Thread by @gokhanzop

#gesan Girişim Elektrik .
Yatırımcısı iyi bilir ama bilmeyenler için Nedir Gesan ne iş yapar Ne alır ne satar ?
12/2022 bilanco kaleminden detaylar piyasa çarpanları faaliyet raporundan önemli noktalar bakmaya çalışalım.

Girişim Elektrik her türlü
tesisin elektrik enerjisi üretimi, iletimi ve dağıtımı ile elektrik sistemlerini tesis etmek, montajlarını yapmak taşeron veya müteahhitliğini üstlenmek ve gerekli tüm malzeme ve teçhizatın üretimini yapmak ihracat ve ithalatını gerçekleştirmektedir.

#gesan Şirketin faaliyet alanları şu şekilde kategorize edilebilir

🟢 Mühendislik ve projelendirme hizmetleri
🟢 Anahtar teslim yapım işleri
🟢 Satış ve pazarlama aktiviteleri
🟢 Üretim faaliyetleri
🟢 Otomasyon ve yazılım hizmetleri
🟢Saha, tip ve özel test hizmetleri

#gesan Şirketin faaliyet gösterdiği alanlardan birkaçını görsel olarak bırakayım buraya.

#gesan Geçelim şirketin 12/2022 finansal sonuçlarına.
🟢Şirketin cirosu %243 artışla 4.2 Milyar TL
🟢Favök rakamı 1.23 Milyar TL.
🟢 Esas faaliyet karı %202 artışla 1.13 Milyar Tl olarak gerçekleşmiştir.

#gesan Özkaynaklarını her dönem artıran bir şirket. En önemli kalemi başarıyla sürdürüyor.

#gesan Özsermaye karlılığı ve Net kar marjı ile devam edelim. Eğer kar marjını biraz daha yükseltebilirse çok iyi olur. Hızlı büyüyen şirketlerde özsermaye karlılığı dönem dönem düşmesi normal karşılarım.

#gesan HBK ve EFK gelişimi güzel. 5.58 HBK var. Gelecek sene sonu bu rakamın oldukça yükseleceği çok açık. Maalesef böyle güzel şirketleri piyasa cok hızlı fiyatlıyor. Fırsat vermez bazen.

#gesan Güncel piyasa çarpanlarına bakalım. Fastweb bayındırlık ve imar sektörüne almış şirketi. Ama enerji şirketleri ile kıyaslamak daha doğru olur. An itibariyle 32 Mia TL piyasa değeri var. Çok hızlı fiyatladı gerçekten.
Fk: 49.79
Pd/dd : 14.86
Fd/ Favök : 26.08

#gesan Bahsederken #europower Bahsetmemek olmaz. Şirketin iştiraki olan Europower cironun yaklaşık yarısını oluşturuyor.

#gesan Europower faaliyet gösterdiği alanlar ;
☀️Güneş santralleri için çatı, otopark ve yüzer tip taşıyıcı sistemleri
⚡️Mobil trafo merkezleri
🚃 Demiryolu katener sistemleri için ayırıcı ve yük ayırıcılar
🔌Metalik ve sandviç panel tip köşkler , invertör istasyonları

#gesan 10 Mia TL ort. yıl sonu ciro varsayımında bulunmuştuk. Yıllık net kar marjı %17 olarak alsak 2023 yılını 1.7 Mia TL kar ile kapatır. Su anda 50 fk ile fiyatlanıyor. Yıl sonu 35 Fk ile fiyatladıgını varsayalım 521 TL gibi bir hisse fiyatı çıkıyor. Rakamları iyimser aldım.

#gesan Yeni bilançolar geldikçe Fk düşeceğini sanan bir kitle var bu yanlış. Fk'nın düşmesi için ya hisse fiyatının düşmesi lasım ya da şirket marjlarını iyileştirip daha çok kazanması lasım. Bu konuya da açıklık getireyim. Gesan attığı kap bildirimleri ile büyümeye devam ediyor

#gesan Küresel elektrik tüketiminde dünyanın aldığı projeksiyonda 2050 yılına kadar yenilenebilir olmayan enerji azaltılması planlanmaktadır. Geleceğe yatırım yapmak istiyorsanız Gesan bu konuda güzel bir fırsat olabilir. Önümüzdeki yıllar enerji revaçta olmaya devam edecek.

#gesan Şirket en son olarak %300 oranında bedelsiz sermaye artışı başvurusunda bulunmuştu. Spk'dan onay bekleniyor hala. Uzun vade biriktirmek isteyenler için şirket hisse fiyatı daha ulasılabilir rakamlara ulasacaktır.

Paylasımlarım yatırım tavsiyesi değildir.