Bülent Atik Profile picture
Mar 16, 2023 16 tweets 7 min read Read on X
#bimas öngörüsü... Net kar marjı biraz düşük.
Ciro tahmini güzel.

Anlık FK seviyeleri de süren büyüme trendine nazaran ciddi makul gibi, bana göre.

Satır aralarını, verilen sektör bilgilerini falan hazmederek okumak ta fayda var.
İlk 5 paragrafta sıralanan tüm bilgiler, yorumlar cidden güzel ve değerli. Ve okuma özürlü bu dünyada bunların okunmadığını ve okunsa da tam manasıyla anlaşılmadığının biliyorum.
Cümle cümle okuyup, değerlendirmek bu şirketi neden önümüzdeki süre içerisinde portföyde bulundurmak
gerektiği konusunda aslında faydalı olacaktır.

Bu yüzden analizdeki ciddi açıklayıcı ve değerli "Neden #bimas" yorumları, argümanları hiç değiştirmeden...tek tek daha hazmedilir ve anlaşılır şeklide sıralıyorum.

Üzerine word dosyasında biraz uğraştım. #bimas ortağı iseniz bu
sayfaları saklayın ve lanet hisse fiyatı her düştüğünde tekrar bir gözden geçirin.
Eminim, faydası olacaktır.
Bu lanet zamanlarda ortak olunacak sağlam şirketleri ve nedenlerimizi bilmek çok çok önemli.
Bir de...bu sayfaları RT'leyin, favlayın. Tembelliğe hiç gerek yok.
Ne kadar
fazla uzun vade #bimas yatırımcısı, belki ortada dolaşan ve alsat'a meze olan o kadar daha az serseri hisse bulunacaktır.
Ha katılmadığınız noktaları da yazın. değişik düşünceler kesinlikle faydalıdır.

1. sayfa:

PS: Argümanlar Akyatırım analizindendir!
Bir şey eklemedim.
#BIMAS

Argümanlar... 2. sayfa
#BIMAS

Argümanlar... 3. sayfa
#BIMAS

Argümanlar...4. sayfa
#BIMAS
Riskler... 5. sayfa

Tamam, RİSKLER sadece 2 adet... ve hele ikinci kalemdeki RİSK çok ciddi:

- potansiyel fiyat indirimleri !!! 🤣🤣🤣

Bana ürünlerde bu 'fiyat indirim olayı' pek denk gelmedi ama yine de... akılda tutmak ta fayda var. 😅
Basit bir şirket analizinden aslında 5 sayfalık bir argüman dizisi çıktı... kalemlerini tek tek izleyebileceğimiz ve gerekirse revize edebileceğimiz.

Göstermek istediğim şey aslında bazı analizlerin bizlere iyi şirketlere neden ortak olabileceğimizin sebeplerini gayet güzel bir
şekilde anlatabilme fırsatı idi.
Ve bu temelin üzerine kendi görebildiğimiz nedenleri ve avantajları da zamanla ekleyebiliriz.
Malum, şu an süren kaotik ortamda sağlam dayanaklar hayati.

Yoksa tüm çaylaklar gibi her türlü endeks düzeltmelerinde yıkılmaya mazur kalabilirsiniz.
Argümanlara paralel kendi yıl sonu #BIMAS kar beklentimizi de oluşturmak çok önemli

Mesela: 265mr TL ciro ve 4,8% civarı bir kar marjıyla 12,7mr TL net kar bile rahatlıkla mümkün görünüyor ki bu da 21 TL civarı olası bir HBK yapar

Bu rakamı makul asgari bir 10 FK ile çarparsak
çıkan bu rakam bize hiç piyasaya, endekse, manipülatörlere maruz kalmadan görebileceğimiz asgari fiyat seviyelerini gösteriyor.

Sadece kendi HBK rakamınızla ve makul ama somut bir FK ile bulduğunuz 'Hedef Fiyat'...geçerli bir hedef olabilir.

Daha yüksek FK'lar bizlere #bimas'ta
daha da güzel #BIMAS hedef fiyatları gösterecektir:

Mesela F/K: 12 veya hatta F/K 15 bile mümkün

Ama işte temel dayanak...öngördüğümüz HBK rakamı (...21 TL), yani net kar beklentisi.

Bu yüzden yıl sonu beklentilerinizi oluşturun!
Ana riskin şirketten ziyade sektör/hükümet politikaları olduğunu net gösteren bir grafik:
2012'den beri geriliyoruz!
Bist ile Gelişmekte Olan Piyasalarla mukayese.
Şu an bize benzer gelişen piyasalara göre -%61 'değerlendiriliyoruz'!
F/K'lar tarihi diplerde
Risk #BIMAS'ta değil.
Bu yüzden şirket/sektör riski ile ülke/hükümet riskini net ayırmak gerekir
Gerideki grafik...ülke/hükümet riskini/FK'lar ile gösterirken, alttaki grafik #bimas HBK rakamlarını gösteriyor.
Son çeyrek olan 13,43TL HBK ve yıl sonu 20 TL üzeri olma ihtimali gayet mümkün

Fark önemli.

• • •

Missing some Tweet in this thread? You can try to force a refresh
 

Keep Current with Bülent Atik

Bülent Atik Profile picture

Stay in touch and get notified when new unrolls are available from this author!

Read all threads

This Thread may be Removed Anytime!

PDF

Twitter may remove this content at anytime! Save it as PDF for later use!

Try unrolling a thread yourself!

how to unroll video
  1. Follow @ThreadReaderApp to mention us!

  2. From a Twitter thread mention us with a keyword "unroll"
@threadreaderapp unroll

Practice here first or read more on our help page!

More from @BulentAtik_epik

Mar 11, 2023
#matriks'in yaptığı iş konusundaki vurdumduymazlığı ve ilgisizliği inanılmaz derecede
#alark'da yeni açıklanan bilançoyu paylaşıyorlar
'Detaylı Bilgiler' sayfasında yeni oluşan F/K'yı açıklıyorlar: 3,12
Ama ana grafikte ve FK grafiğinde bilançoyu ve FK'yı gösteremiyorlar
Ve böyle Image
lakayt çalışan bir şirket... üstelik halka açık ve BİST'te payları alıp, satılıyor.
Ve kimse de bunu garipsemiyor. Ayıplamıyor. 🤣

Utanmaları falan da zaten yok.

Ya cidden.... açıkladığınız yeni F/K... nasıl aynı anda grafikte te görünmez ki?
Bu kadar mı zor bu?
Pazartesini mi
beklemek lazım illa ki...biri oradan bir düğmeye basıp...hadi artık grafikte F/K'yı gösterelim falan mı demesi lazım?

Yoksa herkes görüyor da bende ucuz bir matriks versiyon var da...2 gün sonra mı görüyorum?

Cidden merak ediyorum! 😂
Read 12 tweets
Oct 18, 2022
Sonuç: Az katılım, az ilgi
Ama yine de 84% gibi bir çoğunlukla HBK öngörüsüyle ...hedef fiyat seviyeleri belirlemenin manıtğını gösteriyor
Buna da şükür.

#tuprs'ta bu yaklaşım işler mi?
Yani şu an ki fiyat durumunu yorumlar mı?
Veya bir yaklaşım kriteri oluşturur mu?
Merak eden?
Örnek: #tuprs
Denk gelen tesadüfi 3 Kurumun ortalama net karı 7,65mr TL gibi.
Benim tahminim 8mr civarı ama, bu önemsiz.
7,65mr yıllıkta...20,65mr gibi bir kar yapıyor, eşittir 75 TL gibi bir 'yeni HBK'.

Yani: şu an 50,50 TL gibi bir HBK x 7,1 F/K ile...fiyat malum 358 TL civarı
Bu yeni, olası veya gayet muhtemel yeni HBK ile ve...
sadece 6 FK ile...mesela düşünülebilir, makul bir fiyat:

Evet, 450 TL seviyeleri beklediğimiz bu 3.Ç bilançosu açıklanınca gayet mümkün.

Hele bir de 4.Ç'de aşırı yüksek dizel rafineri marjının devam düşünülürse, F/K'nın daha
Read 10 tweets
Oct 17, 2022
Bu anket neye yarar?

1. Hedef fiyat verme saçmalığı yatırımcılar arasında kanıksanır ve akıllara kazınır

2. Aracı kurumlar bunu okur ve hedef rakam saçmalığını azaltırlar, vaz geçerler veya ciro/kar tahminleriyle desteklerler ki şirket üzerine somut ne düşünüyorlar, bilelim

RT
Bilanço odaklı yatırım yapan, hatta yapmayan, ama ciro/kar beklentilerini faydalı bulan tüm yatırımcılar:
Bu ankete katılın!

Hatta RT'leyin ki...katılan sayısı çoğalsın. Milletin fikrini öğrenelim.

Öyle 'yav he he' demekle olmuyor. Fikrinizi belirleyin, belirtin.

Yoksa hiç bir
şeyin az çok değişme ivmesi kazanması imkansız.

Yok... Aracı Kurum hedef fiyat PAYLAŞIMLARI... yatırım kararım için gayet mantıklı, yeterli derseniz... buna da OK!

Bileyim, bu konuda yalnız olduğumu. :)

Bir daha bu öngörü konusunda hiç bir şey yazmam artık... Söz. 🤗
Read 4 tweets
Oct 15, 2022
Dün malum @YUNInvest Hocamın misafir olduğu ve @itfo_ Hocamın muhteşem şekilde moderatörlüğünü yaptığı çok güzel bir program oldu. Katkısı olan tüm arkadaşlara teşekkürler. Yine hiç bir yerde duyamayacağımız şeyler öğrendik 🙏
Ayrıntılara sapkın biri olarak önemli bir şey duydum:
@YUNInvest @itfo_ Yunus Hocam temel yatırım stratejisinin ismini verdi: GARP
Growth at a reasonable Price... yani: Makul fiyata Büyüme gibi bir şey.

Peter Lynch'in favori etmiş olduğu oturmuş bir hibrid yatırım stratejisi... iki güzel dünyanın iyi taraflarını birleştiren bir yöntem...
@YUNInvest @itfo_ Bu yöntemler biline Value Investing ile Growth Investing'in kombinasyonu. Bu yüzden hibrid.

Değer yatırımcılığını 'büyüme' kriteriyle destekliyor ve Büyüme yatırımcılığının da en büyük handikapı olan pahalı/yüksek F/K'lardan başarıyla kaçınıyor.

Ve Yunus Hocamın bu yöntemi ne
Read 10 tweets
Oct 13, 2022
Son #tuprs yatırımcı sunumundan (Ekim 2022)

Sayfa 3: 2 iyi haber:

1. Şu anlar sadece global ekonominin zayıflama endişesi var... ciddi risk olarak.

2. 90 dolar ile Brent fiyatında 5 yıllık ortalama fiyatın gayet üzerindeyiz. 👍

Ve günlük takip mümkün. :) Image
Sunumdan devam:

ENTEK, artık #Tüprs
442 MW kurulu gücüyle...başlı başına bir enerji şirketi...pek ciddiye alınmasa da.

İlk 6 ayın Favök rakamının seviyesine bir bakın derim: 772mn TL.
Yıl sonu en az 1,5 mr TL Favök sadece buradan... makul mü? Image
#tuprs'ın rekabet gücü ve avantajı nereden geliyor sorusunun bazı kalemlerini aşağıda listelemişler. :)

Bu spesifik rekabet avantajının bilincinde olmakta fayda var. Image
Read 14 tweets
Jul 20, 2022
Takip edebildiğim kadarıyla bu tip genel borsa tavsiyeleri fazlasıyla paylaşılıyor ve çok az işe yarıyor.
Yatırımcılara pratik uygulamalı örnekler gösterip, teşvik ederek, ilham vererek bir üst seviyeye geçme zamanı geldi bence

'Merak' tarafını 1. alanda yapmak ta daha mantıklı.
Bu 3 adımı belki şöyle de özetleyebiliriz:

AL... İZLE ve: 3.BEKLENTİLERİNİ REVİZE ET!

Beklentilerin az çok karşılanıyorsa ki çeyreklik kar açıklamaları hep oynaktır...DEVAM ET.

Sağlam bir beklentin, yani 'dayanağın' varsa, güveniyorsan...o SABIR ve SEBAT işi, bizi bozamaz! 😇
Olay sadece teoride, genelde, yani lafta kalmasın diye: geçmişte belki yüzlerce iyi-kötü uygulamalı örnekler verdim, bayağı kaba.
Bunu benden yüz kat daha derinlemesine yapan, beklentilerini çıkaran arkadaşlar oluştu. Ben de artık onlardan yararlanıyorum. :)

Diktiğim fidanların
Read 4 tweets

Did Thread Reader help you today?

Support us! We are indie developers!


This site is made by just two indie developers on a laptop doing marketing, support and development! Read more about the story.

Become a Premium Member ($3/month or $30/year) and get exclusive features!

Become Premium

Don't want to be a Premium member but still want to support us?

Make a small donation by buying us coffee ($5) or help with server cost ($10)

Donate via Paypal

Or Donate anonymously using crypto!

Ethereum

0xfe58350B80634f60Fa6Dc149a72b4DFbc17D341E copy

Bitcoin

3ATGMxNzCUFzxpMCHL5sWSt4DVtS8UqXpi copy

Thank you for your support!

Follow Us!

:(