Thread by @temelanalizcii

1️⃣ 2021 yılının ilk #halkaarz ı #ışıkplastik hakkında izahnamede bulunan bilgilerden bir bilgi seli hazırlıyorum. Işık plastik sermayesini 43.741.000 liradan 51.802.638 liraya yükseltirken, yükseltilen sermaye tutarı 8.061.638 tl nominal değerli hisse ile

2️⃣ Şirket ortaklarından Mehmet Çeker'in 3.224.654 nominal değerli hisselerinin toplamda ise 11.286.293 nominal değerli 11.286.293 lot hisse halka arz edilecek. Bu satışa aracılık edecek olan kurum Garanti Yatırım Menkul Değerlerdir. Diğer kurumlarda halka arzda aracılık yapabilir

3️⃣ Türkiye plastik mamul sektörünün endüstriyel plastik levha ile plastikten sofra ve mutfak eşyası üretimi segmentinde faliyet göstermektedir. Ayrıca banyo küveti, gürültü bariyeri, duşa kabin camları, reklam ve promosyon ürünleri, reklam tabelaları, buzdolabı gövde plakaları

4️⃣ Güvenlil camları, çatı, sera, havuz, stadyum çatı kaplama malzemeleri ayrıca gıda sektörü ün ayran bardağı, yoğurt kaseleri, tatlı kapları, meşrubat bardakları, tek kullanımlık tabak gibi günlük hayatta çok kullanılan ürünleri üretmektedir

5️⃣ Şirketin 2020 yılı 3. Çeyrek de ki net satışları, 2019 yılının aynı dönemine göre 156, 1 milyondan %99,8 artarak 312,1 milyona çıkmıştır.Bu artışın en büyük sebebi yurt dışına ihraç edilen levha satışlarından meydana gelmiştir. Sırasıyla şirketin senelik satışları ise şöyledir

6️⃣ 2017 yıllı satış 156,5 milyon, satışların maliyeti 112,1 milyon, brüt kar 44,4 milyon dur.
2018 yılı satış 202,2 milyon (artış %29,2), satışların maliyeti 154,5 milyon (artış %37,8), brüt kar 47,7 milyon (artış %7,4) dur.

7️⃣ 2019 yılı satış 210,5 milyon (artış %4,1), satışların maliyeti 164,6 milyon (artış %6,6), brüt kar 45,9 milyon (azalış %3,7) dur.
2020 yılı 9 aylık satışı 312, 1 milyondur.
2019 yılında çok az da olsa brüt karda bir azalma vardır

8️⃣ Esas faliyetten diğer gelirler ise 2017 yılında 14 milyon, 2018 yılında 33 milyona, 2019 yılında 13.5 milyon lira olurken 2020 yılı 3. Çeyrek dw 21,8 milyon lira olmuştur.
2019 yılında düşüş olsada genelleme olarak artış devam ediyor

9️⃣ Esas faliyetlerden diğer giderler 2017 yılında 9.9 milyon lira, 2018 yılında 26,1 milyon lira, 2019 yılında 12,8 milyon lira, 2020 yılı 3. Çeyrek de 22,8 milyon liradır.
Esas faaliyetler den diğer gelirlerle giderleri karşılaştırırsak dengeli gittiği gözüküyor.

1️⃣0️⃣ Finansal gelirler 2017 yılında 14,7 milyon, 2018 yılında 25,5 milyon, 2019 yılında 8,8 milyon, 2020 yılı 3. Çeyrek de ise 2.3 milyona düşmüştür.
Finansal giderler ise 2017 yılında 32,8 milyon, 2018 yılında 57,6 milyon, 2019 yılında 31.1 milyon, 2020 yılı 3. Çeyrek de ise 23

1️⃣1️⃣ Milyon gideri vardır. Esas faliyet dışında Finansal gelirler azalırken, finansal giderlerde azaldığı gözüküyor.
Net dönem karı ise 2017 yılında 11,3 milyon, 2018 yılında 812 bin, 2019 yılında 916 bin lirayken 2020 yılı 3. Çeyrek de 50,1 milyon net dönem karı yazmıştır.

1️⃣2️⃣ 2020 3. Çerek deki net dönem karında ciddi bir artış olduğu gözüküyor. Şirketin net yükümlük toplamı 2017 yılında 130 milyon, 2018 yılında 191 milyon, 2019 yılında 203 milyon lira 2020 yılı 3. Çeyrek de ise 238 milyona çıktığı gözükmektedir.

1️⃣3️⃣ Şirketin kayıtlı sermaye yavanı 218.805.000 liradır. Gerçekleşecek halka arz Borsada satış, sabit fiyatla talep toplama ve satış yöntemiyle yapılacak olup aracı kurumlar vasıtasıyla emir borsa İstanbul sistemine gönderilecektir. Yani almak istediğimiz lot sayısı kadar alım

1️⃣4️⃣ Emri gönderilecektir. Halka arz sonrasında 180 gün boyunca ortak satışı yapılamayacaktır. 1 sene boyunca ise halka arz fiyatının altında bir rakamada da hisse senedi yapılmayacağı taahhüt edilmiştir.

1️⃣5️⃣ 2020 yılı 3. Çeyrek Bilançosunu 2019 yılı yıllık bilançoyla karşılatırırsak
Nakit ve benzerleri 2 milyondan 30 milyona, ticari alacaklar 59,5 milyondan 81,8 milyona, stokların 35,8 milyondan 45,4 milyona çıktığı gözükürken bu artışlar dönen varlıkların 109, 4 milyondan

1️⃣6️⃣ 171,7 milyona çıktığı gözüküyor.
Duran varlıkları incelediğimizde, maddi duran varlıkların 148,8 milyondan 220,7 milyona çıktığı, bu artış sebebiyşe duran varlıkların 170,5 milyondan 239 milyona çıktığı gözüküyor

1️⃣7️⃣ Dönen ve duran varlıklar toplamı aktifler toplamını verirken 280 milyondn 410,6 milyona çıktığı gözüküyor.Kısa vadeli yükümlülükleri incelersek
Kısa vadeli borçlar 87, 5 milyondan 77,5 milyona düştüğü,uzun vadeli borçların kısa vadeli kısımlarının 26,3 milyondan 31,6 milyona

1️⃣8️⃣ Çıktığı toplam kısa vadeli yükümlülüklerin 162 milyondan 192 milyona çıktığı gözüküyor. Uzun vadeli yükümlülükler ise 41,3 milyondan 45,4 milyona çıktığı, toplam yükümlülüklerin ise 203 milyomda 238 milyona çıktığı gözüküyor

1️⃣9️⃣ Şirketin defter değerini hesaplamak için aktifler toplamından (410,663,214) yükümlülükler toplamını (238,387,125) çıkarıp sermayeye (43,741,000) bölmemiz gerekiyor.
410,6-238,3 = 172,276,089 olup 43,741,000'a bölersek defter değerinin 3.938 lira olduğu gözüküyor.

2️⃣0️⃣ Halka arz fiyatının 16,1 lira olmasından dolayı pd/dd oranının yaklaşık olarak 4,09 olduğu gözükmektedir. Bence ilk halka arz olan #ışıkplastik için bu oran çok yüksektir.