıyor, kesin düşüş olacak, belki öyle belki de değil. Bunu bilemeyiz.
2- Ama yabancının neden çıktığı konusunda basit bir matematik yapabiliriz. John efendi, 1mio USD’yi sene başında getirdi, 7.40’dan TL’ye döndü. Kalktı elindeki 7.4mio TL’yi aylık yaklaşık %1.5 ile faize koydu. Aldı mı 111k TL. O paranın yarısını teminat göstererek Borsa’ya girdi.
3- En kötü %5’de Borsa’da kazansa yaklaşık 185k TL’de öyle aldı. Etti mi o para sana 7.7m TL. 1 ay sonra kur 7’ye geldiğinde vade sonunda adam parasını tekrar USD'ye döndüğünde 7.7m TL, kur 7'yken 1.1m USD yapar. John efendi vade bitiminde 1 ayda %10 parayı cebine koydu bile.
Read 9 tweets
18 Feb
Sizlerle paylaştığım "Ucuz" şirketler tablosuyla ilgili çok değer verdiğim bir dostumdan, "YANLIŞ" olduğu için değil, "YANLIŞ ANLAŞILABİLECEĞİ" için FK-Enflasyon hesabı hakkında biraz bilgi vermek istiyorum; lütfen dikkatle okumanızı rica ediyorum;
Hep belirttiğim gibi; FK-Enflasyon tarafında değerlendirme şu şekilde olmalı. Örnek; Enflasyon %12.53 ise olması gereken FK 1/12.53% yani 7.98 FK. Buradaki mantık da şu; 100 liraya hisse aldıysam en az 12.53 TL kar etmeli ki o da zaten 7.98 FK demek. Ve ekledim;
Böyle bakarsak, tüm Bist'de FK'sı 7.98'in altındaki şirket sayısı iki elin parmaklarını geçmiyor. Bu sebeple ben bu kriteri biraz esnetiyorum dedim. Ve en azından enflasyon oranının altında olsun diye de belirttim. Bakış açısıdır. Bunu şu şeklide de yapmak daha doğru olacaktır;
Read 6 tweets
18 Feb
TEKRAR YAZIYORUM;

FK< Enflasyon tarafında değerlendirme şu şekilde olmalı; Örnek; Enflasyon %12.53 ise olması gereken FK, 1/12.53% yani 7.98 FK. Buradaki mantık da şu; 100 liraya hisse aldıysam en az 12.53 TL kar etmeli ki o da zaten 7.98 FK demek.
Böyle bakarsak, tüm Bist'de FK'sı 7.98'ün altındaki şirket sayısı evet az, ama hala en az 50 şirket var. Ben bu kriteri biraz esnetiyorum. Ve diyorum ki, en azından enflasyon oranının altında olsun, yani %12.53 FK'nın altı makul diyorum. Tamamen bakış açısı.
Saygıdeğer @yerdinc65 hocanın da hep belirttiği gibi; “PD/DD rasyosundaki "DD" kısmı şirketin bilançosunda yazan özsermayesidir. "PD" kısmı ise piyasada şirketin özsermayesine biçilen değerdir. “PD/DD rasyosunu özsermaye karlılığı ekseninde incelemeyen her yaklaşım sağlıksızdır.
Read 4 tweets
18 Feb
Tekrar günaydın, kaldığımız yerden devam edelim;

#ESEN - Yıllık olarak bakarsak giderek büyüyen bir #ESEN görüyoruz. Satışları bir önceki çeyreğe göre %15.4 artarken, Brüt Kar marjı %14, Faaliyet Kar marjı %9 azalmıştır. Cari Oranı, Likidite Oranı son çeyreğe göre iyileşmiş 👌🏻
#NATEN - Her ne kadar bir önceki çeyreğe göre ne karlılık ve büyüme anlamında zayıf da kalsa, yıllık bakarsak karlılığını ve hacmini arttıran bir #NATEN var karşımızda. Özsermaye karlılığı %21👌🏻. Net Borç/Favök geçen sene15 civarıyken, bu sene 3. Borç hızlı bir şekilde ödeniyor👏🏻
#KONTR - Evet özkaynaklarda bir artış var, Yıllık bazda hem satışlar, hem Favök, hem de Net Kar büyümüş, hem çeyreklik hem yıllık olarak marjlar da artmış. Buraya kadar herşey harika. Bu PD/DD ve bu FK ile bu seviyelerden yatırım yapmak tam bir çılgınlık 🙄
Read 4 tweets
17 Feb
Sıradan başlıyorum;

#ERBOS - Sadece satışlar geçen yıla göre %5.3 azalmış, onun dışında hem Favök hem Net Kar hem de Brüt Kar marjı, Favök marjı ve Net Kar marjları hem son çeyreğe hem de geçen yıla göre artmış. Karlılık ve Büyüme harika🔥Borç yok. %21.3 Özsermaye karlılığı👌🏻
#SELEC - Satışlar hem son çeyreğe hem de geçen yıla göre artarken, marjlar ciddi düşüş göstermiş. Evet #SELEC borçsuz bir şirket, kasası nakit dolu ama marjlardaki düşüş hoşuma gitmedi. %17.6 Özsermaye Karlılığı fena değil. Ucuz mu? Bu Ösermaye Karlılığına göre ucuz değil.
#FONET - Bu gün gelen bilançolar içerisinde en beğendiğim bilançolardan biri. Karlılık ve Büyüme 👏🏻Hem satışlar, hem kar, hem de marjlar yükselmiş. %49.1 Favök Marjı, %51.27 Net Kar Marjı nefis. %34.3 Borcu yok. Özsermaye Karlılığı 👌🏻 Portföyünde olan herkesi tebrik ederim 👏🏻
Read 7 tweets
16 Feb
Günaydın,
Dün akşam gelen bilançolara kısaca göz atalım;

#HALKB - Artan Faiz gelirleri, Komisyon gelirleri, Faaliyet Karı, Net Karı ve Özkaynakları iyi bir bilanço açıklamış. Evet malum davanın akıbeti sebebiyle çok yavaş ama bu fiyatlar bu bilanço için çok ama çok ucuz.
#HLGYO - Büyüme tarafı iyi. Her ne kadar yıllık bazda karlılık geçen seneye göre düşse de, bir önceki çeyreğe göre daha iyi. 7.1 Net Borç/Favök çok fazla, her ne kadar dünya kadar Duran Varlığı olsa da. Ucuz mu, bu özsermaye karlılığına göre ederinde bence.
#LKMNH - Satışlar geçen seneye göre %5 düşmesine rağmen, Brüt Kar marjı ve Favök marjındaki %10'luk artışı beğendim. Net Borç/Favök 4.23'den 2.18'e düşmüş 👍🏻 %27.78 Özsermaye karlılığı evet gayet iyi, ama bu PD/DD bu özsermaye karlılığına göre çok yüksek.
Read 4 tweets

Did Thread Reader help you today?

Support us! We are indie developers!


This site is made by just two indie developers on a laptop doing marketing, support and development! Read more about the story.

Become a Premium Member ($3/month or $30/year) and get exclusive features!

Become Premium

Too expensive? Make a small donation by buying us coffee ($5) or help with server cost ($10)

Donate via Paypal Become our Patreon

Thank you for your support!

Follow Us on Twitter!