Discover and read the best of Twitter Threads about #24SevenOffice
Most recents (1)
1/x En kort tråd om optionaliteten i #24SevenOffice $247 som motpol till AFVs säljrek, och hur jag ser på värderingen.
Nedsidan i deras basecase var inte stor (16% eller 40kr, dit aktien drog direkt på låg volym), men konklusionen löd "utsikterna är goda men aktien är för dyr".
Nedsidan i deras basecase var inte stor (16% eller 40kr, dit aktien drog direkt på låg volym), men konklusionen löd "utsikterna är goda men aktien är för dyr".
2/x Säga vad man vill om peer-värdering, men mot $FNOX ser vi nu 60-65% rabatt och mot underperformern $UPSALE ~25% premie. Justerar man för bruttomarginalen har man även en ganska stor rabatt mot $LIME. I mina ögon är detta knappast en ansträngd sits för ett bolag som 247.
3/x Om vi struntar i peers är 15x RTM sales såklart inte dirt cheap. Men ett mjukvarubolag som uppvisar linjär tillväxt för såväl kundbas som omsättning kanske inte ska värderas lägre i dagens ränteklimat med inspiration från framgångssagor som just $FNOX?
