#EREGL $ bazlı PD grafiği aşağıda...
Kırmızı okla gösterilen yerde 5 milyar $ piyasa değeri varken alınmalıydı ama kimse oralı olmadı. Piyasa değeri 9 milyar $'ı vurunca, işler en iyiyken aldı. Tekrar 5 milyar $'a düşünce (kırmızı kare) aceleye gerek yoktu ama yükseldi.
$ bazlı #eregl bilanço ve kar marjları. Kırmızı okla gösterilen yerde neden alınmalıydı apaçık ortada. Kırmızı kare olan yerde neden aceleye gerek yok? Marjlar ve karlılık grafiği aşağıda açık olarak gözüküyor. Rüzgar karşıdan esiyor ama PD marjlar zirve yaptığı yere gidiyor..!
Kırmızı oklu yerde de, kırmızı kutu olan yerde de şirketin piyasa değeri 5 milyar $'dı ama bakışımızın farklı olması marjların yani rüzgarin ilk yerde arkamızda, şimdi ise karşımızda olması durumu var. Maden haberleri son hareketi yaptırdı, kar ile altı dolmazsa üzücü olabilir.
• • •
Missing some Tweet in this thread? You can try to
force a refresh
#YATAS fiyat olarak gözden düşmüş ama temeli güzel gözüküyor, Vedat Hocamdan geçer not almış. Harika analiz okumak isteyenlere; getrevue.co/profile/ykayav…
F/K:6 yani şirket 6 yıllık karına satılıyor. Bilanço yüzeysel bakınca çeyreklik satışlar, Favök ve net karlar artış eğiliminde, yani F/K daha da düşecek, şirket daha da ucuzlayacak demektir! Piyasanın gözünden düşmüş acaba fırsat mı yoksa ciddi sorun mu var detaya girelim
Vedat Hocanın analizde görüldüğü üzere işler tıkırında acaba kur riski mi fazla? Dövize duyarlılık tablosuna bakınca kur riski ciddi azalmış, bu acıdan kur riski yok denilebilecek düzeye düşmüş burada da sorun yok.
Öğretici olabilecek şirketlerden biri de #despc olabilir.
Neden dikkat çekti? F/K 4.8 yani 4.8 yıllık karı ile satılıyor ucuz ama yeter mi yetmez!
F/K hesabını biz piyasa değerini son 4 çeyrek (3 aylık dönem) kar toplamına bölerek hesaplıyoruz. Aşağıda görüldüğü gibi 1.5 milyon +
kazandığı 2021 3.çeyrek çıkıp yerine 2022 3.çeyrek girecek ve gelen diğer 3 çeyrek ortalaması bile gelse F/K daha aşağı çekecektir. İlaveten bu şirketin sattığı ürünler dövize endeksli fiyatlanıyor, kur da yukarı gittiği için F/K daha da aşağı gitme potansiyeli taşıyor.
Geçmişe bakıp sağlamasını da yapmak gerekir. Şirket ortalama 5 milyon$ kazanıyor, büyümüyor aynı kar ve ciroyu koruyor. 45 Milyon$ iken pahalıymış şimdi < 15 milyon $ iken ucuz gözüküyor. Ve ticari alacak, stok, borç çıkınca ilk defa PD yakın varlık var gözüküyor.
Baksoy abi bu soruya ne cevap vermişti:
'Kar eden, karını arttıran firmalar olmali.'
Hep vurguladığı diğer bir konuda borsada aldigimiz hisselerin arkasında bir şirket olduğu ve bu şirketlerinde bir değeri olduğuydu. Bunu bilmeden al sat yapmayı kumar sayardi ve sirket karliliklari arttığı sürece elinizde tutmayi onerirdi.