Thread by @Tiagogreis

Banking and Trading Group Pactual, mais conhecido como BTG, é um banco diferente dos “comuns” denominados como bancos de varejo, o Banco BTG é um banco de investimentos.

O BTG é um banco negociado em bolsa sob o ticker BPAC11.

A sua história começa no ano de 1983, uma das primeiras instituições a atuar no segmento. Os sócios fundadores foram André Jakurski, Luiz Cézar e Paulo Guedes.

O BTG está presente em 9 países espalhados pelo globo. Ele tem escritórios em São Paulo, Rio de Janeiro, Nova Iorque, Londres e em demais locais na América Latina. O BTG conta com ~2.188 profissionais. // Esta é a quantidade de colaboradores em 2019 e a taxa de rotatividade.

No ano de 2006, o BTG foi vendido para um banco suiço, o UBS. A venda foi estimada em US$3,1 milhões, se tornando então, a UBS Pactual. Dois anos se passaram, e o banco foi renomeado como BTG, em 2009, ele adquiriu a UBS, surgindo então o Banco BTG Pactual.

Em 2012, o BTG começou a ser negociado na Bolsa de Valores, aumentando então o seu tamanho. Desde então, ele se tornou relevante no segmento, se tornando o maior banco de investimentos da América Latina.

2016 foi um ano marcante para a cia, eles estavam lançando a sua plataforma digital, o BTG Pactual Digital. Essa nova plataforma é totalmente online.

Em 2020, o BTG Pactual iniciou o processo de integração entre sua plataforma digital e a divisão de banco de varejo para entrar no mercado de forma mais agressiva e brigar com outras empresas e com as fintechs.

Um resumo da sua trajetória com os principais eventos desde a sua fundação.

Hoje a empresa atua em diversas frentes de negócios, entre elas podemos citar algumas principais:

- Investment Banking (líder em assessoria financeira e subscrição de títulos desde 2009);
- Corporate Lending (financiamento e estruturação de garantias de créditos e empréstimos para
empresas);

Abaixo, o portfólio do Corporate:

- Sales and Trading (produtos e serviços como market making, corretagem, derivativos, juros etc);
- Asset Management (administra ativos para clientes locais e internacionais. Produtos como: Renda Fixa, Renda Variável, Hedge Funds, Private Equity, Infraestrutura, Imóveis);

- Wealth Management (serviço de consultoria focado na administração e valorização de grandes patrimônios);
- Ativos Florestais (um dos maiores gestores de ativos florestais do mundo, com investimentos nos EUA, América Latina, Europa e África.);

Composição da Wealth

- Participações (investimentos em alguns segmentos como Private Equity e Principal Investments, algumas empresas que correspondem a este portfólio são: Banco Pan S.A., Pan Corretora de Seguros Ltda., Too Seguros S.A. Galgo S.A., Enforce Gestão de Ativos, e muito mais...);

O BTG Pactual criou um programa de apoio a startups, uma área específica para oferecer crédito às empresas iniciantes, e iniciou a captação de um fundo para investir em gestoras de venture capital. O boostLAB é o programa do BTG para conexão de startups em nível avançado.

Suas principais fontes de receita são em ordem, Sales and Trading, Corporate Lending, Investment Banking, Asset Management, Wealth Management. Segue uma foto mostrando as principais receitas no ano de 2020 juntamente com suas porcentagens.

Ao vermos as suas frentes de negócio, podemos chegar a conclusão que o banco tem uma receita muito bem diversificada, o modelo de negócios do BTG Pactual é mais baseado em taxas de serviço, que exigem menor alocação de capital (que crédito) e proporcionam retornos mais altos.

Ele conta com algumas culturas como vimos acima, são elas:

O BTG é um banco focado em crescimento, o seu yield dos últimos 12 meses foi de 1,2%.

O banco tem uma volatilidade de 47% a mais que o mercado, um ponto interessante de ser levado em consideração na sua análise.

O BTG tem um índice de Basiléia de 17,5% e um índice de imobilização de quase 38%.

E você, tem ações do Banco BTG em carteira? 👇.