Thread by @mirvla

Кому интересно, расскажу что там сейчас с reddit.com/r/wallstreetbe….

В тексте будет много кавычек, терминов и прочего. Инфа из моих первых рук/уст/глаз и простым языком, ибо все эти дни я просто не вылезаю с Реддита и слежу за событиями, которые точно войдут в мировую историю

Небольшая предыстория, кто ещё не в курсе:

1. В 2019 году хедж-фонд Malvin Capital поставили на бирже ОЧЕНЬ много денег (в виде опционов) на то, что компания GameStop обанкротится.

2. Для понимания что это за компания и что она значит для обычного американца — вспомните своё детство и представьте, что в вашем квартале появился магазин видео-игр и комиксов. Понятное дело, все карманные деньги и свободное время с друзьями вы будете оставлять в этом магазине

3. Но компания не смогла адаптироваться к 21 веку, цифровизации и прочему, поэтому стала загибаться, стоимость акции GameStop упала до минимумов.
4. Malvin Capital подумал, что у них всё схвачено, компания сама идет на дно + жадность и глупость стали настолько большими

, что они перекупились опционами, увеличив тем самым объём акций компании до 140%.
5. Глупость в том, что эти опционы не обеспечены акциями и, в случае исполнения опционов, им придется покупать их а) за реальную цену; б) за крайне высокую цену, потому что акций на всех не хватит

, ибо они раздули объём акций до 140%.
6. Этот эффект называется "гамма сжатие" или "сушка шортов", когда в результате таких перекосов опционные контракты закрываются по астрономическим для рынка ценам. Подобное случалось всего 1 раз за историю биржи с компанией Вольксваген

(1 октября 2008 года цена за 1 день подскочила с $20 до $120).
7. В сообществе r/wallstreebets на Reddit собрались люди, которых потрепала кривая американской мечты и которые решили стать держателями акций GameStop и заблокировать их продажу для Malvin Capital.

Их возглавил скромный финансовый аналитик, который первым и обнаружил этот пузырь и заработал на росте GameStop около $30 млн. Вместе с ним смогли заработать и другие участники...

Стоимость акции взлетает с $12 до $350.
8. Начинается открытая борьба Волл-Стрит и обычного американского народа, к которой присоединяются крупные и мелкие трейдеры со всего мира.

Что сейчас:

1. Гамма сжатия еще не было, скачок более чем на 1000% с $12 до $350 был лишь первым сигналом.
2. Malvin Capital понимает, что их обман раскрыт и всячески препятствует покупателям акций: запрет на покупку дробных акций, блокировка покупки акций в приложении Robinhood

(которое, как оказалось, тоже под крылом хедж-фондов и сейчас с него все бегут на других брокеров).
3. Они также привлекли своего "старшего брата" — крупный хедж-фонд Citadel, который кредитует его, чтобы тот... перекрыл убытки новыми открытыми на понижение опционами.

4. Для обычных смертных, все опционные контракты исполняются либо в день его закрытия, либо на 2 сутки после него. Но это охреневший хедж-фонд, так, что их опционы не закрыты до сих пор и они платят по $15,000,000 КАЖДЫЙ ДЕНЬ, чтобы не закрывать их и снизить выросшую цену

5. В ход идёт классический набор рейдеров и хедж-фондов: манипуляция СМИ, когда вся деловая американская пресса начинает "топить" против реддитеров: от сообщений, что опционы Malvin уже давно закрыты, до "открытия" новых акций/металлов, которые скоро вырастут.

6. Хайп на серебро их рук дело — Citadel владеет огромным объемом и прямо сейчас зарабатывает ещё денег на растущей акции.
7. Реддитеры выкупают билборды по всей Америке

8. С помощью опционной торговли "за закрытыми дверями", Malvin Capital искусственно снижает цену акций GameStop, "перепродавая" опционы по низким ценам своим друзьям хедж-фондам.

Это как если бы ваш сосед продавал вам свою машину, а вы, решив снизить цену будущей покупки, позвали своего друга, который приехал бы к вам во двор на арендованной в салоне такой же как у соседа машине и сказал, что вчера купил её по цене, ниже на 30% чем у соседа.

9. В очередной раз выясняется, что в схеме "игры на понижение" повязаны практически все: от проверяющих и клиринговых компаний до Комиссии по ценным бумагам (высший надзорный орган на фондовом рынке).
10. Комиссия по ценным бумагам США молчит.

11. Никто на рынке наверняка не знает, что произойдет завтра или послезавтра.