Thread by @azizserin75

#AKSA
1) Şirket yazılı sorularıma sözlü cevaplar verdiği için aldığım cevapları buradan tekrar kendim yazarak sizlerle paylaşabiliyorum.
Öncelikle, nakit erimesi ile alakalı @fza_Ant hocamın da paylaştığı bilgi ile bire bir aynı cevabı bana da verdiler. Daha düşük vadeler ve +

https://twitter.com/azizserin75/status/1523763577651621888

2) peşin alımlar ile daha düşük fiyattan hammadde aldık ve bu yüzden nakit çıkışımız çok oldu dediler.
Bu duruma yorumum, şirketin bu dediklerini pratikte doğrulayabilmem için şirketin kar marjının artmış olması lazım. Tam da bu olmuş zaten, bir önceki çeyrek dönemde şirketin+

3) çeyreksel net kar marjı 13,10 iken son çeyrekte ise net kar marjı 15,97 olarak gerçekleşmiştir ve bu durumda şirket bu dediklerini doğrulamış oldu. Dolayısıyla nakit erimesi bir anlamda şirketin lehine olan bir durum oldu ve umarım sonraki dönemlere de sirayet eder :)
+

4) Dow Aksa neden kar edemedi ve kar edecek mi şeklindeki soruma ise aldığım cevap şu şekilde oldu;
Hammadde ve navlun fiyatları 2022 ilk çeyreğinde oldukça yüksek seyretti ve bu maliyet artışlarını gerektiği kadar satış fiyatlarımıza yansıtamadık fakat yüksek olan bu gider +

5) kalemlerimiz yılın ikinci çeyreğinden itibaren 2021 yılının ortalamalarına yakınlaştı ve daha öngörülebilir seyre büründü ve güncel fiyatlar ile kar edebilir hale geleceğimizi düşünüyoruz dediler
Bu duruma yorumum; ben de sanayi de değerli metal kullanan biriyim ve bir çok+

6) emtia da olduğu gibi uluslararası fiyatlamalar tam da şirketin bahsettiği gibi gerçekleşti. Yılın ilk çeyreğinde oldukça yüksek seyreden metal fiyatları şimdiler de geri çekildi ve daha sakin bir fiyat temposu oluştu. Bu durumda Dow Aksa dan önümüzdeki dönemde kar etmesini +

7) ve Aksa tarafına kar katkısı sunmasını bekleyebilirim diye düşünüyorum.
Toparlayacak olursam, bu cevapları almadan önce yaptığım hesaplamada 2022 sonu için 8,50 TL olan hisse başı kar performansı beklentimi muhafaza ediyorum çünkü şirketin yıl sonu için 1.1 milyar dolar usd +

8) ve %18-25 aralığındaki ebitda marjı olan beklentisinin içinde Dow Aksa tarafında yaşanabilecek olan bu iyileşme de var ve dolayısıyla sonraki dönemlerde Dow Aksa dan gelebilecek olası karlar sürpriz yaşatmayacak diye düşündüm.
Kendi tahminlerim ise +

9) şirketin yıl sonunda 1.2 milyar usd cirosunun olabileceğini, yıl sonu için 16,00 - 17,00 aralığında bir kur rakamı ile yaklaşık olarak 20 milyar TL ciro yapabileceğini varsaydım ve net kar marjının ise %14 civarında olabileceğini hesapladım, 2.8 milyar TL net kar rakamı ile +

10) 8,65 hisse başı net kar'a denk geliyor ama küçük oranlı da olsa bir miktar iskonto ile 8,50 hisse başı kar rakamı beklediğimi dün de belirtmiştim. Aynı beklentim devam etmektedir.
Böyle, yatırımcısı ile ilgilenen, yatırımcısının tereddütlerini dikkate alan ve samimiyetle +

11) bilgi paylaşan #AKSA gibi böyle güzide bir şirkete ortak olduğum için bir kere daha çok mutlu oldum, umuyor ve diliyorum ki bu ortaklığımız uzun yıllar boyu devam etsin 🙏

Saygılarımla
Aziz Serin