Thread by @DinheiroInv

O que faz faz a bolsa cair é a subida da taxa de juro longo e o que faz a bolsa subir é a queda da taxa de juros longo

Você pode apostar na queda da taxa de juros com o imab5+ (ETF B5M11) com 3 a 4x menor volatidade, historicamente mais rentável do que o Ibov

Segue a thread 👇

O Imab5+ rendeu mais do dobro do CDI e mais do dobro do que o Ibovespa com 3 a 4x menos volatidade do que o Ibovespa.

Está eu a rentabilidade nas diferentes janelas. Pegando a janela maior de 19,67 anos (236 meses) a rentabilidade do iamb+ foi de 14,56% ao ano composto.

Nos anos bons o imab5+ rende mais de 30% ao ano, como em 2019 (30%) e 2016 (31%). Rentabilidade de bolsa (14,56% ao ano composto) com volatidade de renda fixa (volatilidade histórica foi de 8%).

O iamb5+ teve apenas dois anos negativos 2021 (-6,55%) e 2013 (-17,07%). Este 2013 foi o pior ano.

Então danos uma ideia, em princípio, o pior que lhe pode acontecer num ano no Imab5+ é algo em torno de -17% no ano.

O Imab5+ teve 168 meses positivos (71%) e teve 68 meses negativos (29%).

O melhor retorno no mês foi de 13,54%, e o pior retorno no mês foi de -10,53% no mês de março 2020 (para efeitos de comparação o ibov neste mês caiu quase 3x mais caiu -29,90%).

A sua volatidade desde o início foi de 9,98% e o seu índice sharpe foi de 0,40.

Este é o Drawdown (queda do ponto mais alto até ao ponto mais baixo) do IMAB5+, apenas uma vez no final de 2013 chegou a -20%, geralmente fica-se por algo entre -9% e -14%.

Este foi o pior ano do imab+ no pior ano (2013), ele ficou aproximadamente igual ao ibov.

Aqui o ciclo de queda da bolsa de inicio de 2010 a final de 2015, apesar de algumas grandes quedas nesses 5 anos o iamb5+ rendeu 89%, já o ibov rendeu -37%. Dá para ver que num longo ciclo de queda o imab5+ vai muito melhor que o ibov.

Se fosse tivesse entrado no ponto mais baixo 01/01/216 e saido no ponto mais alto no ciclo de alta (quase impossível), o ibov teria rendido 203% já o imab5+ 127% muito melhor que o CDI 46%. Na queda dos juros o imab5+ vai muito bem por causa da marcação a mercado (títulos longos)

Porém se você tivesse entrado no ponto mais baixo em 01/01/2016 e não tivesse saído até agora, o ibov (146%) e o imab5+ (137%) já estão com rentabilidades próximas. Isto é, a menos que você acerte os pontos de mínima e máxima não é fácil o ibov bater o imab5+.

O ETF IB5M11 segue o índice Imab5+, alguma variação entre ele e o ainda se deve a liquidez.

Para efeitos de comparação vou colocar aqui os dados do IBOVESPA.

O Ibovespa tem mais anos negativos (7 anos negativos 2003 a 2023) foram 2008 (-41%), 2011 (-18%), 2013 (-15%), 2014 (-2%), 2015 (-13%), 2021 (-11%), 2023 (-4%).

Melhores anos do IBOVESPA (2003 a 2023) foram: 2003 (97%), 2009 (82% depois da crise 2008), 2007 (43%), 2016 (38%), 2006 (32%), 2019 (31%), 2005 (27%), 2017 (26%).

O IBOVESPA teve 200 meses positivos (58%) e 146 meses negativos (42%).

O melhor retorno no mês foi de 28,02% e o seu pior retorno no mês foi incríveis -39,55%. Em março de 2020 também caiu -29,90% num mês.

O seu Drawdown (queda ponto mais alto até ao ponto mais baixo) foi várias vezes de -50%, suas maiores quedas ficam entre -35% e -50%.

Você não precisa de investir tudo em bolsa para ter retornos de 20% a 30% ao ano.

Com o imab5+ (IB5M11) pode ter esses retornos e com uma vol. de 8 a 12% ao ano.

Com um ativo que no longo prazo rende bem o imab5+ e historicamente rendeu muito mais ibov com muito menos vol.

Se os juros caírem o imab5+ vai muito bem, excelente.

Se os juros subirem, o imab5+ pode ter um ano negativo (-10 ou -17% por exemplo) mas longo prazo se recupera e rende bem.

Imab5+ mais afetado pela marcação a mercado tanto para alta como para baixa.

Outra excelente alternativa é o ETF B5MB11 que também segue o imab5+ que até rendeu mais um pouco.