Thread by @criptodaisy

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¿eNVIDIA PROGRAMADA?
¿Y si lo de la supuesta AI es una maniobra gorda?

Ya veo que os ha gustado la exposición de Miguel sobre el tema de NVIDIA y sus 11 billones que dicen que ganarán el año que viene. Nah… no estoy celosa. Nada. Qué va. Jajaja.

Miguel y Myriam se han buscado los datos contables del sector, porque lo lógico es que debería verse ese impacto en las previsiones de otros. Recordemos que NVIDIA no fabrica, así que por ese lado debería ser fácil reconocer las procuras y previsiones de terceros.

Esos terceros se reducen prácticamente a una empresa: la taiwanesa TSMC. Por si acaso, también han analizado AMD e Intel, por muy improbable que resulten hoy por hoy como receptor del encargo de fabricación.

Pues, los taiwaneses están bien deprimidos. Entre el boicot de USA a China en cuanto a tecnología de semiconductores, el batacazo de China al salir de la «cosa» y los consumidores que por ahora no van a gastar en equipos nuevos.

El informe financiero de TSMC lo dice claro: ventas en el último trimestre comparado con el año pasado bajaron un 18 % y su previsión para el 2024 es conservadora. Analizando sus gastos corrientes, queda claro que están eliminando gastos en respuesta a la poca demanda.

Para nada es este el panorama de quien supuestamente va a suministrar millones de chips a NVIDIA o sus clientes. Lo mismo cuenta para AMD e Intel. Todo el sector de fabricación de semiconductores llevan contracción de bandera para enfrentarse al 2023-2024.

Si por este lado no lo podemos detectar, puede que se produzca en la parte de la demanda, es decir, clientes de NVIDIA. Su cliente favorito sería Microsoft, seguido por Amazon, luego Google, Medtronic, Oracle y quizá 4 o cinco más. ¿Cuánto suelen gastar, por ejemplo, Microsoft?

En ese caso, MS tendría que exclusivamente pedir los chips a NVIDIA y comparado con el 2022, esto no llega a 500 millones. Faltarían 3.5 billones. Amazon podría ser un factor aquí, porque en su previsión de gastos aumentan en el apartado de tecnología y contenido.

Sí, Amazon bien podría ser un candidato para la demanda (pasan de 14.8 billones a algo más de 20 billones 2022-2023). Lo que habla en su contra es que en este apartado entran muchos otros gastos y no es específico para AI. ¿Y Google?

Google está en caída libre en cuanto a ingresos. Aun así podría perfectamente gastarse 4 billones de dólares en chips. Sería un candidato igual de desesperado que tantos otros, pero es dudoso de que tengan una plataforma funcional para el uso de los chips de 5 nm.

Además, en esa espiral de caída, un avance en sus centros de datos se habría reflejado inmediatamente en alguna comunicación de previsión. Habría sido un balón de oxígeno para el gigante tocadísimo. Lo mismo cuenta para Medtronic, quienes ya anunciaron el acuerdo…

… con NVIDIA, pero después cayeron brutalmente en ventas y cotización. Los libros muestran una previsión de crecimiento orgánico del 4.8 %, pero si es por neto, es incluso negativo (-2.1 %). Otra opción, una que probablemente tendría sentido, sería ORACLE.

Estos sí que han ido subiendo sus gastos en los últimos años de forma constante. Este año no tanto y el que viene, al menos según sus propios datos, menos aún. Pero… tendría sentido, ya que NVIDIA es CLIENTE de Oracle. Una combi entre esos dos sería interesante.

Dudas, todas las opciones son dudosas. No me han gustado las ventas internas de NVIDIA de acciones por parte de sus directivos en las últimas semanas y meses. El primero, el propio Jen-Hsun Huang, por cierto tan chino como mi amigo del restaurante.

¿Estamos ante un pump and dump estratosférico? Es otra opción. Aun así, no convence. Acabaría con el trabajo de más de veinte años. Sabemos que el sector tec está desesperado y lo siguiente. ¿Tan mal están como para tirar de la moqueta en plan cripto estafa?

Hay otra opción aquí. La de que esas previsiones sean completamente ciertas, aunque algo atrevidas en cuanto a las fechas señaladas. Ya saben que en el equipo Daisy manejamos un tercer tipo de escenario económico, el del giro o viraje de 180 grados. Ese giro lo tenemos…

… calculado para dentro de aproximadamente 14 meses. ¿NVIDIA va a liderar esa parte con tecnología tipo FFM, es decir, movimiento de falsa bandera? Me refiero a que la mejoría brutal de las condiciones humanas será atribuida a que fue la AI que lo provocó?

Esa posibilidad es grande. Ya lo vimos en anteriores Mañaneros. La jugada del Mago de Oz. Usarían la inexistente AI para camuflarse, mientras sigan apretando los botones, temporalmente a favor de todos. Conociéndoles, esa jugada sería la más lógica.

Esa sería la maniobra gorda. Entre todas las empresas, NVIDIA es la que aún goza de más popularidad, especialmente entre las generaciones más jóvenes. Eso explicaría ese cambio desde el 2017 al que Miguel y Myriam hicieron referencia. Preparándose para un golpe de efecto…

… descomunal. Le doy un porcentaje alto de probabilidades que efectivamente será así, y que están forzando la máquina para hacer patente el giro antes de los 14 meses. Eso es otro dato típico de la agenda, sus prisas y cada día más prisas. Con esa base de razonamiento, …

… el increíble pump de hace unos días se vuelve comprensible, porque estaríamos ante compras masivas coordinadas de antemano, además fuera del horario de mercado, desde los dark pools. Precisan tener a NVIDIA por encima de otras empresas hasta en la bolsa.

Especialmente del moribundo Eloncito que no fue capaz de arrastrar al público en su faceta de salvador de la humanidad. Los vuelos a Marte no se los traga nadie ya, lo que obliga a tener una solución alternativa, más atractiva y complementaria.

Creo que me van siguiendo en esto, aunque quizá tengan muchas dudas al respecto, especialmente sobre nuestra teoría, o la teoría de Miguel del 180. Es fascinante ese escenario y a cada día que pasa, más y más indicios se vuelven sólidos argumentos a favor.

Bueno, hoy pausa en la bolsa, aunque haya publicación de resultados de algunas empresas americanas interesantes. Ah, por cierto, JPMorgan está despidiendo a raíz de 500 empleados por semana y subiendo, si no lo sabían. Todos devs o informáticos en su gran mayoría al menos.

Hoy a las cuatro de la tarde, hora española GMT - Madrid en horario de verano, el #TeamDaisy les va a anunciar un evento programado para junio que ha nacido del esfuerzo tenaz de Ignacio. Es una bomba, algo que - creo yo - nunca se ha hecho en la comunidad.

Dénle difusión, que es un tema competitivo y que pretende darle mayor difusión al trading en la comunidad hispanoparlante. Es la oportunidad para los más competitivos entre ustedes de que se les reconozcan sus dotes a la hora de tradear. No digo más, spoiler alert.