Thread by @somecanflyhigh

1-) Herkese iyi pazarlar. Kısa bir #vestl analizi yapmak istiyorum. Hızlıca başlayalım. Öncelikle şirketin dönen ve duran varlıklarını inceleyelim. Şirket dönen ve duran varlıklarını düzenli olarak arttırmış, olumlu.

2-) Şirketin toplam borçlar / toplam varlıklar durumuna bakıyoruz. Son 2 yıldır şirketin toplam borç / toplam varlık oranının azaldığını görüyoruz. Olumlu

3-) Satışlara bakalım. Kaydırılmış yıllık satışlarda düzenli bir artışın olduğunu, ayrıca şirketin net esas faaliyet karını düzenli olarak arttırdığını görüyoruz. Dönemsel satış karlılığını incelediğimizde şirketin düzenli olarak karlılığını arttırdığını görüyoruz. Olumlu.

4-) Peki acaba şirket faaliyet karlılığını hangi yol ile arttırıyor burayı da incelemeliyiz. Hemen gider kalemlerine bakıyoruz. Şirketin satış maliyetini ve finansman giderlerini sabit tuttuğunu, fakat esas faaliyet giderlerini azalttığını görüyoruz. Olumlu.

5-) Şimdi şirketin özvarlık karlılığını inceleyelim. Özvarlık karlılığını %23.3 olarak görüyoruz. (Sektör ort. %19.4) Şirket açıklanan enflasyon oranından daha fazla kar ediyor ve şirketin özsermaye karlılığının ve net kar marjının düzenli olarak arttığını görüyoruz. Olumlu.

6-) Şirketin FD/FAVÖK oranına bakıyoruz. Sektörel FD/FAVÖK oranı 12.1 iken şirketin FD/FAVÖK oranı 4.1 çok olumlu. Peki acaba şirket fiyatlanmış mı? Bunun için şirketin PD/DD’ini özsermaye karlılığı ile birlikte incelememiz lazım.

7-) Özsermaye karlılığının %10’u PD-DD bizim piyasamızın şartlarında kabul edilebilir bir orandır. 23.3’ün yüzde 10’unun aldığımızda 2,33 ediyor. Şirketin PD/DD oranı ise şu an 1.5. Yani şirket hala tam olarak fiyatlanmamış diyebiliriz.

8-) Neredeyse her hissenin fiyatlandığı borsamızda bu şirket için hala ucuz diyebiliriz. Peki piyasa bu şirketi hala neden fiyatlamadı? Bunu da düşünmemiz lazım.

9-)Burda da görev sizlere düşüyor. Biz sadece çok kısa ve çok yetersiz bir değerlendirme yapıp şirketin incelemeye değer olup olmadığını sorguladık. Eğer şirketi ucuz bulduysanız artık siz de şirketin haberlerini ve faaliyet raporlarını inceleyebilirsiniz.Herkese iyi yatırımlar:)