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Most recents (4)
1) I lived under the regime of the #SEC for 25 years as an investment banker. So what I am about to tell you is nothing new to me. Every member of the securities industry can corroborate and every securities lawyer with integrity can back these statements.
2) DISCLAIMER: Before you proceed, you must know that I am not a #securities lawyer, and this is not legal advice. In addition, these are only my own opinions.
3) The SEC designs rules that makes them "operatively contagious", like a virus. If Im sick and I touch you, you get sick. To understand what this means one first MUST understand the term #Gatekeeper as it is has been commonly used in the regulatory community.
KNALLER: #ESMA warnt Firmen, dass Payment-per-Orderflow "erhebliche Bedenken hinsichtlich des Anlegerschutzes aufwirft."
Damit schießt die Aufsicht scharf gegen das Neobroker wie @TradeRepublicDE oder @ScalableStatus, die damit Umsatz machen. Ist das das Ende der #Neobroker?
Damit schießt die Aufsicht scharf gegen das Neobroker wie @TradeRepublicDE oder @ScalableStatus, die damit Umsatz machen. Ist das das Ende der #Neobroker?
Kein Witz: "Die ESMA ist der Ansicht, dass es in den meisten Fällen unwahrscheinlich ist, dass der Erhalt (...) mit MiFID II vereinbar wäre."
Das ist ein harter Schlag für alle Fintech, die mit jungen Anlegern und Rückvergütungen Geld verdienen wollten.
Das ist ein harter Schlag für alle Fintech, die mit jungen Anlegern und Rückvergütungen Geld verdienen wollten.
In Interview @Startbase1, das vor #ESMA-VÖ live ging, glaubte Capco-Experte noch nicht daran, dass das Modell wirklich angegriffen wird – und sieht ganz andere Fallstricke bei Neobrokern. Zusammen stellt sich die Frage: Droht das Ende der Neobroker?
startbase.de/interviews/die…
startbase.de/interviews/die…
In einer für den Gesetzgeber atemberaubenden Geschwindigkeit wurde nach dem Hochkommen des #Wirecard Skandals ein Referentenentwurf erstellt, um die Defizite bei Prüfung, Aufsicht und Rechnungslegung zu adressieren. Genau das ist es, ein in Teilen „dahingerotzter“ Entwurf
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Vorab: ich bin weder Jurist noch Prüfer, noch bin ich persönlich betroffen. Die nachfolgende Analyse ist für meine Verhältnisse oberflächlich, jedoch fehlen mir für eine detaillierte Analyse Zeit & eine Kostenstelle, auf die ich den Aufwand buchen kann ;-)
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Wie komme ich zu meinem Urteil? Ich habe mir zunächst eine Übersicht erstellt, was aus meiner Sicht die Probleme sind, die durch das Gesetz zu adressieren sind. Danach habe ich mir den Entwurf unter Berücksichtigung der Gesetzesbegründung nach folgendem Schema angeschaut:
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For the records: Laut #ESMA hatten die #BaFin-Mitarbeiter der Abteilung für Marktüberwachung (WA2), die #Wirecard handelten, Zugang zu Insiderinformationen. Zwei Mitarbeiter aus WA2 waren 2020 sehr aktiv, u.a. mit Derivaten (s. Tabelle). In der BaFin sah darin niemand ein Problem 
Und im Juni 2020 waren zwei Mitarbeiter aus der Abteilung WA2 natürlich auch aktiv #BaFin dealings #Wirecard
Mehr zu den #BaFin-Händlern aus der Abteilung, die eigentlich für Marktüberwachung und den Kampf gegen #Insiderhandel zuständig ist und im Fall #Wirecard eine zentrale Rolle hatte, hier capital.de/wirtschaft-pol…
