Thread by @BusinessEnroll

بسم الله

درس اليوم دسم وممكن يكون ممل للبعض
ولكن مارح تقدر تضارب بدون ماتعرفه ☺️

فيه أسرار وأفكار قد تحول خسارتك لربح او ربحك لخسارة

ثريد: أوامر منصات التداول واسرارها
بنتكلم عن الاوامر الاساسية بعيدا عن الاوامر المركبة او ال Algos

#تداول
#الأسهم_الأمريكية
#السوق_الامريكي

هذه قائمة الأوامر الموجودة في منصات Interactive broker او دراية

راح نتكلم عنها وعن الاوامر الاخرى الموجودة في المنصات المختلفة مثل Ameritrade او TradeZero وغيرها

1) Limit
امر الشراء والبيع بسعر محدد
الامر الرئيسي لفترة البري ماركت والافتر ماركت
استخدمه بشكل رئيسي ايضا فترة وسط السوق

مثال: سعر السهم 10.20 والطلب حقي شراء بسعر 10.18

يتبع

عند اختيارك ل Limit order لازم تتاكد ان نوع الامر Ouside RTH (خارج ساعات السوق) لتنفيذ الامر وقت البري ماركت او الافتر ماركت والا لن يتم التنفيذ

عند عدم تفعيلك ل Outside RTH امر شراء/بيع بسعر محدد اثناء فترة البري ماركت او الافتر ماركت لن يتم تنفيذه الا عند افتتاح السوق فقط

تستطيع تحويله الى امر market عند وضع فوق مقبول بين سعر السوق وسعر البيع او الشراء
مثال:
سعر السهم 10 دولار سعر الشراء 11 دولار

عند وضع Limit order بفارق معقول عن السعر يكون قد تحول تقريبا ل Market لضمان التنفيذ (تستخدم هذه الحركة في البري ماركت والافتر ماركت، واحيانا وسط السوق)

استخدامك Limit بفارق كبير عن اقل سعر bid او اعلى سعر ask يحول امرك الى market order ويتحول الشراء / البيع الى امر فوري في بعض المنصات وقد يؤدي هذا الشيء لخسارتك اذا ماكانت في بالك خصوصا وسط السوق (بسبب Price Cap)

يعني ماينفع سعر السهم 10 دولار واحط سعر الشراء/البيع 100 دولار

اقل استخداما لامر Limit order:
-عند افتتاح السوق (لتجنب تأخير الدخول)
-عند القمم (احيانا اضطر ابيع سريع market قبل الهبوط)

عيوبه:
لايضمن الشراء / البيع الفوري

2) Limit if touched
امر جبار وهو للشراء او للبيع عند اختراق نقطة معينة
لنفترض السهم يتداول ب 3.55 والمقاومة 3.60
احط الامر بحيث اذا لمس 3.61 يضع امر شراء ب 3.60 او 3.62 لو توقعت صعود سريع

3) Limit on Open
امر لشراء / بيع بسعر محدد عند بدء افتتاح السوق
امر قليل الاستخدام ولا يوجد في كل المنصات

4) Limit on Close
امر لشراء / بيع بسعر محدد قبل اغلاق السوق
امر قليل الاستخدام ولا يوجد في كل المنصات

5) Market
هذا امر الشراء او البيع وقت السوق وبدون ذكر السعر (اسرع الاوامر تنفيذا)

ماينفع تحط الامر بالبري ماركت او الافتر ماركت
الا لو كان المقصد الشراء او البيع عن الافتتاح

اهم استخدام ل Market
-عند الافتتاح عشان تشتري/تبيع قبل الصعود/الهبوط باسرع وقت
-بعد ال Halts لنفس الغرض اعلاه (كن حذر)
-عند القمم والخوف من الهبوط السريع
ملاحظة:
-مهم تحط عدد اسهم تكلفتها اقل من المحفظة لتنفيذ الأمر
-الشراء بسعر Ask المعروض او اعلى
-البيع بسعر Bid المعروض او اقل

6) Market if touched
امر للشراء او للبيع عند اختراق نقطة معينة بسعر السوق
امر فايدته لما يحدث Spike للسهم في وسط السوق وتبي تشتري قبل لايحدث ال Halt

انتبه: اذا RSI عالي او عند قمة السهم او ال Spike حصل بعد Halt الاول مو معناها ان ال Halt الثاني راح يؤدي الرتفاع ! وممكن مايصير

7) Market on Open
امر لشراء / بيع بسعر السوق عند بدء افتتاح السوق
الفرق بينه وبين Market هو
امر Market تقدر تضعه في البري ماركت او الافتر ماركت فقط
امر Market on Open اقدر احطه وسط السوق بحيث يشتري لي بكره عند بدء التداول بسعر السوق

امر قليل الاستخدام

8) Market on Close
امر لشراء / بيع بسعر السوق قبل اغلاق السوق

يجب استخدام الامر قبل اغلاق السوق بربع ساعة او اكثر

امر قليل الاستخدام

بعض البورصات مثل Nyse او ناسداك تقبل امر Market on Open / On Close في اوقات معينة لن نتطرق اليها وتقدر تبحث عنها لو الامر هام لك

9) Midprice
امر الشراء/البيع بمنتصف السعر بين العرض والطلب (لن اتطرق للتفاصيل فيه لقلة استخدامه)

10) Stop
امر وقف الخسارة بسعر السوق

ميزته انه يضمن البيع الفوري عكس Stop limit

عيوبه:
-ضرب وقف الخسارة من قبل hedge funds لتحريك السهم يؤدي للبيع الفوري وقد يحدث ارتداد سريع للسهم بعد ذلك
-السيولة العالية المفاجئة قد تؤدي الى ضرب الوقف

افضل امر وقف خسارة للمضاربين اللي يكون ذهنيا والبيع limit order او market order عندما يضرب الوقف لدينا على الشارت

استخدامك لامر stop مع وضع وقف خسارة قريب لسعر السهم (١٠ سنتات على سبيل المثال) قد يؤدي للبيع السريع بسبب التذبذب وقد يصعد السهم بعد ذلك وتكون خسرت الصفقة!

استخدامك لامر stop لجني الارباح قد يؤدي لخسارتك

ماينفع تشتري سهم قيمته 10 دولار وتحط القيمة بأمر stop أعلى من سعر السهم المتداول (مثلا 20 دولار) لانه سينفذ امر البيع فورا وقد يبيع السهم بأقل من 10 دولار
ولعمل هذه الحركة لجني الارباح لازم تستخدم بدلا منه امر Limit

11) Stop Limit

امر وقف الخسارة بسعر محدد
مثال:
شريت سهم ب 10 دولار الوقف 9.50 امر البيع 9.40

ميزته:
احيانا يخليك تتجنب هجوم وقف الخسارة او الهبوط المفاجئ (مو دائما، عشان كذا الافضل يكون ذهنيا فقط)

عيوب Stop Limit:
-لايضمن التنفيذ خصوصا لما يحدث هبوط سريع جدا او يكون الهبوط Gap Down بفجوة سعرية
(ممكن سهمك قيمته 10 دولار الوقف 9 وتشوف سعره صار 8 دولار ولم يبيع !)

لو حطيت stop limit والوقف وسعر البيع بنفس القيمة يتحول الامر الى stop بدلا من stop limit

اكرر لايوجد Stop او اي امر آخر غير Limit order فترة البري ماركت والافتر ماركت !

12) Trail
امر متحرك مع السعر بسعر السوق
مثال لو افترضنا سعر السهم 10 دولار
وحطيت امر Trail بسعر السوق والمقدار 5
وارتفع السهم الى 50 دولار وبعدها صار 45 دولار .. راح يبيع بسعر السوق عندما يهبط الى 45 دولار بدون متابعة منك

في Trail لو السهم 10 دولار وحطيت وقف خسارة 9.70 والمقدار 5 دولار

بمعنى لو هبط السهم مارح يبيع لك لما يوصل 5 دولار ولكن بيبيع عند وقف الخسارة 9.70 بسعر السوق او لو ارتفع الى 20 دولار ثم هبط يبيع لك ب 15 دولار

اهمية الامر تكون عندما لاتراقب الشارت وتبي تطلع بربح او وقف خسارة

عيوبه Trail orders

لازم المقدار مايكون قريب من تذبذب السهم والا راح يبيع لك بشكل فوري

13) Trail Limit

امر متحرك مع السعر بسعر محدد
نفس الامر السابق ولكن مع اضافة limit order

تكلمت عن Trail في البيع فقط

بالشراء يتم استخدامه عند الارتداد

سهم قيمته 10 دولار وعلى وشك هبوط
حطيت الوقف 11 و مقدار التحرك 1 دولار
راح يشتري لي لو صعد السهم الى 11 دولار
ولو هبط الى 6 دولار بيتحول الوقف من 11 الى 7 دولار (بمعنى لو صعد الى 7 دولار راح يشتري لي حسب نوع الامر)

14) Bracket / Range
لوضع امرين بنفس الوقت (Limit/Stop)
بحيث عند تنفيذ الاول يلغي عمل الثاني
وهذه لوضع امر لجني الربح ان ارتفع السهم او وقف خسارة لو هبط

امر نادر الاستخدام

للتفاصيل في أوامر دراية باللغة العربية من الموقع الرسمي (تم رفع المجلد):

drive.google.com/file/d/1UmG0ad…

اوقات صلاحية الاوامر:

1) Day
صلاحية الامر فقط اثناء افتتاح السوق الى الاغلاق وبعدها ينتهي الامر

+EXT: Extended Hours
لصلاحية الامر فترة البري والافتر ماركت

2) GTC (Good till Cancel)
صلاحية مفتوحه
مثلا عندي سهم ب 10 دولار وابيه يبيعه لما يوصل 20 دولار (حتى لو بعد ٣ شهور)

+EXT: Extended Hours
لصلاحية الامر فترة البري والافتر ماركت

DNR (Do not Reduce)
عدم تقليل سعر الشراء/البيع
بعض الشركات تقل قيمة اسهمها خصوصا بعد التوزيعات وهذا الامر يمنع تعديل سعر الطلب بسبب اي عوامل اخرى

مثال DNR:

سهم شركة ابل ب ٢٠٠ دولار وحطيت سعر شراء لما يوصل ١٩٠ دولار ولكن بعد التوزيع نزل الى ١٩٨ دولار (طلبي راح ينزل الى ١٨٨ دولار لو ماحطيت DNR والعكس صحيح مع البيع)

3) IOC (Immediate or Cancel)
اما التنفيذ الان بشكل جزئي او كامل او ينلغي الامر

4) FOK (Fill or Kill)
اما التنفيذ الان بشكل كامل او ينلغي الامر

5) AON (All or None)
اما التنفيذ بشكل كامل او ينلغي الامر (مو لازم يكون فوري عكس FOK)

6) At the opening (Limit order)
يحول الامر الى Limit on Open

7) EXT AM
لتنفيذ الامر فترة البري ماركت فقط

في اميرتريد مثلا تتراوح بين ٤ م الى ٥:٣٠ م
زي ماذكرنا قبل مو كل المنصات تسمح لك تتداول طوال فترة البري ماركت
بعضها تسمح لك من بداية البري ماركت وبعضها لا

8) EXT PM
لتنفيذ الامر فترة الافتر ماركت فقط وهذه في اميرتريد تتراوح بين ١٢ ص الى ٤:٠٠ ص

للمزيد في التفاصيل

tdameritrade.com/retail-en_us/r…

ملاحظات:
-بعض المنصات لديها اوامر مركبة للتفاصيل:

interactivebrokers.com/en/trading/ord…

لعمل scaling in او scaling out للشراء/البيع بشكل تدريجي Accumulate/Distribute

تقدر تعمل اوامرك بشكل معقد جدا او تستخدم اي طريقة من الاستراتيجيات الخاصة حسب راس مالك وطريقتك في الشراء/البيع

استخدمها احيانا (نادر جدا) ولكن مابي اشتتكم ونخليها في ثريد مستقل لاحقا ان شاء الله

اهم الاوامر اللي استخدمها بشكل شهري من الاعلى للاقل استخدام:

Limit
Market
Limit if touched
Stop limit
Trail limit

بعض المنصات تقدر تعمل اوامر مخفية وماتطلع بعمق السوق

فايدتها:
-اني مااظهر للمتداولين اني موافق اشتريه بسعر اعلى من سعر Bid وبعدها يتمسكون بالسهم ومايرضون يبيعونه بسعر اقل
-اني مااظهر للمتداولين المقاومة او الدعم او لاي سبب آخر خصوصا لو بشتري كميات كبيرة

تقدر تعرف الاوامر المخفية من خلال الاوامر المنفذة فقط Time and Sales بعد التنفيذ

او خلال بعض منصات التداول اللي تسمح لك بهالشي

الاوامر جميعها يتم تنفيذها عبر المنصة من خلال تمرير الاوامر

اما بشكل مباشر لبورصة Nasdaq او Nyse او Amex

او عبر شركات الوسطاء مثل
ARCA, BATS, EDGX, EDGA, NSDQ, NITE, VFIN, VNDM
وغيرها

المطلوب تعرفه فقط:
-الاوامر المباشرة هي اسرع الاوامر تنفيذا

-مو كل منصة تخليك تختار مسار تنفيذ اوامرك ولكن بعض المنصات العملاقة تسمح لك باختيار مسار التنفيذ

-شركات الوسطاء فايدتها انها تجمع الاوامر وتنفذها بشكل تدريجي (بمعنى لو تبي تبيع مليون سهم ولكن يظهر بعمق السوق 1000 سهم فقط وكل ماتنفذ يزيد العدد وهكذا)

-بعض المنصات مثل Ameritrade تتعامل مع اغلب الاوامر بشكل غير مباشر وهذا يؤدي لبطئ التنفيذ وعدم اولوية التنفيذ

-احيانا تضطر لمراسلة منصة التداول عند حدوث خطأ بسبب النظام مثلا تم عمل Price Cap لطلب معقول او تنفيذ الطلب في غير موعده بسبب تغيير مسار التنفيذ او لاي سبب آخر

انتهى الثريد

إن أصبت فذلك من فضل الله وإن أخطأت فمن نفسي

بالتوفيق للجميع