More from @pennycheck

TheUndefinedMystic

@pennycheck

Jan 16

$SPIR big DD🧵
✅ Only publicly traded partner with Anduril lattice program across six separate AI programs covering defense, aerospace, national security, and weather tracking including forest fires
✅Definitive massive catalyst with Maritime Biz sale in Q1 with maritime biz sale for $241M for 5.8X revs will eliminate all debt and add $110M Cash on balance sheet
✅Definitive massive catalyst with financial restatement set for Feb 19th
✅Recent partnership with $NVDA revolutionizing AI-driven weather prediction
✅Cherry on top 3 strategic partnerships in Quantum Computing
✅Despite all the momentum in the sector stock is overlooked trading essentially flat over the last 6 months
✅ mkt cap under $400M sweet spot where we have seen recently names in this sector 3-5X rather quickly
of note the soon to be closed asset sale will give them over 60% their current mkt cap in cash
So much to unpack let's dive in :

First lets discuss my favorite part which is their partnership with anduril. If you read my previous posts you clearly see especially given the recent comments by incoming DoD head Peter Hesgeth as well all the signaling from Trumps team and elon how key AI investment for the DoD specifically with Anduril is going to explode over the next four years.

### Anduril Industries Collaboration

The partnership between Spire Global and Anduril Industries represents a significant advancement in space domain awareness and national security capabilities:

- Integration of Spire's RF data with Anduril's Lattice operating system
- Enhanced threat detection and tracking capabilities in space
- Improved space environment monitoring and real-time analysis of potential security risks
- Support for military planning and operations

This collaboration is particularly important because:

1. It combines Spire's extensive space-based data collection capabilities with Anduril's advanced AI and machine learning algorithms.
2. It enhances the ability to identify and respond to potential threats in space more quickly and accurately.
3. It contributes to protecting critical space-based infrastructure and communications systems.
4. It aligns with the DoD's push for more innovative, AI-driven defense solutions from the private sector.
5. It leverages Anduril's growing influence in the defense sector, potentially opening up more opportunities for Spire Global in government contracts.

$SPIR first was put on my radar when the amazing @citrini highlighted it in his top stocks for 2025 here is the cliff notes of his bull case .

Operating Model & Infrastructure:
* SPIR operates on a SPaaS (Satellite Platform as a Service) model with 1-6 month deployment timeframes
* The infrastructure consists of satellite constellation and ground network
* Customization includes physical/software payload options
* Deployment takes 6 months for hardware and 1 month for software
* Operations are API-driven with full-service management

Financial & Transaction Details:
* Company recently sold its Maritime division, becoming debt-free
* Projected revenue of $90 million by 2025 with 25% annual growth
* Expected EBITDA of $30 million by 2026
* Post-transaction enterprise value will be $130 million (5x 2026E EBITDA or 1.4x 2025E revenue)
* Balance sheet transformed from $115 million debt to $36 million net cash position
* Maritime business was sold for 5.8x revenues
* Current revenue breakdown: $110 million total, minus $40 million from divested maritime segment = $70 million remaining
* Implied enterprise value of $420 million using 6x revenue multiple
* Approximately $17 per share value based on 25 million fully diluted shares outstanding

Strategic Advantages:
* Global coverage with 100+ daily scans
* AI analytics providing predictive insights
* 10+ year data archive
* Rapid development capability (2 satellites/week)
* First-mover advantage with 4-5 year lead
* API-first SPaaS model

Competitive Advantages vs. Government:
* More efficient than NOAA's $1.5 billion annual satellite operations
* Data available 3 days ahead of NOAA for hurricane tracking
* Potential to save government $500 million annually through partnership
* Superior RF geolocation satellites compared to military systems
* Could save military $10-20 billion in operational costs
* Faster and more efficient than current military satellite systems for tracking targets

Customer Verticals:
* Maritime: Vessel tracking data (being divested but retaining government clients)
* Financial Services: Weather forecasting for market prediction (multi-million dollar recent deal)

Read 8 tweets

TheUndefinedMystic

@pennycheck

Dec 20, 2024

13 years ago tonight this was my first dreamlike inception
פרק לט' פסוק יא'
'ויבא הביתה לעשות מלאכתו'
איתא בגמרא שבת דף מט: ז'ל הא דתנן אבות מלאכות ארבעים חסר אחת כנגד מי אמר להו וכו' כך אמר רבי שמעון ברבי יוסי בן לקוניא כנגד מלאכה מלאכתו ומלאכת (פי' שכתוב בתורה לשון מלאכה לט' פעמים) בעי רב יוסף 'ויבא הביתה לעשות מלאכתו' מן המנינא הוא או לא וכו' אמר ליה הכי קא מספקא לי משום דכתיב 'והמלאכה היתה דים' ממנינא הוא והא כמאן דאמר לעשות צרכיו נכנס או דילמא ויבא הביתה לעשות מלאכתו ממנינא הוא והאי והמלאכה היתה דים הכי קאמר דשלים עבידתא תיקו' עכ'ל הגמרא מבואר מדברי הגמרא דלמ'ד שיוסף נכנס לעשות צרכיו אין 'מלאכתו' מן המנין ובפני יהושע על אתר ביאר שלכן מבואר הלשון ארבעים מלאכות חסר אחת דהיינו משום דבאמת כתיב מלאכה ארבעים אבל חסר אחת מהן שאינו מן המנין. ועלה בדעתי שיש עומק מיוחדת בהענין וכפי שאבאר בעזהי'ת.

מחוסרת הבנה שלכתחילה התכוון לחטאתי לאלהים. וראיתי מבארים (עייין ספר אהל משה ועוד) שבאמת צרכיו של יוסף הצדיק היה קיום רצון הקב'ה ועל כן הכניס עצמו לכתחילה לנסיון הכי גדולה דוקא כדי להתגבר על יצרו ועיין הא דאיתא בגמרא בעבודה זרה דף יז. 'ר' חננינא ור' יוחנן הוא קא אזלי באורחא מטו להנהו תרי שבילי חד פצי אפתחא דע'ז וחד פצי אפתחה דבית זונות אמר ליה חד לחבריה ניזיל אפתחה דע'ז דנכיס יצריה אמר ליה אידך ניזיל אפיתחא דביה זונות ונכפייה ליצרין ונקבל אגרא' חזינן שיש דרגא גדולה בעבודת השי'ת מיוחד ליחידי סגולה להכנס למצב לעורר יצרו דוקא כדי לכופו וקבל שכר וכן הוה הענין ביוסף הצדיק שהוא מדת יסוד שומר ברית קודש שהכניס לעשות צרכיו לעבוד השי'ת על ידי כבישת יצרו (ויתירא מזו איתא בכלי יקר ריש פרשת חקת שביאר הא דאמרו חז'ל מקום שבעלי תשובה עומדין אין צדיקים גמורים יכולים לעמוד הכוונה הוא שחז'ל אמרו בעל תשובה היכי דמי באותו אשה אותו מקום וכו' והרי יחוד הוי איסור תורה וע'כ הותר בעל תשובה איסור דאורייתא כדי לכוף יצרו תהיות בעל תשובה וזהו המקום שבעלי תשובה עומדים דהיינו ביחוד עם אשה שאין צדיקים יכולים לעמוד עיין שם בדבריו)

ונראה להעמיק עוד במה שנסיון זו דוקא הוא מיוחד ליוסף והיתה עיקר צרכיו בהקדם הא דמבואר בספרים שתכלית שכל האבות ויעקב בפרט היתה לתקן חטא אדם הראשון כמאמרם ז'ל 'שופרא דיעקב כשופרא דאדם הראשון' ורש'י הביא בריש הפרשה שהיה שזיו איקונין של יוסף דומה ליעקב וכתב בספר מגלה עמוקות מזה שגם יוסף ענינו הוא לתקן חטא אדם הראשון עיין שם.
ועוד מבואר בספרים שיסוד חטא עץ הדעת היה פגם במדת יסוד הן מצד שתאות אכילה הוא כנגד תאות זנות (בסוד 'הלחם אשר הוא אוכל') ואשר על כן תחילה הכשל הנחש את חוה בחטא באכילה ועל ידי זה הכשיל אותה בחטא של זנות והן מצד מה שאמרו חז'ל כי קל' שנים אחר שחטא היה משמש ומוליד מזיקין כל זה מבואר בספרי ר' צדוק ושאר צדיקים.
ועל כן הוא ברור מאד שמה שהיה ענין של כבישת יצרו בענין של שמירת קדושת הברית מיוחד לצרכיו של יוסף הוא מפני שזיו איקוניו דומה ליעקב ועל כן הוא צריך לתקן חטא אדם הראשון והוא על ידי כבישת יצר ושמירת קדושת הברית ושוב מצאתי להדיא בספר הקודש פרי חיים שכתב שעל ידי שלא נכשל באשת אדוניו תיקן לחטא עץ הדעת.
ולפי זה נתגלה עומק מיוחדת של דברי חכמינו ז'ל במאמרו שנדמה לו דמות דיוקנו של אביו ולפי ערכינו הביאור בזה הוא שנזכר דיוקנו של אביו שהיתה שופרא דיעקב וצריך לתקן חטא של אדם הראשון!!!

Read 7 tweets

Share this page!

Enter URL or ID to Unroll

TheUndefinedMystic

Try unrolling a thread yourself!

More from @pennycheck

TheUndefinedMystic

TheUndefinedMystic

Did Thread Reader help you today?

Don't want to be a Premium member but still want to support us?

Send Email!