(1) A análise dos demonstrativos financeiros é essencial no processo de investimento em empresas. O processo de análise pode ser sintetizado em 6 passos:
(a) Definir o propósito da análise, que pode ser para investimento em equity ou instrumentos de dívida; #CFA
(2) (b)Coletar os dados a serem utilizados. Tais dados em geral incluem não apenas os demonstrativos financeiros, mas também apresentações institucionais, dados macroeconômicos, dados da indústria e discussões com o management, fornecedores e competidores; #CFA
(3) (c) Processar os dados coletados na fase anterior;
(d) Interpretar os dados processados, ou seja, chegar a respostas para as perguntas que foram desenvolvidas no primeiro passo baseadas nas informações conseguidas após o processamento dos dados; #CFA
(4) (e) Comunicar/colocar em prática a conclusão e a recomendação do passo anterior; #CFA
(5) (f) Follow-up. Ou seja, repetir o processo de análise periodicamente (conforme novas informações vão surgindo) para entender se há mudanças relevantes na recomendação e manter o investimento sempre atualizado. #CFA
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