Thread by @gorkemdurmz

Merhabalar ilk analizime beklediğinden fazla etkileşim oldu herkese teşekkürler. Bugün de #tborg şirketini incelemeye çalıştım. #tuborg

-Türk Tuborg 1969 yılından günümüze kadar İzmir
Pınarbaşı’nda kurulan tesislerinde bira ve malt üretimi gerçekleştirmektedir.
-Dünyanın 3.büyük bira üretici olan Calsberg ile 17 yılı aşkın süredir işbirliği bulunuyor.
-6 kıtada 83 ülkeye ihracat 🚀

-Yılda 36 bin ton malt ve 580 milyon litre kapasitesiyle Türkiye'de Maltlama ve şişelemenin bir arada olduğu tek fabrikaya sahip.

Ortaklık Yapısı ;
-%95,69 İnternational Beer Breweries
-%4,31 Halka Açık ( Oran %5'in altında olduğu için 4 Ocaktan beri Piyasa Öncesi İşlem Platformu'nda görüyor)

-Piyasa Değeri 5.869.650.205 TL
-Ödenmiş Sermaye 322.508.253 TL
-F/K 10,26
-PD/DD 3,39

-Ürettiği ve ithal ettiği biralar aşağıdaki gibi ⤵️

-Şirketin web sitesine girdiğinizde bütün ekranı kaplayan görüntü bu. Peki nedir bu Alman saflık yasası ?
Hiçbir katkı maddesi ilave edilmeden su,şerbetciotu,%100 malt ve maya ile üretilmesi gerekiyor ayrıca üretimin hiçbir aşamasında şeker,glukoz,mısır kullanılmaması gerekiyor.

-Anadolu efes'te çalışan bir arkadaşım var, ortalama satışların %55 Tuborg %45 Efes olduğunu söylüyor. Ayrıca #aefes vade ve iskonto konusunda çok istekliyken #tborg genelde peşin çalışıyor ve iskonto konusunda daha muhafazakar.

-Finansal durumuna biraz göz atalım

Şirketin bilanço yapısı güçlü gözüküyor, politika faizinin %17 olduğu bu dönemde 666 Milyon TL net nakit pozisyonunda olması olumlu.

Yaklaşık 1 Milyar TL nakit pozisyonu var bu faiz ortamında kayda değer faiz geliri elde edebilir son çeyrek.

-Aşılamanın yakında başlayacak olması önümüzdeki birkaç ay içerisinde yerinde tüketim kanallarının açılmasıyla tüketimin artması ve marjlarda olumlu etki olmasını bekliyorum.

-Yıllıklandırılmış satışlarda istikrarlı büyüme gözüküyor. Olumlu

-Net kar biraz dalgalı olsada yükseliş trendinde 👍

Şirketin marjları yükseliş trendinde ancak sürdürülebilir mi bu önemli. Yatırımcı ilişkilerine sordum cevaplarını burada paylaşırım.

Özsermaye karlılığı iyi seviyelerde ancak PD/DD oranıyla beraber değerlendirmek daha sağlıklı olacaktır.

Nakit Akışında herhangi bir sıkıntı gözükmüyor.

Yatırım faaliyetlerinden nakit akışının negatif olması olumlu, şirketin yatırım yaptığını gösterir.

Anadolu Efes vs Tuborg ➡️ Fight 🥊💥🥊

-Anadolu efes Tuborg

F/K 17,55 10,26
PD/DD 1,23 3,39
Öz Ser. Karlılığı 7,27 39,56

#tborg #aefes

-Sektörde son çeyrekler pek güzel geçmiyor gibi bunu da dikkate almak lazım. Ürünlerini deneme fırsatım oldu bence gayet başarılı tuborg :) @JordanKamuran @azizserin75 @BulentAtik_epik