Haydi biraz beyin jimnastiği yapalım 😃

HODL Waves
Realized Cap HODL Waves
Bitcoin Days
Bitcoin Days Destroyed
Value of Coin (Days) Destroyed
Median Value of Coin (Days) Destroyed
HODL Bank

#OnChainAnalizi
#Bitcoin’de talebi karakterize etmenin bir yolu, uzun vadeli yatırımcıları, spekülatif tüccarlardan ayırmak.

Bunu sağlamak için taşınan/hareket ettirilen coin’lerin yaşını dikkate alıp hesaplamak gerekiyor.
#Bitcoin ağındaki şu iki katılımcıyı karşılaştıralım:
Acemi arkadaşların trade hareketlerinin düzensiz, rastgele veya mantığa aykırı olma olasılığı daha yüksek.

Örneğin, tepeden alıp dipte satabilirler.
Tecrübelilerin ise yatırım getirilerini en üst düzeye çıkarmak için piyasa döngülerine aşina olmaları ve alım-satımlarını akla uygun bir şekilde zamanlamaları daha olasıdır.
O yüzden daha önce anlattığım kimi #OnChain indikatörlerinde Fear ve Greed, yani Korku ve Açgözlülük durumları aynı seviyeleri yansıtıyordu.
Nasıl yani?

Zirveleri temsil eden aynı bölge acemiler için Greed-Açgözlülük: Bullish;

Tecrübeliler içinse Fear-Korku: Bearish demek.

İşte bu noktada çokça değinmeye çalıştığım #UTXO setleri ve kullanım alanları büyük önem arz ediyor.
Bu anlamda HODL Waves ve Realized Cap HODL Waves bakılması gereken ilk 2 indikatör.

#OnchainAnalizi
Bu iki indikatör bize coin’in yaşını gün, hafta, ay ve yıl olarak, ayrıca yüzde kaçının tutulduğunu gösteriyor.

Yatırımcı davranışları açısından son derece önemli veriler.
Bitcoin Days (Bitcoin Günleri)

Bitcoin Günleri, #Bitcoin miktarının bu paraların hareket etmesinden bu yana geçen gün sayısı ile çarpımı olarak tanımlanır.

Buradaki amaç dolaşımdaki Bitcoin’leri “Acemi” ve “Tecrübeli” ellerdeki oranına göre sınıflandırmak.

#OnChainAnalizi
Bu neden önemli?

Çünkü henüz geçen hafta satın aldığı #Bitcoin'i satan yeni bir kişinin hamlesi, ilk günlerden beri holder olanın hareketlerinden daha az anlamlı.
Bitcoin Days Destroyed (BDD)

Burada coin günlerinin yok edilmesinden kasıt hareketsiz, yani harcanmamış, bir yere gönderilmemiş gün sayısının coin hareket ettiğinde yok edilmiş kabul edilmesidir.

#OnChainAnalizi
Örneğin, 1 $BTC'niz var, 7 gün tuttunuz ve sekizinci gün bir borsaya gönderdiniz veya sattınız; işte 7 gün boyunca tuttuğunuz o 1 BTC, taşındığında 7 #Bitcoin Günü yok edilmiş oluyor.

#OnChainAnalizi
Burada göz önünde bulundurulması gereken 2 unsur var.

1- Borsalar büyük miktarda #Bitcoin tutuyor.

Zaman zaman cüzdan upgrade’leri için veya başka nedenlerle BTC’leri soğuk cüzdanlara gönderiyorlar.

Bunları "Balina hareketleri” şeklinde yorumlamamak gerek.
2- Dolaşımdaki #Bitcoin sayısı artmaya devam ediyor.

Bu nedenle “Bitcoin Günleri”nin de sayısı artıyor.

İkinci maddedeki bu artışı hesaba katmak için, Adjusted Bitcoin Days Destroyed geliştirilmiş.

Formül:

Adjusted BDD = BDD / Circulating Supply
Adjusted BDD, uzun vadeci holder’lar tarafından zaman içinde satılan #Bitcoin miktarını daha doğru bir şekilde temsil ediyor.
Uzun vadeci holder’ların davranışlarını doğru bir şekilde yansıtmayan borsa hareketlerinin etkisini en aza indirmek için, zaman içindeki ortalama yok edilme verisi alınıp şu soru soruluyor 👇
"Bugün ortalamadan daha fazla Adjusted BDD mi söz konusuydu?"

Kırmızı Mumlar, cevabın "EVET" olduğu günleri temsil ediyor.

Gördüğünüz üzere, orta ve uzun vadeli yatırımcılar, zirveye yakınken piyasadan çıkma konusunda oldukça iyi bir iş çıkarıyorlar.

#OnChainAnalizi
Alttaki grafikte gösterilen yeşil mumlar ise akümülasyon dönemlerini temsil ediyor.

Yani orta-uzun vadeci arkadaşlar gelecekteki yükselişlere hazırlık yapıyorlar.

#OnChainAnalizi
Artık BDD'nin ve özellikle Adjusted BDD'nin bizim için ne kadar yararlı olabileceğini görmüş olduk.
Yazının başında, talebi ölçmenin #Bitcoin değerlemesi için çok önemli olduğunu söylemiştik.

Bunu ölçmeye yardımcı olması için #UTXO setini kullanmanın bir yolu olabilir mi?
#HODL’er kavramını tekrar gözden geçirelim.

Bugün birinin 1 #Bitcoin'i varsa ve onu satmayı düşünmüyorsa, bu karardaki motivasyonu nedir?

Elbette gelecekte daha değerli olacağını umuyor olmasıdır.

Peki, bu kararın verdiği fırsat maliyetine bir sayı koyarsak ne olurdu?

👇
Value of Coin (Days) Destroyed #VOCD

Şu ana kadar çıkarılan Bitcoin’ler bugün el değiştirecek olsaydı ve bu Bitcoin'lerin her biri tam olarak 1 gün tutulmuş olsaydı, o günkü BDD sayısı dolaşımdaki arza eşit olurdu.

Bu durumda BDD * BTC Fiyatı, Piyasa Değeri’ne eşit olacaktır.
Şöyle de söyleyebiliriz:

Adjusted BDD = 1

Bunu göstermek için, Value of Coin (Days) Destroyed geliştirilmiş.

BDD, bir zaman-Bitcoin miktar ölçüsüyken VOCD, zaman-ABD doları miktar ölçüsüdür.
Başka bir deyişle #VOCD, ortalama bir güne kıyasla belirli bir günde tutulan ve/ya hareket ettirilen ABD doları değerini ölçüyor.
Gri çizgi siyah çizginin üstüne çıktığında, bu VOCD'nin #Bitcoin fiyatından daha yüksek olduğu veya o gün yaratılandan daha fazla BDD'nin yok edildiği anlamına geliyor.

#OnChainAnalizi
Peki bu ne anlama geliyor?

Grafikten de anlaşılacağı üzere satışa işaret.

#VOCD’nin $BTC fiyatını geçtikten sonraki fiyat düşüşlerine dikkat ediniz.
Median Value of Coin (Days) Destroyed (MVOCD)

Daha önce BDD'de bahsettiğimiz borsaların gerçekleştirdiği büyük cüzdan hareketlerinin negatif etkisini azaltmak için 30 günlük bir #VOCD medyanı kullanılarak #MVOCD oluşturulmuş.

Kırmızı çizgi MVOCD’yi gösteriyor.

#OnChainAnalizi
MVOCD'nin fiyatın üzerinde olmadığı her gün, yok edilenden daha fazla Bitcoin Günü yaratılıyor demektir.

Yani insanlar #Bitcoin'lerini tutuyorlar çünkü onu bir değer deposu olarak görüyorlar ve gelecekte fiyatının artacağına inanıyorlar.
Bu insanlar #Bitcoin'i bugün satma fırsatından vazgeçip gelecek için elinde tutmayı tercih ettiler, o nedenle bunu fırsat maliyeti olarak değerlendirebiliriz.
Bu noktada karşımıza bir de HODL Bank kavramı çıkıyor.

#HODLBank bu fırsat maliyetinin zaman içindeki toplam ABD doları tutarının toplanmasıyla elde ediliyor ve böylece kümülatif fırsat maliyetine ulaşılıyor.
Bu metrik, #Bitcoin holder’larının zaman içinde inşa ettiği Bitcoin'in geleceğine olan güveni gösteriyor.
#Bitcoin fiyatı HODL Bank'e bölündüğünde ise karşımıza –daha önce anlatmaya çalıştığım- Reserve Risk çıkıyor.
Reserve Risk düşükken #Bitcoin satın almanın tarihsel olarak büyük getiriler ürettiğini ifade etmiştik.

Tam tersi, RR yüksekken (kırmızı taralı alana girdiğinde) $BTC'yi satma zamanı yaklaşmış olabilir.

İndikatör mükemmel çalışmış 👇

#OnChainAnalizi
Şimdi sakin bir anınızda buraya kadar okuduklarınızı sindirmeye ve anlamaya çalışınız.

LÜTFEN, "bunlar karışık, anlamıyorum" demeyiniz.

#OnChainAnalizi'ni sevelim, sevdirelim ❤️

(Benim eklediklerim hâriç kaynak: newdaycrypto.com/introducing-bi…)

-Bitti-

• • •

Missing some Tweet in this thread? You can try to force a refresh
 

Keep Current with Barış Kardeş

Barış Kardeş Profile picture

Stay in touch and get notified when new unrolls are available from this author!

Read all threads

This Thread may be Removed Anytime!

PDF

Twitter may remove this content at anytime! Save it as PDF for later use!

Try unrolling a thread yourself!

how to unroll video
  1. Follow @ThreadReaderApp to mention us!

  2. From a Twitter thread mention us with a keyword "unroll"
@threadreaderapp unroll

Practice here first or read more on our help page!

More from @KardesBaris

13 Feb
"Realized HODL Ratio" İndikatörü Nedir, Nasıl Okunur?

#Bitcoin

#RHODL

#OnChainAnalizi
#RHODL Ratio indikatörü her bir bant içindeki kriptoparaların Gerçekleşen Değer’ine göre ağırlıklandırılan #UTXO’nun farklı yaş aralıklarını gösteriyor.
RHODL Oranı, 1 haftalık RHODL bandı ile 1-2 yıllık RHODL bandı arasındaki orana bakar.

Ayrıca, oranı gün sayısı olarak pazarın yaşıyla çarparak zaman içinde artan hodl durumu yani coin’i satmama hâli ve kayıp kriptoparaları hesaba katarak düzenler.
Read 9 tweets
16 Jan
SOPR (Spent Output Profit Ratio) İndikatörü Nedir?
Neden Önemlidir?

#TemelAnaliz
#OnChainAnalizi
Boğa piyasasındayken yatırımcılar zararla satış yapmayı istemezler, bunun yerine #HODL'ı tercih ederler ve böylece yükselişin devam etmesi için satış baskısını hafifletmiş olurlar.
#SOPR, bir coin’in alış fiyatı ile satış fiyatı arasındaki değişime bakarak kâr ve zarar oranlarını ölçer.

#OnchainAnalizi
Read 11 tweets
15 Jan
Canlar, bazı yabancı hesaplar sürekli "#Bitcoin için bu düzeltmeler normal. Şöyle şöyle olumlu gelişmeler var. HODL!" tarzı tweet'ler atıyor sürekli

Evet, genel itibarıyla pozitif bir hava olduğu malum ama bu sizin stopsuz hareket etmenizi gerektirmez.

+
O adamların cüzdanları şişkindir, sizin hayaliniz onlar için çerez parası olabilir, hatta açıktan yazmasalar dahi stopsuz işlem yapmıyor da olabilirler; fakat sizin önlem almanız gereken zamanda "#Bitcoin HODL!" türünden tweet atıyorlarsa ben bunda iyi niyet göremem maalesef.

+
Sizin/benim için 10$ dahi kıymetlidir, kayba tahammülümüz yoktur.

Onlar için belki 1-2 hatta daha fazla $BTC bile rahatlıkla feda edilebilir.

+
Read 5 tweets
13 Jan
Bu indikatöre göre kriptoparaların satın alındığı ortalama fiyat, yani maliyet belirleniyor ve mevcut fiyat ile karşılaştırılıyor.
Mevcut Fiyat, Ortalama Maliyet’ten büyük ise bu adres "In", yani “kârda” olarak belirleniyor.

Mevcut Fiyat, Ortalama Maliyet’ten küçük ise adres "Out", yani “zararda” olarak tanımlanıyor.

Başa baş ise “At” olarak ifade ediliyor.

Buna In Out At indikatörü de diyebiliriz.
Read 12 tweets
8 Jan
“Entity-Adjusted Dormancy Flow (DF)” İndikatörü
#Bitcoin Örneği

#TemelAnaliz
#OnChainAnalizi
Tanım:

Mevcut piyasa değeri ile 1 yıllık dormancy değerinin oranıdır.

(“Dormancy”den kasıt hareketsiz/uykudaki kriptopara)
Amaç:

DF, piyasanın düşük seviyelerini belirlemek ve #boğa piyasasının nispeten normal koşullarda kalıp kalmadığını değerlendirmek için kullanılır.

#Bitcoin'in yükseliş eğilimi mi yoksa düşüş eğilimi mi olduğunu doğrulamaya yardımcı olur.
Read 16 tweets
6 Jan
"Market Value to Realized Value Ratio (MVRV)" İndikatörü:
#Ethereum Örneği

#OnChainAnalizi Image
Tanım:

#MVRV, bir kriptoparanın piyasa değeri ile gerçekleşen değer arasındaki oranı belirten bir indikatördür.

Bu sayede bir coin’in "gerçeğe uygun değer"ine ne kadar yakın/uzak olduğu belirlenmeye çalışılır.
Öncelikle terimleri tanımlayalım:

1. Market Value (MV)
Piyasa Değeri anlamındadır. Bir kriptopara biriminin toplam değeridir.

Bir coin’in dolaşımdaki toplam arzının, piyasa fiyatı ile çarpılmasıyla hesaplanır.

kriptoda.com/sozluk/market-…
Read 15 tweets

Did Thread Reader help you today?

Support us! We are indie developers!


This site is made by just two indie developers on a laptop doing marketing, support and development! Read more about the story.

Become a Premium Member ($3/month or $30/year) and get exclusive features!

Become Premium

Too expensive? Make a small donation by buying us coffee ($5) or help with server cost ($10)

Donate via Paypal Become our Patreon

Thank you for your support!

Follow Us on Twitter!