Thread by @DecrypteEnergie

A rebours avec le discours de Jean-Marc Jancovoci (JMJ), le prix des modules photovoltaïques diminue de nouveau de manière significative. Cette tendance à la baisse pourrait même s'amplifier dans les années à venir. Voici pourquoi 👇
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Un certain narratif s'est mis en place depuis quelques années, le faible coût des EnR est temporaire, celui-ci devrait fortement augmenter avec la hausse du coût des matières premières. Voir notamment : linkedin.com/posts/jean-mar…
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La récente crise des matières premières, ainsi que les ruptures des chaînes d'approvisionnement vont dans le sens de ce discours. En l'espace de deux ans, le coût des modules photovoltaïque a augmenté de 50 %.
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En moyenne, les coûts totaux d'investissement ont également augmenté de plus de 30 %, ce qui se traduit par une hausse de 15 à 20 % du coût de production (LCOE). Pour autant, encore aujourd'hui, le photovoltaïque reste l'un des moyens les moins chers de produire de l'électricité.

Si cette hausse peut paraître importante au premier abord, elle reste pourtant comparable aux hausses de coûts d'autres biens de consommation. Exemple ici avec cette série de prix :
insee.fr/fr/statistique…
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Cette hausse est également bien plus faible que celle de l'électricité ou du gaz dont le prix a pu connaitre au maximum un facteur 20 par rapport à son niveau antérieur.
Source : energiesdev.fr/prix-electrici…
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Cette analyse de JMJ omet également un point fondamental, le photovoltaïque consomme de moins en moins de métaux. Entre 2004 et 2021, la consommation de silicium par Wc a été divisée par 8 ! Et la tendance se poursuit.
ise.fraunhofer.de/content/dam/is…, p34
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Comme expliqué dans ce thread, ces améliorations technologiques ont des conséquences sur le prix. En moyenne, chaque fois que la capacité installée dans le monde a doublé, le prix des modules a diminué de 20 %.

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Du fait de phénomènes conjoncturels, comme celui de la crise du silicium de 2008, pendant laquelle son prix a été multiplié par plus de 10. Le prix a pu augmenté sur certaines périodes.

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Pour autant, la chute qui a suivi a toujours permis de rattraper la tendance de la loi de Swamson :
C'est pourquoi sur le long-terme, le coût du photovoltaïque a toujours diminué. 2022 change-t-il la donne ?
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Les hausses sur le prix du photovoltaïque sont liées à un choc sur le coût des matières premières. Le prix du polysilicium a ainsi été multiplié par 4, notamment du fait d'un sous-investissement dans la filière et de multiples confinements en Chine.
iea.blob.core.windows.net/assets/d2ee601…, p89

Cette hausse du coût du polysilicium est un des principaux facteurs d'augmentation du coût des modules. Celui-ci pouvant représenter jusqu'à 45 % de la valeur des matériaux utilisés.
iea.blob.core.windows.net/assets/d2ee601…, p21
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Depuis 6 mois, ce choc sur le coût des matières premières commence à se résorber du fait du ralentissement de l'économie mondiale. De même, le coût du transport maritime s'est effondré pour se rapprocher des niveaux pré-crise.
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Pour autant, le coût des matières premières reste encore loin des niveaux pré-crise.
En 2022, au moment du pic du coût des matières premières. Celui-ci représentait la moitié du coût d'un module.
iea.blob.core.windows.net/assets/d2ee601…, p87
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Et pour la suite ? Même dans le cas d'un maintien des prix élevés des matériaux, plusieurs facteurs pourraient amener à une forte baisse du prix des modules. Voici lesquels :
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Comme expliqué précédemment, un des principaux facteurs de l'augmentation du coût des modules et la multiplication par 4 du coûts du polysicilium... cette explosion s'explique par une déficit d'offre pour répondre à la demande.
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Au vu des investissements à venir, ce déficit devrait s'avérer conjoncturel... d'ici 2025, la capacité de production de polysilicium devrait ainsi atteindre 1 TW/an, ce qui devrait être très largement supérieur aux capacités installées à cette date.
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Nous risquons ainsi de passer d'une situation de pénurie, à une situation de capacités largement excédentaires... et donc potentiellement à un effondrement des prix.
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Cette surcapacité de production ne concernerait pas uniquement le polysilicium, mais aussi les autres maillions de la chaîne de valeur. Elle concernerait particulièrement la Chine dont les usines risquent de tourner à moins de 30 % de leur capacité !
iea.blob.core.windows.net/assets/64c27e0…, p139

A ces évolutions, il faut également ajouter les gains liés à l'amélioration technologique. Dans les années à venir, la quantité de métaux par Wc devrait continuer de diminuer... d'autant plus que le rythme d'installation augmente fortement.
iea.blob.core.windows.net/assets/64c27e0…, p21
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Difficile pour autant de faire des pronostics pour 2023. Même si une forte baisse du prix des modules est constatée sur décembre, les prix pourraient se stabiliser pour baisser de nouveau dans plusieurs trimestres.
iea.blob.core.windows.net/assets/64c27e0…, p24
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D'autres chocs imprévisibles, comme la guerre russo-ukrainienne, pourraient également survenir et changer complètement la donne. Pour autant, la tendance actuelle s'oriente bien vers la baisse des prix, plutôt que vers la hausse.
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Pour compléter, deux autres sources :
- bloomberg.com/opinion/articl…
- pvxchange.com/Market-Analysi…

Dans mon premier tweet, je parle bien entendu de Jean-Marc Jancovici et non Jancovoci :)