Thread by @Alperen74541916

#kontr faaliyet raporunu dilimiz döndüğünce izah etmeye çalışalım iyi okumalar +++

Nakit akımlarından başlayalım : ekim sonrası oluşan bir iştirak/ortaklık olduğu için 40 milyonluk bir çıkış görülüyor , patronların verdiği faizsiz borç girişi olan 1.2 milyar TL +++

450 milyonluk diğer çıkış ise Pomega için yapılan arazi,bina,teçhizat yatırımları ve kredi olarak 890 milyon giriş oluyor. Burada dikkat edilmesi gereken patronlardan alınan borç ve krediler yeni yatırımlar için hazırlık yapıldığının göstergesidir. +++

Gelir Tablosuna gelelim : usd üzerinden hesaplama yapalım (cironun % 50 si yurtdışı satışlar ancak % 32 döviz maliyetli) ciro daki % 50 lik artış ABD enflasyon verileri üzerinden hesaplarsak çok güzel ,enflasyonun çok üzerinde satışlarını arttırmıştır. +++

Maliyetlerde değişiklik görülmüyor , efk 3 puanlık artış , kurdaki % 44 lük artış diğer faaliyet gelirlerinde kendini gösteriyor. +++

yatırım faaliyetlerinden gelirler , şirketin hisse senetlerindeki karlı işlemleri ve gayrımenkullerinde (yeniden değerleme %120 olmasına rağmen % 56 lık bir değerleme yapılmış not: bu yıl kiralama şirketlerine bile bu hak verildi ve %5 lik bir vergi indirimi sağlandı) +++

yeniden değerleme ile sağlanmış.vergi indirimine açıklık getirmek istersek : yapılan yatırım 5. Bölge yatırımı olduğu için yatırıma KDV İSTİSNASI , gümrük vergi istisnası , vergi indirim %40-50 (bu miktar yatırım miktarı ile hesaplanıyor) , +++

sigorta primi 7-10 yıl boyunca süreklilik arz ediyor , faiz desteği ve benim de ilgilendiğim bir nokta burada verilen destek TL olarak alınırsa 5 puan , yabancı para cinsinden alınırsa 2 puan ancak bu hesaplamalar politika faizi üzerinden indirim yapılıyor +++

Dönen Valıklar : nakit 1 milyar civarı , ticari alacakları ve diğerleri güzel ama değinilmesi gereken stoklarını önceki yıllara nazaran arttırmış , belki bu olumsuz düşünülebilir ancak ben buna katılmıyorum ,

ECB Lagarde faiz artışını ve enflasyonun devam edeceği açıklamaları bence stok yapmaya itmiştir.peşin ödenmiş giderler de (bununla ilgili birkaç güne daha tedaylı açıklama yaparım hammadde ile ilgili düşüncelerim var) tezimi doğrular niteliktedir. +++

Duran Varlıklar : Göze çarpan Pomega yatırımları , verilen sipariş avansları 290 milyon yani şöyle ki gelecek yıllar için de hammadde bağlanıyor.+++

Kısa Vade Borçlar: kayda değer , anlatılacak bir borç yok , olanlar ise ticari faaliyet giderleri +++

Uzun Vade Borçlar : toplam 1.9 milyar ciddi artış var , 690 milyon civarı bankalardan çekilen krediler görünüyor. Borçların 160 milyonu yabancı para cinsinden ve 1 yıllık süre içerisinde , uzun vadelinin kısa vadeli kısmında ise 99 milyonu ödenecek .+++

173 milyon rotatif kredi yani ihtiyaç olması durumunda kullanılacak. Diğer 1.2 milyar ise patronlara Sami bey kısa sürede istemez sanırım 😄+++

Özkaynaklara gelirsek : Pomega’nın satışından kaynaklı nakit özkaynaklara eklenmiş , 14 milyonluk payların alımı var ve devam edecek , yeniden değerleme yapılmış.+++

Genel olarak değerlendirirsek şirket USD ve TL olarak enflasyon üzerinde özkaynak ve gelirini arttırmış , likidini sağlamış , hammadde alımlarını stokladığı gibi ilerisi için kaynak bağlantılarını tamamlamış ve başarılı bir vizyonla geleceğine başarılı bir yatırım yapmıştır.