Escolher empresas com base em seus fundamentos não é tarefa que dá pra aprender do dia pra noite!
É como emagrecer: leva tempo, dedicação e consistência.
Felizmente eu posso te ajudar com essa lista de livros essenciais, caso queira seguir por esse caminho.
Enjoy! 🧵
1) Comecemos pelo começo!😅 O primeiro é bem basicão.
Não é exatamente pela fórmula, mas porque ele fala de avaliação de negócios, numa linguagem feita para o filho dele entender.
Excelente pra atiçar a curiosidade de quem está começando!
2) Terminou aquele lá, bora para o mestre Peter Lynch!
Outro livro de fácil entendimento. O principal objetivo é fazer você entender o básico sobre stock picking.
Além de dar uma boa noção de como era o processo de alocação do Lynch.
Imperdível!
3) Já tem noção de como entender o valor de uma empresa e já leu Lynch?
Então está na hora de ler algo menos agradável, mas estritamente necessário.
Se você for contador, pode pular. Mas se não for, é leitura obrigatória!
4) Hora de partir pra uma leitura levemente mais desafiadora.
Com linguagem simples e de fácil entendimento, @Small__Caps te ensina não só a investir em small caps nesse livro.
Te ensina o que buscar em empresas e até como se comportar com grandes oscilações!
Vale a leitura!
Chegando aqui você já vai estar familiarizado com:
. valor do negócio
. alocação e stock picking
. balanços contábeis
. múltiplos usados na avaliação de empresas
Hora de começar a dificultar as coisas e aprofundar o conhecimento.
5) Nesse livro você vai ter insights excelentes sobre:
. ciclos de mercado
. pensamento de segundo nível
. relação entre preço e valor
. controle de risco
Marks é um dos maiores investidores de todos os tempos e ler o que ele fala é absolutamente necessário.
6) Aqui, o autor vai te mostrar os principais negócios feitos por Warren Buffet, que dispensa apresentações.
Além disso ele passa pelos pontos que WB olha antes de comprar uma ação, seu foco no longo prazo e sua gestão de portfólio.
7) Complementando o livro anterior, WB e a Análise de Balanços traz mais detalhes sobre os critérios de seleção de ativos do bom velhinho.
Basicamente é um apanhando do que ele olha no balanço e na DRE da empresa.
8) Curtiu o WB? Então bora para outro grande investidor.
Philip Fisher, nesse livro imperdível, conta o que olhar em uma empresa antes de comprar suas ações.
É sensacional!
Ele te entrega um método com 15 questões para avaliar, fala sobre portfólio e foco no longo prazo.
9) Chegou até aqui? Ótimo!
Lembra do Joel Greenblat do primeiro livro? Ele volta agora. Só que com um livro muito mais complexo.
Com análises bem aprofundadas sobre casos concretos, ele te ensina como investir em casos difíceis.
Spinoffs, falências, LEAPS, e arbitragem.
10) Bora dificultar mais um pouco? Então vamos aprender valuation.
Comece pelo mais simples, que é o livro do Ricardo. Ele pega na sua mão e te leva na viagem que é analisar uma empresa.
Sabe aquela história de que uma cia vale o que ela gera de fluxo de caixa futuro?
11) Entendeu tudo o que o Ricardo falou no livro dele? Então passe para o livro do Póvoa!
Ele tem uma linguagem mais difícil, mas também é mais completo do que o livro anterior.
Você vai terminar fazendo valuation desde a padaria da esquina da sua casa, até das Lojas Renner!
12) Aprendeu o jeito clássico de avaliar uma cia? Então vem pra cá, com o livro de Mauboussin!
Ele vai além do clássico fluxo de caixa descontado e te convida a discutir sobre as expectativas de mercado que recaem sobre uma ação, baseado em seu preço atual.
Nota 10!
Cansado das leituras técnicas?
Bora partir pra livros que não são de mercado, mas que ao mesmo tempo tem tudo a ver com o mercado!
Não são exatamente leituras leves, mas sem sombra de dúvidas vão expandir seu horizonte de conhecimento!
13) Richard Thaler é um mestre em economia comportamental.
Nesse livro você vai aprender sobre vieses comportamentais, além de entender que o mercado é levado por seres irracionais: os humanos.
Boa parte das decisões carecem de racionalidade e Thaler explica isso com maestria.
14) Ainda mais famoso que Thaler, Kahneman passa um pente fino nos vieses de comportamento e no processo decisório que a gente enfrenta diariamente.
Um é rapido e intuitivo, outro é racional e deliberativo.
Seja pra comprar um ingresso para um show, ou mesmo uma ação!
15) Já está ciente da irracionalidade que governa nossas atitudes?
Então vem entender a importância de tentar conhecer o imprevisível, o famoso risco de fat tail.
O livro é extenso, mas é uma viagem cultural sensacional!
16) Por fim, uma leitura + leve! O melhor livro de value investing que fala 0 coisas sobre investimentos.
Esse tem até filme, no Brasil chama o Homem que Mudou o Jogo!
Conta a história de um diretor de um time de baseball q fez história com um dos menores orçamentos da liga.
Espero que gostem da lista, caso resolvam se aventurar pelo mundo do investimento fundamentalista.
Se eu puder te ajudar com alguma coisa, fique a vontade pra mandar uma DM.
Vou deixar marcado aqui um pessoal que eu sei que gosta de livros e pode ajudar na divulgação dessa série: @vowtz @PLynchado @PSnovaes @clubedopairico @joaomviso @stockpickers_ @THIAGOSALOMAO
17) Esquecido, mas importantíssimo! Swensen foi um dos maiores gestores de portfólio do mundo.
Gestor dos investimentos da universidade de Yale, ele revolucionou o setor.
Ja ouviu falar em Yale Model? Pois é, aqui você vai descobrir tudo sobre ele.
18) Esse eu não li ainda, mas foi extremamente recomendado e por pessoas que eu confio.
O autor faz um estudo sobre o mercado americano e a importância do foco no longo prazo!
Então já vou deixar na lista!
Bora crescer essa thread!
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