Ticaretin temel kuralı borsanın da temek kuralıdır: Ma alıştan kazanılır..!
Hisse alırken şirketin güzelliğinden daha da önemlisi ödediğimiz paradır..! #ccola 2013 yılında 8 milyar dolar piyasa değeri vardı, aradan geçen 9 yılda geldiği yer 2 milyar dolar..!
Şirketin dolar bazlı ciro, kar ve satış hacimlerini aşağıdaki tabloda var. 2013 ile daha fazla satışı, benzer karı var ama fiyatı 1/4'ü kadar buradan almamız gereken ders; piyasa, doğru şirketi yüksek fiyata alırsak gözümüzün yaşına bakmaz..!
Hızla yazdığım için kelime hatalarım var ama anlam bütünlüğü değişmiyor. İlk tweette ma=mal gibi. Herkese iyi pazarlar.
Basit matematik ile bir kar rakamı bulmaya çalışalım. Şeker, alüminyum ve resin düşer, dolar global değer kaybederse marjları daha iyi olur ama normal duruma göre söyle bir hesap yapılabilir. Selamlar
#ccola beklentisini paylaşmış. Özet ile;
~1.6 Milyar UC (UC=~5.7 litre) satar,
birim UC başına 2.5$ kazanır
4 milyar $ ciro; 320 m$ kar yaparım demiş.
(net kar marjı~%8)
• • •
Missing some Tweet in this thread? You can try to
force a refresh
#YATAS fiyat olarak gözden düşmüş ama temeli güzel gözüküyor, Vedat Hocamdan geçer not almış. Harika analiz okumak isteyenlere; getrevue.co/profile/ykayav…
F/K:6 yani şirket 6 yıllık karına satılıyor. Bilanço yüzeysel bakınca çeyreklik satışlar, Favök ve net karlar artış eğiliminde, yani F/K daha da düşecek, şirket daha da ucuzlayacak demektir! Piyasanın gözünden düşmüş acaba fırsat mı yoksa ciddi sorun mu var detaya girelim
Vedat Hocanın analizde görüldüğü üzere işler tıkırında acaba kur riski mi fazla? Dövize duyarlılık tablosuna bakınca kur riski ciddi azalmış, bu acıdan kur riski yok denilebilecek düzeye düşmüş burada da sorun yok.
Öğretici olabilecek şirketlerden biri de #despc olabilir.
Neden dikkat çekti? F/K 4.8 yani 4.8 yıllık karı ile satılıyor ucuz ama yeter mi yetmez!
F/K hesabını biz piyasa değerini son 4 çeyrek (3 aylık dönem) kar toplamına bölerek hesaplıyoruz. Aşağıda görüldüğü gibi 1.5 milyon +
kazandığı 2021 3.çeyrek çıkıp yerine 2022 3.çeyrek girecek ve gelen diğer 3 çeyrek ortalaması bile gelse F/K daha aşağı çekecektir. İlaveten bu şirketin sattığı ürünler dövize endeksli fiyatlanıyor, kur da yukarı gittiği için F/K daha da aşağı gitme potansiyeli taşıyor.
Geçmişe bakıp sağlamasını da yapmak gerekir. Şirket ortalama 5 milyon$ kazanıyor, büyümüyor aynı kar ve ciroyu koruyor. 45 Milyon$ iken pahalıymış şimdi < 15 milyon $ iken ucuz gözüküyor. Ve ticari alacak, stok, borç çıkınca ilk defa PD yakın varlık var gözüküyor.
#krdma #krdmb #krdmd Kardemir şirketinin hisseleri. Ne farkları var?
Hangisini, hangi durumda almak gerekir?
A ve B yönetim kurulunu belirlemede D ye göre hisse başı 10 kat fazla oy hakları var. Kardemir satılmayacaksa fiyatlama olarak aralarında fark olmaması gerekirken ciddi farklılıklar oluyor. İşler vasatken B,A; iyi iken D daha öne çıkıyor.Çünkü aralarında başka bir fark daha var.
Son fiyatlarda A ve B ilave imtiyaza sahip olmalarına rağmen, D grubuna göre yaklaşık %30 daha ucuz fiyatlaniyorlar. Bunun nedeni ise derinlik! Borsadaki 13 Kardemir hissesi varsa bunun 10 tanesi D grubu. İşler iyi iken alan fonlar derinliği fazla olduğundan D grubu alıyorlar.
Baksoy abi bu soruya ne cevap vermişti:
'Kar eden, karını arttıran firmalar olmali.'
Hep vurguladığı diğer bir konuda borsada aldigimiz hisselerin arkasında bir şirket olduğu ve bu şirketlerinde bir değeri olduğuydu. Bunu bilmeden al sat yapmayı kumar sayardi ve sirket karliliklari arttığı sürece elinizde tutmayi onerirdi.