Bülent Atik Profile picture
Oct 13, 2022 14 tweets 7 min read Read on X
Son #tuprs yatırımcı sunumundan (Ekim 2022)

Sayfa 3: 2 iyi haber:

1. Şu anlar sadece global ekonominin zayıflama endişesi var... ciddi risk olarak.

2. 90 dolar ile Brent fiyatında 5 yıllık ortalama fiyatın gayet üzerindeyiz. 👍

Ve günlük takip mümkün. :) Image
Sunumdan devam:

ENTEK, artık #Tüprs
442 MW kurulu gücüyle...başlı başına bir enerji şirketi...pek ciddiye alınmasa da.

İlk 6 ayın Favök rakamının seviyesine bir bakın derim: 772mn TL.
Yıl sonu en az 1,5 mr TL Favök sadece buradan... makul mü? Image
#tuprs'ın rekabet gücü ve avantajı nereden geliyor sorusunun bazı kalemlerini aşağıda listelemişler. :)

Bu spesifik rekabet avantajının bilincinde olmakta fayda var. Image
Açıklamalı 2.Ç/22 Gelir Tablosu:

Hep bir gereksiz stok zararı/karı muhabbeti yapılır. Aslında gereksiz çünkü şirket bunu Diğer Faaliyetlerden Giderler/Gelirler ile dengelemeye (hedgelenmeye) çalışıyor.
Bak: -3.531 e karşı +2.931mr TL

#tuprs

Biliyorum, kolay değil...ama değer. Image
Net Borç/Favök...negatif. Çünkü net borç yok. :))

Yüksek Nakit Akış rakamlarıyla önemli bir kriter...yüksek #temettü ödeme potansiyeli açısından.

#tuprs ImageImage
2022 şirket beklentileri... Image
Özet Stratejik Dönüşüm Planı...4 alanda.

Toplam 15 milyar $ üzerinde bir Favök oluşum beklentisi... gelecek 13 yıl için kümülatif.
Yıllık ortalama 1,15 milyar $ gibi bir beklenti.

Takipte fayda var. Image
Bugün %65 gibi bir 2023 kar dağıtım oranından yola çıkmıştık... temkinli kalma amacıyla. Ama bu rakam yönetim tarafından ortalama %80 olarak öngörülmüş ve vadedilmiş. 👍
Dağıtılması planlanan serbest nakit ise: 9 milyar $ gibi öngörülmüş.
Hayırlısıyla.

#tuprs Image
Hep bahsettiğim...Hisse Başı kar ile Hisse başına brüt Temettü oranını geçmişte gösteren bir görsel.
Önemli olan bu Kar dağıtım Oranı.

Ortalama Kar dağıtım oranı %90 olmuş deniyor ama...ödenebilen yılların oranıyla.
Son 13 yılın dördünde temettü ödenememiş. :(
#tuprs Image
Kurumsallık notu.

Çok önemli bir konu. Image
Şu an 13,88mr olan #tuprs yıllık net kar rakamı... 3.Ç bilançosuyla 20mr TL'lerin üzerine çıkma potansiyeli olabilir mi?
Bunu araştırın.
Ve şu anlar 6,5'larda olan F/K - fiyat değişmezse - hangi seviyelere düşer...bir bakkal hesabı yapın derim...potansiyeli anlamak niyetiyle. Image
Veya potansiyeli daha net görebilme olanağıyla...yeni oluşan HBK rakamını son F/K bandı olan 5,5 - 7 rakamlarıyla bir değerlendirin.

Kendi beklenti rakamlarınızla bile çıkacak sonuca inanamayacaksınız

Portföy oluşturma zamanı sokaklarda kan aktığı zamanlardır, ne kadar şu anlar
sadece hafif bir zafiyet durumu olduğunu gösterse de.
🤣

Ha, garantici olmak isterseniz, 3.Ç bilançoyu bekler, değerlendirir ve beğenirseniz emin bir şekilde 400-450 TL arası fiyatlardan da alabilirsiniz tabii ki.

Güven meselesi. Hafif önden değil de, arkadan daha emin şekilde
pozisyon almak ta... illaki yanlış bir şey değil.

Daha yüksek maliyete, daha garanti bir kar/temettü oluşumu alıyorsunuz. Esas furya zaten temettü beklentileriyle yıl sonuna herhalde...oluşturulacak. Geçen sene #eregl olayını hatırlayın. :)

#tuprs

• • •

Missing some Tweet in this thread? You can try to force a refresh
 

Keep Current with Bülent Atik

Bülent Atik Profile picture

Stay in touch and get notified when new unrolls are available from this author!

Read all threads

This Thread may be Removed Anytime!

PDF

Twitter may remove this content at anytime! Save it as PDF for later use!

Try unrolling a thread yourself!

how to unroll video
  1. Follow @ThreadReaderApp to mention us!

  2. From a Twitter thread mention us with a keyword "unroll"
@threadreaderapp unroll

Practice here first or read more on our help page!

More from @BulentAtik_epik

Mar 16, 2023
#bimas öngörüsü... Net kar marjı biraz düşük.
Ciro tahmini güzel.

Anlık FK seviyeleri de süren büyüme trendine nazaran ciddi makul gibi, bana göre.

Satır aralarını, verilen sektör bilgilerini falan hazmederek okumak ta fayda var.
İlk 5 paragrafta sıralanan tüm bilgiler, yorumlar cidden güzel ve değerli. Ve okuma özürlü bu dünyada bunların okunmadığını ve okunsa da tam manasıyla anlaşılmadığının biliyorum.
Cümle cümle okuyup, değerlendirmek bu şirketi neden önümüzdeki süre içerisinde portföyde bulundurmak
gerektiği konusunda aslında faydalı olacaktır.

Bu yüzden analizdeki ciddi açıklayıcı ve değerli "Neden #bimas" yorumları, argümanları hiç değiştirmeden...tek tek daha hazmedilir ve anlaşılır şeklide sıralıyorum.

Üzerine word dosyasında biraz uğraştım. #bimas ortağı iseniz bu
Read 16 tweets
Mar 11, 2023
#matriks'in yaptığı iş konusundaki vurdumduymazlığı ve ilgisizliği inanılmaz derecede
#alark'da yeni açıklanan bilançoyu paylaşıyorlar
'Detaylı Bilgiler' sayfasında yeni oluşan F/K'yı açıklıyorlar: 3,12
Ama ana grafikte ve FK grafiğinde bilançoyu ve FK'yı gösteremiyorlar
Ve böyle Image
lakayt çalışan bir şirket... üstelik halka açık ve BİST'te payları alıp, satılıyor.
Ve kimse de bunu garipsemiyor. Ayıplamıyor. 🤣

Utanmaları falan da zaten yok.

Ya cidden.... açıkladığınız yeni F/K... nasıl aynı anda grafikte te görünmez ki?
Bu kadar mı zor bu?
Pazartesini mi
beklemek lazım illa ki...biri oradan bir düğmeye basıp...hadi artık grafikte F/K'yı gösterelim falan mı demesi lazım?

Yoksa herkes görüyor da bende ucuz bir matriks versiyon var da...2 gün sonra mı görüyorum?

Cidden merak ediyorum! 😂
Read 12 tweets
Oct 18, 2022
Sonuç: Az katılım, az ilgi
Ama yine de 84% gibi bir çoğunlukla HBK öngörüsüyle ...hedef fiyat seviyeleri belirlemenin manıtğını gösteriyor
Buna da şükür.

#tuprs'ta bu yaklaşım işler mi?
Yani şu an ki fiyat durumunu yorumlar mı?
Veya bir yaklaşım kriteri oluşturur mu?
Merak eden?
Örnek: #tuprs
Denk gelen tesadüfi 3 Kurumun ortalama net karı 7,65mr TL gibi.
Benim tahminim 8mr civarı ama, bu önemsiz.
7,65mr yıllıkta...20,65mr gibi bir kar yapıyor, eşittir 75 TL gibi bir 'yeni HBK'.

Yani: şu an 50,50 TL gibi bir HBK x 7,1 F/K ile...fiyat malum 358 TL civarı
Bu yeni, olası veya gayet muhtemel yeni HBK ile ve...
sadece 6 FK ile...mesela düşünülebilir, makul bir fiyat:

Evet, 450 TL seviyeleri beklediğimiz bu 3.Ç bilançosu açıklanınca gayet mümkün.

Hele bir de 4.Ç'de aşırı yüksek dizel rafineri marjının devam düşünülürse, F/K'nın daha
Read 10 tweets
Oct 17, 2022
Bu anket neye yarar?

1. Hedef fiyat verme saçmalığı yatırımcılar arasında kanıksanır ve akıllara kazınır

2. Aracı kurumlar bunu okur ve hedef rakam saçmalığını azaltırlar, vaz geçerler veya ciro/kar tahminleriyle desteklerler ki şirket üzerine somut ne düşünüyorlar, bilelim

RT
Bilanço odaklı yatırım yapan, hatta yapmayan, ama ciro/kar beklentilerini faydalı bulan tüm yatırımcılar:
Bu ankete katılın!

Hatta RT'leyin ki...katılan sayısı çoğalsın. Milletin fikrini öğrenelim.

Öyle 'yav he he' demekle olmuyor. Fikrinizi belirleyin, belirtin.

Yoksa hiç bir
şeyin az çok değişme ivmesi kazanması imkansız.

Yok... Aracı Kurum hedef fiyat PAYLAŞIMLARI... yatırım kararım için gayet mantıklı, yeterli derseniz... buna da OK!

Bileyim, bu konuda yalnız olduğumu. :)

Bir daha bu öngörü konusunda hiç bir şey yazmam artık... Söz. 🤗
Read 4 tweets
Oct 15, 2022
Dün malum @YUNInvest Hocamın misafir olduğu ve @itfo_ Hocamın muhteşem şekilde moderatörlüğünü yaptığı çok güzel bir program oldu. Katkısı olan tüm arkadaşlara teşekkürler. Yine hiç bir yerde duyamayacağımız şeyler öğrendik 🙏
Ayrıntılara sapkın biri olarak önemli bir şey duydum:
@YUNInvest @itfo_ Yunus Hocam temel yatırım stratejisinin ismini verdi: GARP
Growth at a reasonable Price... yani: Makul fiyata Büyüme gibi bir şey.

Peter Lynch'in favori etmiş olduğu oturmuş bir hibrid yatırım stratejisi... iki güzel dünyanın iyi taraflarını birleştiren bir yöntem...
@YUNInvest @itfo_ Bu yöntemler biline Value Investing ile Growth Investing'in kombinasyonu. Bu yüzden hibrid.

Değer yatırımcılığını 'büyüme' kriteriyle destekliyor ve Büyüme yatırımcılığının da en büyük handikapı olan pahalı/yüksek F/K'lardan başarıyla kaçınıyor.

Ve Yunus Hocamın bu yöntemi ne
Read 10 tweets
Jul 20, 2022
Takip edebildiğim kadarıyla bu tip genel borsa tavsiyeleri fazlasıyla paylaşılıyor ve çok az işe yarıyor.
Yatırımcılara pratik uygulamalı örnekler gösterip, teşvik ederek, ilham vererek bir üst seviyeye geçme zamanı geldi bence

'Merak' tarafını 1. alanda yapmak ta daha mantıklı.
Bu 3 adımı belki şöyle de özetleyebiliriz:

AL... İZLE ve: 3.BEKLENTİLERİNİ REVİZE ET!

Beklentilerin az çok karşılanıyorsa ki çeyreklik kar açıklamaları hep oynaktır...DEVAM ET.

Sağlam bir beklentin, yani 'dayanağın' varsa, güveniyorsan...o SABIR ve SEBAT işi, bizi bozamaz! 😇
Olay sadece teoride, genelde, yani lafta kalmasın diye: geçmişte belki yüzlerce iyi-kötü uygulamalı örnekler verdim, bayağı kaba.
Bunu benden yüz kat daha derinlemesine yapan, beklentilerini çıkaran arkadaşlar oluştu. Ben de artık onlardan yararlanıyorum. :)

Diktiğim fidanların
Read 4 tweets

Did Thread Reader help you today?

Support us! We are indie developers!


This site is made by just two indie developers on a laptop doing marketing, support and development! Read more about the story.

Become a Premium Member ($3/month or $30/year) and get exclusive features!

Become Premium

Don't want to be a Premium member but still want to support us?

Make a small donation by buying us coffee ($5) or help with server cost ($10)

Donate via Paypal

Or Donate anonymously using crypto!

Ethereum

0xfe58350B80634f60Fa6Dc149a72b4DFbc17D341E copy

Bitcoin

3ATGMxNzCUFzxpMCHL5sWSt4DVtS8UqXpi copy

Thank you for your support!

Follow Us!

:(