OUJP11 - Através de Fato Relevante vêm a público comunicar
que, nessa data, suspenderam o atual cronograma da Oferta Restrita, divulgado no Fato Relevante
em 26 de fevereiro de 2020, em virtude das atuais condições adversas do mercado e dos impactos
do COVID-19 no mercado de...
...capitais brasileiro.
Em função do disposto acima, ficam automaticamente cancelados todos os atos relacionados ao
direito de preferência realizados até essa data, tornando sem efeito qualquer exercício de
preferência realizado pelos cotistas do Fundo e inexistindo qualquer...
previsão de liquidação do
direito de preferência, originalmente agendada para o dia 18 de março de 2020.
Um dos trabalhos que tenho feito é levantar as seguintes informações:
-Quem comprou;
-O que comprou;
-Quando comprou;
-Por quanto comprou;
O 1° fundo que fiz essa monitoria é pra descobrir os comprados em HGPO11, em especial JSRE11
Com os informes trimestrais estruturados👇
descobri o seguinte.
Esta é a evolução da posição do JSRE11 no HGPO11
Observe que ele deu 4 saltos na posição com compras mais relevantes em 2T17, 2T18 E 3T19. VENDEU EM 2T20 e 3T20
RECOMPROU NO 2T21 praticamente o que vendeu no 2T E 3T DE 2020
Do 3T/21 em diante só vendeu👇
Mas observe que a posição financeira variou pouco mesmo com a diminuição das cotas, porque? Bem o ativo se valorizou ao ponto de que mesmo com menos cotas o financeiro pouco mudou
Mas a qual preço ele comprou? Na vírgula, ñ dá pra saber, mas peguei a cotação média do trimestre👇
Bora falar sobre o melhor FOF do mercado nos últimos 2y🧵
O que chama tanto atenção? Consistência na boa performance, capacidade de mudar a composição da carteira de maneira brusca trazendo ganho ao investidor, e as amortizações dando possibilidade de maiores ganhos👇
O fundo começou em junho de 2020, num excelente momento para captação, é verdade, mas isso não tira o mérito da gestão nos bons e assertivos giros que fizeram
Hoje o fundo possui pouco mais de 2 mil cotistas, tem DY anualizado acima de 12%. Tx de Adm de 1% e performance 20%>IFIX
O desempenho da carteira tem sido melhor que a de outros fundos justamente pela maior exposição em FIIs de recebíveis, como é comentado no próprio Relatório Gerencial
Por que eu falei que ele é o melhor FOF do mercado? Porque ele bate o IFIX e a média dos FOFs e fica em 1º lugar
Sobre adequação dos espaços para realidade/necessidade do locatário.
A parte corporativa do Cidade Jardim, é composto por 3 torres, sendo a maior, o Continental Tower (CJCT11) é o que mais sofre com vacância, inclusive alguns andares nunca foram locados. (Entregue +10y)
Diante das adversidades e análise do perfil de locatário, viram que o melhor é seccionar as lajes em conjuntos menores.
O que foi feito no 5º e 6º andar. Recentemente uma nova locação foi anunciada reduzindo a vacância do imóvel para 51% (8% a menos comparado ao mês anterior).
O custo de vacância (Condomínio + IPTU) está próximo dos R$35, enquanto o preço pedido está perto dos R$60/m² (anuncio que encontrei).
O valor contábil é de R$7.500,00/m², a laje é um AA (Double A), recentemente teve uma transação vendendo a R$9.000/m².
HGPO11
Relatório anual, segue o fio 🧶 e ajuda com aquele retweet
Começamos pelo CAGR do FII que é maior que o da Berkshire no período. (tudo bem, eu sei que um é retorno em dólar e o outro não, mas ainda assim, um FII c/ CAGR 19,4% é muito, poucos investimentos conseguiram isso
Foca no fundamento, o ruído é uma distração, tira o foco e te faz perder $$. O fundo passou por 4 eventos, como greve dos caminhoneiros, eleições presidenciais, covid e alta de juros
Retorno
HGPO11 202%
IBOV 88%
IFIX 47%
Se o FII for liquidado a R$41K/m² o retorno será de 231%
A TIR (Taxa Interna de Retorno) é de 23%.😱
Outro ponto legal é a evolução da cota patrimonial, sempre crescendo acima de 10%. A cota de mercado tende a acompanhar, como pudemos ver.
nos últimos 12 meses o aluguel subiu +24%, nº incrível para o momento desafiador das lajes.
Você sabia que dá pra "arbitrar" o fundo com os direitos de subscrição desde que haja a possibilidade de vendê-los? Vou te mostrar um exemplo real hoje, usando BTLG11, que está em processo de emissão.
Aqui, nos vemos que a emissão permite a compra do ativo por R$103,50.
O direito de subscrição é dado pro cotista que tem o direito de exercê-lo ou vende-lo (Não é sempre que o direito de subscrição é negociável).
Essa emissão tem o objetivo de comprar esses imóveis. fnet.bmfbovespa.com.br/fnet/publico/v…
Se voce é cotista e deseja aumentar sua posição no fundo, concorda com a tese da gestão e entende que os esses galpões estão aderentes ao propósito do fundo, pode exercê-lo e manter seu percentual de cotas no fundo. Do contrário, pode vendê-las, e é disso que falaremos agora.