Depuis janvier, les documents réglementaires des produits financiers dont les #ETF ont changé.
Le risque n'est plus calculé de la même manière. On est passé du SRRI au SRI.😳
Comment ça marche❓thread 1/n
Le SRRI (Synthetic Risk and Reward Indicator) était calculé à partir de la volatilité historique (= l'écartype cf vos cours de seconde😉).
C'est une échelle de risque de 1 à 7.
1 = niveau de risque le plus faible. Les actions sont historiquement risque 6 (volatilité 20%) 2/n
Ce SRRI est remplacé par le SRI (Synthetic Risk Indicator). C'est le SRRI corrigé du risque de crédit financier. En clair, un bon rating financier réduit le SRRI. Un fonds d'obligations bancaires (notées A) a un SRI plus faible qu'un fonds de high yield. 3/n
Un ETF actions a un risque de 4 sur 7 contre 6 avant.
Dans l'affaire Crédit Suisse, les obligations contingent convertibles (dites #cocos) étaient notées 3 (volatilité de 12%) car émises par des banques (bien notées) comme les emprunts d’Etat réputés sans risque (volat. 5%) . 4/n
Avec le nouveau règlement PRIIPS, (presque) plus de risque perçu : 75% des produits (obligs, actions, diversifiés) sont risque 3 ou 4 (sur un max de 7).
Repères brouillés : fonds actions à peine plus risqué qu’un fonds obligs.⚠️
Pensez y en lisant la documentation produit (DIC)
C’est même Natixis qui le dit.
Ne vous fiez pas au SRI. 😂
Préférez lui la volatilité.👍
Vous la trouverez où ? Dans le reporting mensuel.😉
Merci de m’avoir lu
Si vous avez trouvé ça utile, vous pouvez :
✅ RT et liker le tweet pour aider à sa diffusion
✅ me suivre : @V_Auriac
🥁 14 SCPI affichent un rendement qui dépasse 6%
Qui sont elles ?
Thread 👇
Déjà des chiffres sur le marché. Il compte 216 SCPI pour 90 Mds €.
Collecte divisée par 2 en 2023 : de 10 à 5,6 Mds € mais elle reste positive.📉
➕ Taux de rendement moyen de 4,52%
➖ Evolution des prix -4,9%
🟰 rentabilité moyenne -0,5%💥
Ça secoue dans les branches.
Certaines SCPI voient leur prix de part baisser de 20%.
14 affichent un rendement 50% plus élevé que la moyenne.
Regardons de plus près cette élite à travers 5 critères
Le MSCI World est très recommandé. Par facilité ? Habitude ?
Je veux croire par méconnaissance d’un autre plus performant et protecteur : le MSCI World PAB. 🚀☂️
L’excellent @NCheron_bourse a déjà vu un signal et m’a demandé un article dessus.📈👍🏻
Comparons les.
THREAD 🧵👇
Pour faire très simple : un indice PAB sélectionne les sociétés pour leurs efforts à réduire significativement leurs émissions de CO2 dans le temps.
Un indice classique ne regarde que la capitalisation boursière.
Je détaille la méthodo complète plus loin dans le thread.
Un indice PAB peut se décliner pour toutes les régions ou pays : World, Europe, Émergents, USA, Japon,...
Il y a les indices : CAC40, S&P500, MSCI Europe,…
Il y a ces indices en version ESG
Connaissez vous les indices version PAB ?
Thread 🧵👇
PAB pour Paris Aligned Benchmark.
C’est une déclinaison concrète à la finance pour faire progresser l’Accord de Paris pour rester en deçà de 2°C de réchauffement de la planète 🌍
Il y a des PAB S&P500, MSCI Europe, …
Introduits en 2019 par la Commission européenne, les PAB exigent :
➡️ au lancement, une réduction immédiate minimale de 50 % des émissions de gaz à effet de serre (GES) par rapport à un indice parent
➡️ et par la suite, une réduction de 7 % des émissions chaque année.