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Most recents (6)
#BPAN4 - 2T20
Sobre último trimestre, contínua expansão de lucro, digitalização e possível assimetria..
Segue o fio..
Sobre último trimestre, contínua expansão de lucro, digitalização e possível assimetria..
Segue o fio..
GERAL
- NIM 19,1% a.a. (18,3%a.a. 1T20)
- LL 143,6mi (+22% 2T19)
- Basiléia 15,9%
- Inadimplência >90 dias subiu p 7%, porém 15 a 90 dias terminou julho (8,3%) bem inferior a abril (10,8%)
- CEO disse na tele q o pico da crise teria passado e já estaria no balanço
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- NIM 19,1% a.a. (18,3%a.a. 1T20)
- LL 143,6mi (+22% 2T19)
- Basiléia 15,9%
- Inadimplência >90 dias subiu p 7%, porém 15 a 90 dias terminou julho (8,3%) bem inferior a abril (10,8%)
- CEO disse na tele q o pico da crise teria passado e já estaria no balanço
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ORIGINAÇÃO
- Crescimento na originação média mensal de varejo, puxada pelo Consignado (95% federal)
- Veículos bastante impactado, porém alcançou em junho níveis pré-COVID19 em "Veículos leves", c retomada mais veloz q mercado.
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- Crescimento na originação média mensal de varejo, puxada pelo Consignado (95% federal)
- Veículos bastante impactado, porém alcançou em junho níveis pré-COVID19 em "Veículos leves", c retomada mais veloz q mercado.
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#SGPS3 - 1T20
- RL 302mi (-11,2%) lojas fechadas março COVID-19
- Mrg bruta 31,1% (28,6% 1T19) algodão em baixa + 2 unid indust consolidadas
- EbitdaAj 20,4mi (-42,6%)
- LL -202,8mi. Impacto variação cambial (não caixa) -24mi + coligada Keeco (não recorrente) -120,8mi
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- RL 302mi (-11,2%) lojas fechadas março COVID-19
- Mrg bruta 31,1% (28,6% 1T19) algodão em baixa + 2 unid indust consolidadas
- EbitdaAj 20,4mi (-42,6%)
- LL -202,8mi. Impacto variação cambial (não caixa) -24mi + coligada Keeco (não recorrente) -120,8mi
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- Visto COVID, Keeco (EUA) revisou p baixo projeções resultado, então: 1) impairment -42,9mi na participação d 17,5%; 2) reavaliação impostos diferidos -69,7mi.
- FCO +166mi (visto contínua melhora capital de giro) cobrindo investimento 86mi.
- 232 lojas (238 4T19)
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- FCO +166mi (visto contínua melhora capital de giro) cobrindo investimento 86mi.
- 232 lojas (238 4T19)
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COVID19 2T20
- 33% lojas fechadas junho (99% março)
- Mkting mídias eletrônicas + Cupons rastreáveis franqueados. Aumento forte n° visitas sites
- Marcas líderes + Canal Digital = possível ganho mktshare
- Online compensou lojas fechadas
- E-commerce abr-mai > 2019 inteiro
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- 33% lojas fechadas junho (99% março)
- Mkting mídias eletrônicas + Cupons rastreáveis franqueados. Aumento forte n° visitas sites
- Marcas líderes + Canal Digital = possível ganho mktshare
- Online compensou lojas fechadas
- E-commerce abr-mai > 2019 inteiro
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#MRFG3: o q mudou dsd último post: Dólar d $4,3 p $5,8 + Reabertura mercado EUA à carne bovina do Brasil + Intensificação importações China + Simplificação d estrutura da diretoria + Sr Molina continua comprando pesado (nesse último caso, não mudou nada 😅)
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COVID-19
- Plantas funcionando normal (11BR; 4URU; 2ARG, 3EUA)
- Receita não afetada (início 2020 foco export p fora d China visto Ano Novo Chinês)
- Sem problema logístico
- Queda food service (5% vendas) mais q compensada por exportações (no Brasil, 72% vendas) e atacado
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- Plantas funcionando normal (11BR; 4URU; 2ARG, 3EUA)
- Receita não afetada (início 2020 foco export p fora d China visto Ano Novo Chinês)
- Sem problema logístico
- Queda food service (5% vendas) mais q compensada por exportações (no Brasil, 72% vendas) e atacado
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CHINA
- #MRFG3 responsável por 30% das exportações carne bovina d Brasil p China (geralmente 17%)
- Maior n° plantas (13) América Sul habilitadas p exportar p China
- China recupera enquanto Europa para
- Efeitos peste suína ainda existentes, além d surtos gripe aviária
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- #MRFG3 responsável por 30% das exportações carne bovina d Brasil p China (geralmente 17%)
- Maior n° plantas (13) América Sul habilitadas p exportar p China
- China recupera enquanto Europa para
- Efeitos peste suína ainda existentes, além d surtos gripe aviária
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SGPS3 (Atualizando) - 2019
- Receita 1.4bi (+3,8%) mrg bruta 31,6% (31%/18). No tri, mrg 35,3% (25,5%/4T18) recorde tri dsd 2011, c queda d algodão + consolidação d 2 unid industriais
- Ebitda recorrente d oper continuadas 191mi (+48,6%) mrg 13,5% (9,4%/18) (guidance 195mi)
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- Receita 1.4bi (+3,8%) mrg bruta 31,6% (31%/18). No tri, mrg 35,3% (25,5%/4T18) recorde tri dsd 2011, c queda d algodão + consolidação d 2 unid industriais
- Ebitda recorrente d oper continuadas 191mi (+48,6%) mrg 13,5% (9,4%/18) (guidance 195mi)
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- Venda e-commerce (+73%) representando 13,3% receita sell-off (8,3%/3,8% 2018/17).
- 238 lojas (+4)
- Destaque trajetória d melhoria capital giro
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- 238 lojas (+4)
- Destaque trajetória d melhoria capital giro
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- PROPRIEDADES p INVESTIMENTO 406.8mi ($8/ação), +58.9mi visto transferência d área q deixou d ser operacional.
- 301.6mi referentes complexo comercial São Gonçalo - RN, c receita d arrendamento em 7.7mi (contra 2.9mi/2018). Receita esperada 1.5mi/mês qnd totalmente ocupado.
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- 301.6mi referentes complexo comercial São Gonçalo - RN, c receita d arrendamento em 7.7mi (contra 2.9mi/2018). Receita esperada 1.5mi/mês qnd totalmente ocupado.
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Pessoal, como vocês já devem saber, eu tenho um canal no youtube e tenho recebido lá RI de empresas e um pessoal muito bom do mercado
A minha ideia é que vocês aprendam o máximo sobre as empresas, economia e estratégias. Me digam o que estão achando!
Compilei todos na thread:
A minha ideia é que vocês aprendam o máximo sobre as empresas, economia e estratégias. Me digam o que estão achando!
Compilei todos na thread:
@@@@ DISCLAIMER @@@@
Todos esses vídeos têm finalidade APENAS educativa.
Possuo algumas dessas empresas no meu portfólio (publico ele aqui frequentemente) e NINGUÉM deve seguir o que eu faço.
É importantíssimo que vocês façam suas análises individualmente!
Todos esses vídeos têm finalidade APENAS educativa.
Possuo algumas dessas empresas no meu portfólio (publico ele aqui frequentemente) e NINGUÉM deve seguir o que eu faço.
É importantíssimo que vocês façam suas análises individualmente!
1/n
#SGPS3 #Springs
Tive alguns calls com o RI nas últimas semanas, resolvi colocar aqui os principais pontos, pois tenho notado q a Springs é muito mal compreendida pelo mercado.
- Industria têxtil será uma das mais beneficiadas com o acordo com a União Europeia.
#SGPS3 #Springs
Tive alguns calls com o RI nas últimas semanas, resolvi colocar aqui os principais pontos, pois tenho notado q a Springs é muito mal compreendida pelo mercado.
- Industria têxtil será uma das mais beneficiadas com o acordo com a União Europeia.
2/n
- Grande alav. operacional com volta do PIB. Durante a crise as pessoas deixam de comprar o q não eh essencial como cama mesa e banho.
- Cenário com dólar bx: China não ameaça tanto já q o forte são produtos de poliéster. A preferência do brasileiro é algodão devido ao calor
- Grande alav. operacional com volta do PIB. Durante a crise as pessoas deixam de comprar o q não eh essencial como cama mesa e banho.
- Cenário com dólar bx: China não ameaça tanto já q o forte são produtos de poliéster. A preferência do brasileiro é algodão devido ao calor
3/n
- Maior problema da Springs sempre foi o endividamento. Com a venda da operação nos EUA para a KEECO (USD 126mi) e crédito PIS/COFINS (196mi) praticamente resolveu o problema. Div liquida de 320mi nos próximos trimestres (1,4x ebitda do guidance).
- Maior problema da Springs sempre foi o endividamento. Com a venda da operação nos EUA para a KEECO (USD 126mi) e crédito PIS/COFINS (196mi) praticamente resolveu o problema. Div liquida de 320mi nos próximos trimestres (1,4x ebitda do guidance).
