Thread by @baby_investidor

A queridinha da bolsa anunciou novo aumento de capital social com bonificação de ações (#ITSA4)

O segundo em menos de um ano.

Se você não tem ideia do que se trata, fica comigo que eu vou te explicar 🧵

De maneira bem simplificada:

Toda empresa tem um limite para a reserva de lucros. Esta reserva é formada por lucros que não foram distribuidos nem reinvestidos, mas foram utilizados como uma "reserva de emergência" da empresa, para lhe dar maior solidez financeira.

Quando essa reserva de lucros atinge este tal "limite" definido em estatuto, a empresa normalmente opta por integralizar parte desta reserva ao seu Capital Social.

E o que é o Capital Social?

O Capital Social nada mais é do que todo o "dinheiro novo" colocado na empresa, seja na fundação, seja na abertura de capital ou seja com a emissão de novas ações. É um dinheiro que é utilizado para a operação e expansão dos negócios da empresa.

A última vez que ela fez este movimento, em dezembro de 2021, foi para integralizar quase R$8 bilhões ao capital social que passou a ser de R$51 bilhões.

Agora, o movimento é parecido e ela pretende integralizar mais R$12 bilhões, levando o Capital Social para R$63,5 bilhões.

Pra isso, ela vai emitir mais 881.946.338 novas ações, bonificando os atuais acionistas com 1 nova ação para cada 10 ações que possuir na data de 10/11/2022, ou seja, 10% (a última foi de 5%).

Para efeitos de IR, estas ações serão declaradas com um custo de R$13,65162423.

Estas ações recebidas em bonificação serão creditadas na sua conta no dia 16/11/2022. Mas atenção:

Praticamente todas as corretoras erram na hora de calcular seu PM após bonificação. Então aqui vai a dica de como calcular seu PM correto e poder solicitar a alteração:

Suponha que você tenha 100 ações a um PM de R$10. Você terá direto a receber mais 10% em novas ações, ou seja, 10 ações.

Vai ser como se você tivesse comprado estas 10 ações a R$13,65 (mas sem tirar dinheiro do bolso).

Assim:
PM = [(100x10)+(10x13,65)]÷[(100+10)]
PM = 10,33

"Mas Baby, meu PM vai subir e meu atual prejuízo vai aumentar!"

Sim, é verdade. O seu prejuízo realmente vai aumentar, mas esse é um efeito apenas contábil. Esse "prejuízo" maior foi compensado com as novas ações que você recebeu.

E sabe qual é o ponto super positivo disso?

Esse maior prejuízo te gera um benefício fiscal, pois você pode usar isso para abater o lucro de alguma outra empresa que esteja querendo vender.

Pra isso, bastaria vender ITAÚSA no prejuízo e abater o lucro da outra empresa. No dia seguinte, recompra as ações da ITAÚSA e pronto

E, pra finalizar, ela ainda anunciou que vai cancelar ações em tesouraria. Isso também gera valor aos acionistas pois, com menos ações em circulação, o lucro e o dividendo por ação aumenta.

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