🧵 Hilo analizando FlatexDEGIRO, empresa muy interesante que creo que todos debemos conocer y analizar👇
Flatex-Degiro es una compañía alemana líder en Europa que nace de la fusión de la compañía Flatex y Degiro en el año 2020 convirtiéndose en un bróker online líder europeo que actúa como un proveedor de tecnologías financieras, ofrecen servicios de corretaje y IT online.
Cotiza en la bolsa alemana bajo el Ticker #FTK a un precio de 19,54€ en el momento de escribir este hilo.
DEGIRO no es únicamente un bróker, sino que también dispone de licencia bancaria completa, lo que le permite estar completamente integrado y operar de forma independiente. También le permite realizar otras actividades como dar préstamos.
Aunque su actividad principal y la que más contribuye a los ingresos es el brokerage online y representa alrededor del 80% como podemos ver en el siguiente gráfico.
Si analizamos la evolución de los ingresos, vemos como se han doblado en el último año, que fue el de la fusión, pasando de 131M€ a 261M€ y se espera que sigan creciendo a buen ritmo hasta alcanzar los 1.500M€ que se ha marcado como objetivo la compañía en 2026.
La empresa opera en 18 países de Europa a través de 3 marcas y sus planes para el futuro son seguir creciendo en este continente, ya que creen que hay mucho potencial y un gran gap que cerrar entre lo que ellos llaman “Underdeveloped G7” y “Developed brokerage markets”
La compañía además tiene un modelo de negocio escalable y se beneficia del apalancamiento operativo, de manera que podemos esperar una gran expansión en los márgenes durante los próximos años a medida vaya aumentando el volumen de ingresos.
Con esa expansión en los márgenes que se van a dar los próximos años podemos esperar un crecimiento mucho mayor en los beneficios que en las ventas, por lo que creo que podrían multiplicarse por varias veces desde la actualidad hasta 2026.
Si analizamos la situación financiera de la compañía, vemos que es bastante buena y la empresa no tiene deuda sino que tiene caja neta de 342M€, que si lo comparamos con su capitalización bursátil actual de 2.132M€ supone un 16%.
Se estima que en diciembre de 2021 alcanzará los 2 millones de clientes, que si lo comparamos con los 1,25 millones de enero, nos damos cuenta de que estamos ante una compañía que crece de forma muy agresiva, como también hemos visto en los ingresos.
El objetivo de DEGIRO para el año 2026 es alcanzar entre 7 y 8 millones de clientes y llegar al rango de entre 250 y 350 millones de transacciones anuales, actualmente el número de transacciones ronda los 75 millones.
EQUIPO GESTOR.
El CEO de la empresa es Frank Niehage que lleva desde 2014 en la empresa y que anteriormente trabajo en puestos de directivo en el banco de inversión Goldman Sachs.
El CFO es Muhamad Said que también cuenta con experiencia en cargos similares y lleva en la empresa desde 2015.
Tanto Frank como los fundadores de la compañía (a través de su sociedad) han estado comprando acciones recientemente aprovechando las últimas caídas que ha sufrido la acción como podemos ver en las siguientes imágenes.
Esto es muy interesante y algo a tener muy en cuenta, ya que podría ser una señal que están mandando al mercado de que las acciones probablemente estén baratas.
RIESGOS.
Como todas las inversiones tiene sus riesgos que podrían hacer que no se alcancen los objetivos que tiene la empresa:
Mayor competencia.
Pérdida de clientes.
Errores en la ejecución de la estrategia.
Disminución de la volatilidad en los mercados.
Riesgos regulatorios.
Si pasamos a la valoración de la empresa, vemos que actualmente cotiza a 19,54€ y se estima que en 2021 gane 0,75€ por acción, lo que da un ratio PER de 26 veces.
Podría parecer que está cara, pero lo interesante de esta empresa viene los próximos años en los que los márgenes de beneficios se van a expandir.
Para el año 2022, los márgenes casi se van a doblar y lo mismo con los beneficios, por lo que realmente la compañía esta a unas 13 veces beneficios de 2022, lo cual considerando el crecimiento que va a tener y que no tiene deuda, me parece una valoración bastante atractiva.
Si queréis profundizar más en la compañía os invito a que le echéis un ojo a este vídeo que hice recientemente analizándola:
Hasta aquí el hilo, espero que os haya gustado y servido para comprender mejor esta compañía tan interesante.
Agradezco RT y MG para que pueda llegar a más gente.
Un saludo y muchas gracias a tod@s
• • •
Missing some Tweet in this thread? You can try to
force a refresh
🧵 Hilo sobre 6 consejos de Peter Lynch para invertir mejor en bolsa👇
Peter Lynch es considerado por muchos como uno de los mejores inversores de la historia.
Gestionó el fondo Magellan en Fidelity investments entre 1977 y 1990 generando retornos anuales medios del 29,2%.
1⃣ “Si te gusta la tienda probablemente te gustará la acción”
Si nos gustan los productos o servicios de una empresa puede que sea porque son de mucha calidad o mejores que los de la competencia, a veces puede ser buena idea investigar la empresa a raíz de esto.
🧵 $AMZN es conocida por muchos por la venta de productos online, pero es mucho más que un vendedor online y en este hilo os voy a mostrar 3 partes de su negocio que son desconocidas para algunas personas y son clave para una correcta valoración de la empresa 👇
1.AWS
Amazon Web Service son los servicios que presta Amazon relacionados con el Cloud Computing.
En el cloud computing Amazon es actualmente el primer player por cuota de mercado y además sigue creciendo a muy buenos ritmos (+40% en el último trimestre)
✅ $FTK.DE la tenemos a 14x PER (TTM).
✅Insiders comprando otra vez aprovechando las últimas caídas.
✅ Buenas perspectivas para 2022 y de momento van cumpliendo su guidance.
La empresa además se beneficia cuando hay volatilidad como los anteriores días que hemos visto caídas (mayor número de intercambios = más dinero generado por comisiones).
Aún así en el corto plazo puede pasar cualquier cosa y la empresa puede bajar más, eso no lo sabe nadie.
Los márgenes EBITDA además se están expandiendo por el apalancamiento operativo y seguirán subiendo.
En el último trimestre fueron del 43,7%, se estima que sean del 52% en 2024.
🧵🧵 Hilo analizando la empresa Converge Technology Solutions $CTS.TO 👇👇
CTS es una empresa de Canadá muy interesante con ambiciosos planes de crecimiento para los próximos años.
Salió a bolsa en el año 2018 por algo menos de 1$ canadiense por acción y como vemos se ha multiplicado por más de 9 veces, dando un gran retorno a sus accionistas en estos años.
🧵 Para finalizar el año os dejo un hilo analizando la empresa $DOLE, que a pesar de no pertenecer al sector más disruptivo, sino más bien a uno muy maduro, creo que puede ser una buena oportunidad a los precios actuales.👇
Dole PLC es la empresa resultante de una fusión entre Dole Food y Total produce, dos organizaciones complementarias, sinérgicas y culturalmente alineadas, cada una con más de 150 años de historia en la industria de productos frescos.
Dole es el líder en venta de frutas y verduras frescas, ofreciendo más de 300 productos en más de 80 países.
Además, la empresa está completamente integrada y controla todos los procesos desde el cultivo de frutas hasta que los productos llegan al punto de entrega.
🧵 Hilo sobre grandes caídas que hemos tenido en la bolsa 👇
1929. Conocido como el crac del 29, es la crisis más grave que se ha conocido en la historia de la bolsa, en la cual el índice Dow Jones se desplomó cerca de un 90%.
A esta crisis se le conoce también como la gran depresión americana.
Las causas principales causas fueron:
La morosidad en los créditos privados.
Estrecha relación económica y financiera entre EE. UU. y el resto del mundo.
Ausencia de mecanismos de cooperación internacional.
Aumento de las medidas proteccionistas.