Thread by @serdaryilmaz82

1) Eurobond yatırımı hakkında mutlaka bilinmesi gerekenler;

Sabit getirili bir enstrüman olduğu için yatırımının kolay birşey olduğunu zannedebilirsiniz ama hisse senedi yatırımcılığından çok daha zordur.

Birinci kural, kur düşükken döviz toplanmalıdır.

2) Faizin zirve yaptığı yerde eurobond alırsanız, faiz veriminiz yüksek de olsa, piyasa normale dönünce kur ciddi düşeceği için kurdan zarar edersiniz.

Bu yüzden düşük fiyatlardan uzun süre toplanacak dövizle, faizlerin yükseldiği ortamda kademeli eurobonda geçimeli.

3) Vade en önemli konulardan biri, çok uzun vadeli bondlarda siz iyi bir faiz oranı ile eurobond aldığınızı düşünseniz bile önümüzdeki 30 yıl içerisinde neler olacağını kestiremezseniz. Bugün beğendiğiniz faiz, bir gün ABD enflasyonunun bile altında kalabilir.

4) Vade sonunu bekleyemecek yatırımcı için anapara riski vardır. %5 faizle eurobond aldınız diyelim, faizler bir gün %10'a çıkar ve sizin o gün bondları satmanız gerekirse, sermayenizin yarısı sıfırlanmış olur. Mutlaka vade sonunu bekleyebileceğiniz para ile eurobond alın.

5) Kısa - orta - uzun vade bondlardan bir sepet oluşturulmalı. Böylece vadesi dolan bondları günün koşulları doğrultasında yeni oranlar ile değiştirirsiniz. Ortalama bir faizi yakalayabilmek için böylesi daha güvenli bir yaklaşım olur.

6) Hisse senedinde trade yaptığınız gibi eurobond'da da yapabilirsiniz.%8 faizle bond aldınız diyelim, ileride faizler %4'e düşerse, sermayeniz ikiye katlanır. Satıp çıkar döviz mevduatta beklersiniz, faizlerin tekrar yükseldiği ortamda yeniden eurobonda geçersiniz.

7) Bankaların alım-satım makası yüksek olduğu için kısa vadeli trade yapmaya çalışmak mantık dışı olur.

En düşük alım miktarı bazı bankalar için nominal 1.000 usd ve katları, bazıları için nominal 5.000 veya 10.000 usd ve katları şeklinde olabilir. İnternet şubeden alınabilir.

8) İnternet şube üzerinden alacağınız bondlar Türkiye Cumhuriyeti Hazine'sinin ihraç ettiği eurobondlar olur, nadiren işlem yaptığınız bankanın kendi bondları da internet şubeden satılabilir.

9) Yüksek faizli özel şirket bondlarını int. şubeden alamazsınız. İşlem yaptığınız bankanın hazine birimi size satar, genelde nominal 200.000 usd ve katları şeklinde olur.

Tek bir şirketin eurobonduna 200.000 usd yatırabilmeniz için 'bana göre' asgari 2 milyon dolarınız olmalı.

10) Çünkü şirket batarsa, bondlarınız sıfırlanır. Tek bir şirkete bütün parayı gömmek, oldukça riskli ve anlamsız bir iş olur.

Bu yüzden bizlerin yapabileceği iş devlet bondları ve hasbelkader denk gelirse işlem yaptığımız bankanın kendi bondları ile yetinmek.

11) Bondlar genelde yılda 2 kez kupon ödemesi yapar. Diyelim ki 15 Temmuz ve 15 Ocak ödeme tarihleri. Siz 20 Eylül'de bond alırsanız, 65 günlük birikmiş faiziyle bondu alırsınız. Aldığınız fiyata 'kirli fiyat' denir. Birikmiş faizi düşerseniz, 'temiz fiyatı' nı bulmuş olursunuz.

12) Faiz değil, kar payı almak istiyorum diyen kişiler için sukuk icat edilmiş. Yukarıda anlattığım herşey sukuk için de geçerli. Hazine'nin ihraç ettiği sukuklar bankaların internet şubesinde satılıyor. Sukuk olanların kodu XS ile başlar.

13) Çok büyük bir krizde blok olarak en uzun vadede eurobond almayı becerebilirseniz, önünüzdeki 30 yıl tek bir gün bile ekrana bakmadan, analiz yapmadan zenginliğin tadını çıkarırsınız.

Ör: 2001 krizinde 30 yıl vadeli eurobond faiziniz %17'yi görmesi. (Her yıl %17 dolar faizi)

14) Vergi kısmını atlamışım. Faiz ödemesinde stopaj yok ama faiz geliriniz belli bir seviyeyi geçince gelir vergisi dilimleri oranında vergi ödemeniz gerekir.

Bugün için kabaca 90.000 usd büyüklüğe kadar (başka bir kira, temettü geliriniz yoksa) beyanname sınırına girmezsiniz.