Thread by @RexHuang7

$sos 现在全网讨论，这也引发了一些对opensea的思考，到底opensea的护城河是什么？有以下思考，见thread👇

1/ opensea团队是2017年12月成立的，彼时ERC-721标准刚刚确立，两位创始人就坚定看好NFT市场未来的发展，all in进来，持续开发，眼光超前且行动力坚决。2018-2020这三年是NFT的熊市（或者说无人问津时期），opensea团队厚积薄发并在与Rarabits的竞争中胜出，团队战斗力十足。

2/ 相关情况见opensea早期天使投资方1confirmation在2018年公开的投资札记。chainnews-archive.org/posts/49533012…

3/ 今年8月份的时候正处于NFT Summer浪潮，NFT市场交易量当时为 34亿美元，而 Opensea 为这个数字贡献了 33.3 亿美元，占比98%（当年Uniswap占比最高的时候大约是80%附近，目前在65%附近），很明显Opensea 是 NFT 的唯一主导市场，这种神级统治力是很少见的。为什么呢？

4/ 那时候Opensea呈现出以下三个特点：
1）东西最全：通过三年的竞争和早期的布局，当时 Opensea 上共有 100多万种收藏品类型，覆盖数字艺术品、加密收藏品、游戏物品、音乐版权、卡牌收藏品、虚拟土地、ENS域名等细分领域；NFT 数量超过 4千万。特别是当时市场最贵最热门也是交易量最大的加密头像们

5/ （无聊猴、企鹅、0N1、高达等等）都在Opensea上面交易。（cryptopunks因为erc-20属性以及创始团队在智能合约中写入了交易模块且无手续费等原因，交易量一直在larvalabs自己的官网上）
2）界面最直观：搜索，分类，排名一目了然。
3）交易最便宜：2.5% 的手续费，行内最低。

6/ 但我认为最重要的还是市场特征和商业竞争形态。opensea所处的市场是典型的强双边市场，这种市场特征给平台类项目带来的网络效应较强，估值模型为V=k*m*n（k是常数、m是卖家数量、n是买家数量），这种特征类似于淘宝平台，但我认为又强于淘宝平台，毕竟淘宝的卖家和买家基本是严格区分的...

7/ 网络中的节点很难既是买家又是卖家，特别是后期淘宝专业化了之后，卖家变成了一个有很高门槛的职业，这就导致m远远小于n（小一到两个数量级）。
而反观opensea，这是一个交易NFT的平台，纯数字，不涉及线下业务，网络中的节点很容易既是卖家又是买家（想想当时疯狂交易的我们，一买一卖也就一瞬间）

8/ m和n的差异没有那么大...这大大增加了opensea平台的网络效应和价值。但是我们又有了一些疑问，那去中心化交易所dex不同样是这种商业形态吗，为什么opnesea的统治力比uniswap夸张这么多？

9/ 我认为有2个原因，最重要的一个是因为uniswap交易的是标准金融产品（Fungible Token），有充足的流动性保障。AMM交易机制带来了巨大流动性的同时，因为交易品种的高度同质化，也让竞争对手可以轻易模仿并用高收益率偷走这部分流动性...

10/ 所以可以看到Uniswap之后还有Sushiswap，同时其他排名第三之后的竞争对手还可以存活下来，竞争格局呈现一家独大但是其他家也能赚钱并活下去的局面；

11/ 但是opensea交易的是非标金融资产（NFT），本来流动性就差，如果再分散到其他交易平台，买家和卖家就更离散，更不利于汇聚流动性，这也导致其他竞争对手很难偷走Opensea的“流动性”；所以nft交易平台的强者恒强效应会更大，opensea越大越吸引买家和卖家带来的流动性。

12/ 还有一个原因可能是NFT交易平台还处于早期，竞争格局远远没有定下来，随着行业发展，牛逼的竞争者会逐步涌现出来，从而对Opensea的统治力造成更大的冲击。（我认为未来竞争者必然要走差异化路线，从不同的角度去抢夺市场，从而打造自己的增长曲线）。

13/ 这是当时9月的思考，现在随着NFT市场的发展我认为还有一些现象我们不得不面对，正如SevenX合伙人彬哥 @SevenXVentures 讲的那样，opensea已经成为NFT行业最重要的基础设施之一，做的很多脏活累活（我们用户大多数感受不到也看不到）很多积累和实践已经成为行业标准。

14/ 一个社区拥有的NFT marketplace还有可能重造，但是一个社区拥有的基础设施(包含很多链下部分的积累)实在是难上加难。仅有hype，没有长期的研发能力，产品能力的积累，走不长。

15/ 虽然我们也都认为opensea难用，贵，不那么社区化，甚至都不那么web3化，但是我们不能忽视它已经是NFT行业基础设施的这个不争事实。革命需要空想家和喊口号的，但绝不是仅有空想家和喊口号的就能够实现革命。

16/ 我们当然希望看到更社区更web3方式的NFT交易平台崛起，也发自内心希望看到国人的项目 $SOS 以某种方式在NFT交易平台行业占据一席之地，但也不得不承认这条路不可能仅仅通过发币就能解决，后续的开发、社区和运营，以及可遇不可求的运气，都是需要长时间buidl的。

17/ 无论如何，我们乐见其成。希望 $SOS 的到来能给web3浪潮开个好头，更希望看到优秀的国人项目方团队能扭转我们在整个crypto圈的印象。 @opendaoprotocol @9x9x9eth