Vamos falar um pouco sobre a B3?
Vou explicar por qual razão eu ficaria longe das ações ao preço atual.
Segue o fio 👇
#B3SA3
Vou explicar por qual razão eu ficaria longe das ações ao preço atual.
Segue o fio 👇
#B3SA3
1) A companhia, depois de vários de crescimento de receita, mostra sinal de estagnação, para não falar em queda, nos últimos trimestres 👇
2) A mesma lógica pode ser aplicada para seu lucro operacional, que também caiu no período 👇
3) Acontece que o preço atual da ação ainda precifica crescimento.
O Valuation abaixo, para chegar a um preço justo próximo ao preço de tela, embute uma boa melhora nos resultados.
Cerca de 20% de cresc. de receita por 5 anos + 2% de ganho de margem op.
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O Valuation abaixo, para chegar a um preço justo próximo ao preço de tela, embute uma boa melhora nos resultados.
Cerca de 20% de cresc. de receita por 5 anos + 2% de ganho de margem op.
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Se a ação crescer menos do que isso ou não ganhar margem, o seu preço justo é bem menor do que o preço atual da ação em resumo.
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4) A própria companhia vê um ritmo menor de crescimento em seu negócio principal.
Por isso a empresa tem focado em expandir em serviços, tecnologia, dados e infraestrutura para financiamento.
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Por isso a empresa tem focado em expandir em serviços, tecnologia, dados e infraestrutura para financiamento.
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Acontece que essas verticais tem demorado para ganhar tração e se tornarem representativas a ponto de manter o ritmo de crescimento dos últimos anos.
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5) Inclusive a recente aquisição da Neoway, com intenção de crescer em dados, me pareceu bem cara.
A empresa foi adquirida a quase 10x receita!
Sem falar que dá quase metade da sua receita em prejuízo 👇
A empresa foi adquirida a quase 10x receita!
Sem falar que dá quase metade da sua receita em prejuízo 👇
Tudo isso para um crescimento de só 14% em dois trimestres.
A receita e margem precisaria crescer ABSURDAMENTE para que o preço dessa aquisição valesse a pena a princípio.
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A receita e margem precisaria crescer ABSURDAMENTE para que o preço dessa aquisição valesse a pena a princípio.
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Dessa forma, nesse nível de preço, não me parece ser uma boa manter as ações em um portfólio.
A ação precisaria melhorar muito seu resultado nos próximos anos, algo que me parece bem improvável, ainda mais com um cenário macro desafiador como o atual.
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A ação precisaria melhorar muito seu resultado nos próximos anos, algo que me parece bem improvável, ainda mais com um cenário macro desafiador como o atual.
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Se você gosta de B3, pode me explicar nos comentários o que você coloca no Valuation para que veja atratividade na ação?
Por que você acha que a margem e receita irão crescer fortemente nos próximos anos?
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Por que você acha que a margem e receita irão crescer fortemente nos próximos anos?
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