Tesis sintetizada de inversión en solo 10 puntos.

¡Hoy hablaremos de Facebook ( )!

Empresa que posee las redes sociales con mayor número de usuarios del mundo y una de las líderes mundiales en el mundo de la publicidad online.

¡Comenzamos! Image
1) Su valor de marca ha caído con respecto al año pasado pero aún así sigue teniendo una de las 10 marcas más valiosas del mundo.

Actualmente su valor es aproximadamente de 147.190 millones de dólares.

Puro intangible al que habría que sumar el de Instagram y Whatsapp.

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2) Es la líder mundial en el mundo de las redes sociales.

No tiene rival cercano y eso se debe a sus redes conocidas a nivel global:

-Facebook (2449 millones de usuarios activos mensualmente)
-Messenger (1300 millones)
-Instagram (1600 millones)
-Whatsapp (1000 millones)

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3) Su foso defensivo o MOAT es bastante claro:

-Activos intangibles a través de su tecnología y marcas reconocidas

-Efecto red tanto directo como indirecto es todas sus redes que hace que, cuanto más crezcan en número de usuarios, mayor valor para la empresa.

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4) Riesgos

-Que otra tecnología disruptora entre en escena como puede ser TikTok y atraiga a usuarios fuera de sus redes, aunque es arduamente difícil.

-Que se reduzcan las horas de uso y perjudicara fuertemente a sus ingresos en publicidad

-El riesgo de la regulación

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5) El equipo directivo

Zuckeberg puede ser uno de los CEOs más infravalorados del mundo.

-Controla el 60% del voto de la compañía

-Ha fortalecido el MOAT de la empresa tras la regulación

-Es experto en adquisiciones a buen precio

-Centrado en altos retornos

#Skininthegame Image
6) La competencia

Las principales amenazas de la compañía a nivel empresarial son actualmente:

-En mensajería instantánea: Telegram y WeChat

-En redes sociales: TikTok, Snapchat, Pinterest o Twitter

Pero y toda su red les lleva años de ventaja en el rédito publicitario. ImageImageImageImage
7) Los extras

-Ha mostrado una flexibilidad envidiable durante el coronavirus y se ha visto fuertemente potenciado el uso de sus plataformas

-La publicidad online en redes sociales se ha recuperado rapidísimo del bajón de marzo y está siendo un escape para pequeños negocios ImageImageImageImage
8) El duopolio

La empresa junto a copan el mercado de la publicidad digital a nivel mundial a través de un duopolio creativo e innovador y no a través de legislación.

Además es un mercado que proyecta un fuerte crecimiento con más de 517 mil mill de pastel para 2023.

ImageImage
9) Crecimiento y rentabilidades

CAGR los últimos 5 años:

1) Ventas del 40%
2) EBIT del 41%
3) BPA del 49%
4) FCF del 28%

Rentabilidades

ROE del 22%
ROIC del 31%
ROC de Greenblatt del 67%

Pura caja neta, 60.000 millones en liquidez y margen de FCF del 31% sobre ventas.
10) Valor intrínseco

Proyectando a 5 años vista bajo estimaciones de ventas y FCF:

Escenario pesimista a unos 334 $/acc

Escenario neutral a unos 357 $/acc

Escenario optimista a unos 382 $/acc

*En ningún caso se puede tomar este tweet como recomendación directa de compra
Si quieres introducirte en los conceptos básicos del mundo de la inversión y no entiendes muy bien algunos de los puntos tratados en este hilo, puedes apuntarte a la Comunidad Racional donde hay más de 8 horas de formación gratuita para iniciados.

inversionracional.com/comunidadracio…
Espero que esta síntesis, de esta genial empresa, te haya ayudado a comprender mejor los puntos más importantes para tener en consideración antes de invertir.

Dale un buen me gusta y comparte para que más gente se beneficie.

¡Un abrazo y que pases un feliz fin de semana!

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More from @LuisMiguelValue

May 22
MEGAHILO con los 60 puntos más relevantes del libro "The Investment Checklist" de Michael Shearn.

Un libro TOP para todos los que os guste la inversión activa y queráis profundizar de manera profesional en el análisis de empresas.

¡Comenzamos!

👇👇👇 Image
En este hilo intentaré sintetizar lo que para mi son los 60 checks más relevantes que comentan en el libro y, como siempre os digo, lo mejor es que os leáis el libro y profundiceis en cada uno de los puntos más a fondo porque merecerá la pena: amzn.to/3sOK8Vw
Empezamos con las 60 preguntas que te tendrás que hacer para estudiar una empresa a fondo e invertir en ella de manera profesional:

1) ¿Quiero dedicar mucho tiempo aprender sobre el negocio?

2) ¿Cómo valoraría este negocio si me convirtiera en el CEO de la empresa?
Read 22 tweets
May 21
¿Qué me hubiera gustado que me contaran cuando era joven y empecé en el mundo de la inversión?

Aquí va un hilo de reflexión que pueda servir para toda la gente que empieza.

¡Comenzamos! Image
1) Lee, lee sin parar. Si has empezado un libro que no te gusta, déjalo cuanto antes y ponte a leer algo que te motive.

Si cultivas el hábito, el poder de conocimiento que hay en la lectura, no lo encontrarás en ningún otro sitio a tu alrededor. Image
2) Ahorra, es la única forma de salirte del camino que ha establecido para ti la sociedad.

El ahorro te hará libre y te dejará un gran margen de seguridad para emprender lo que quieras, además de ser la gasolina para invertir.

Una vez se convierte en hábito ya no sufres. Image
Read 23 tweets
May 17
MEGAHILO sobre el posicionamiento de los mejores inversores del mundo a través de la información suministrada en los 13F sobre el Q1

Primero Warren Buffett

TOP 5

1) Apple ( $AAPL )
2) Bank of America( $BAC )
3) American Express ( $AXP )
4) Chevron ( $CVX )
5) Coca Cola ( $KO )
Charlie Munger de Daily Journal Corporation

TOP 5

1) Bank of America ( $BAC )
2) Wells Fargo ( $WFC )
3) Alibaba ( $BABA )
4) U.S. Bancorp ( $USB )
5) Posco ( $PKX )
Thomas Gayner de Markel Asset Management

TOP 5

1) Berkshire Hathaway CL A ( $BRK.A )
2) Berkshire Hathaway CL B ( $BRK.B )
3) Brookfield Asset Management ( $BAM )
4) Alphabet Inc. CL C ( $GOOG )
5) Amazon ( $AMZN )
Read 24 tweets
May 1
MEGAHILO analizando la caída del 14%, en un solo día, de la acción de Amazon ( $AMZN ) y cómo se encuentra a nivel fundamental la empresa.

Sintetizaré cuáles son los puntos clave de la tesis de inversión y qué perspectivas se esperan por parte de la compañía.

¡Comenzamos!
Para ponernos en situación, este pasado viernes, Amazon caía un 14,05% en un solo día tras presentar el jueves, al cierre de mercado, los resultados del Q1 de 2022 que no convencieron al mercado.

¡Pero aún sentaron peor las explicaciones del management!
Si quieres produndizar un poco más en cuál fue el comunicado de prensa tras la presentación de resultados del primer trimestre, lo podrás hacer aquí:

ir.aboutamazon.com/news-release/n…
Read 50 tweets
Apr 3
MEGAHILO sobre algunas de las empresas que Morningstar considera como Wide MOAT.

Son empresas de altísima calidad o altísimo dominio, que debido a su foso defensivo pueden mantener su retorno sobre el capital invertido por encima del coste de capital a l/p.

¡Comenzamos!
-3M ( $MMM )
-ASML ( $ASML )
-Abiomed ( $ABMD )
-Accenture ( $ACN )
-Adobe ( $ADBE )
-Agilent Technologies ( $A )
-Airbus ( $AIR )
-Alibaba ( $BABA )
-Alphabet ( $GOOG )
-Altria ( $MO )
-Amazon ( $AMZN )
-American Express ( $AXP )
-Amgen ( $AMGN )
-Anheuse-Busch InBev ( $BUD )
-Ansys ( $ANSS )
-Apple ( $AAPL )
-Aspen Technology ( $AZPN )
-AstraZeneca ( $AZNCF )
-Autodesk ( $ADSK )
-Automatic Data Processing ( $ADP )
-Bank of America ( $BAC )
-Bayer ( $BAYZF )
-Berkshire Hathaway ( $BRK.B )
-Biogen ( $BIIB )
-BlackRock ( $BLK )
-Boeing ( $BA )
Read 13 tweets
Mar 26
Hoy comparto con vosotros un MEGAHILO de los 🔝

Me he inspirado en el libro de "Invirtiendo en Calidad" para realizar un hilo con los 20 puntos más importantes para encontrar empresas espectaculares en las que invertir.

¡Espero que os aporte mucho valor!

¡Comenzamos!
Reconozco que mi estilo de inversión está en encontrar empresas de gran calidad y con mis alumnos siempre trabajo este punto hasta la extenuación.

La calidad de los negocios de tu cartera te hace dormir tranquilo y sobre todo te ofrece rendimientos muy por encima de la media.
Compartiré 20 características importantes para encontrar este tipo de empresas

Let´s go!

1) La asignación de capital

La clave será encontrar negocios que no sean muy intensivos en capital de mantenimiento y que inviertan con alto retorno su capital de crecimiento

Compounding!
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