Discover and read the best of Twitter Threads about #G5EN
Most recents (2)
#G5EN Q2 imorgon. Räknar med 346m SEK i oms & 13m i EBIT (35% UA). Framåt Q4 skissar jag atm på runt 360m i oms & runt 69m EBIT. Ger 5.5x Q4x4 EV/EBIT nu på kurs 208. Justerat ner lite. Sherlock pushen har än så länge givit lägre utslag än jag väntat mig, valuta kompenserar.
Stora jokern kommande Q är ifall de lyckat styra över trafik till G5 store (om så har skett kan de överraska, men inget jag räknar med). Sherlock på Android lär ha gått bra nog, men på numera svårare iOS (post IDFA) har de skjutit mer "brett" & nog ej träffat helt rätt med UA.
Förväntar mig att G5 går tillbaka till normala UA (från aug). Jag tror vidare att Sherlock framåt kommer växa, men inte i samma tempo som bolaget själva trodde på i maj. Äger aktien & fortsatt största innehav över rapporten. Summering av min syn finns här:
jakten.blogspot.com/2022/07/g5-ent…
jakten.blogspot.com/2022/07/g5-ent…
#G5en kommer bli en av de mest intressanta bolagen att följa under hösten. Enligt egna estimat har man minskade intäkter sekventiellt sedan Mars. Bolaget har uppenbart dragit ner UA en hel del, vilket i viss mån syntes i rapporten.
Personligen hade jag trott på ännu läg % mot topline. Stora frågan är var anledningen till avstannadet i grossing för HC ligger. Bolaget gör mycket rätt och har så gjort över en längre tid, egna spel växer på fint men oavsett kommer det bli en bump innan det syns i omsättningen,
givet att HC fortsätter att tappa lite. För fortsätter HC tappa "lite" är det mycket i intäkter för vad tex Majhong drar in. För aktien kan det uppstå lite liknande fenomen som förra vintern då amerikanska mäklare köpte på sig massor av aktier som sedan skulle ut till varje pris.
