Fatih Profile picture
27 Feb, 26 tweets, 21 min read
BANTAŞ BANDIRMA AMBALAJ SANAYİ, daha önceki yıllarda da teneke ambalaj üretirken, 1986 yılında BANTAŞ ismini alıp anonim şirkete dönüştürülmüş.

Bandırma' da şehir içinde bulunan fabrika 94 yılında şehir dışında Balıkesir yolu üzerinde 3000 m2 kapalı alan yeni fabrika ++ #BNTAS ImageImageImageImage
binasına taşınmış ve faaliyetine bu fabrikada devam ediyor.

18 Mayıs 2015 tarihinde hisseleri halka arz edilmiş.

Metal ofset baskı ve teneke kutu üretimi yapan şirket, müşterilerinin talepleri doğrultusunda gıda sektöründe peynir,zeytin, zeytinyağı, turşu, nebati yağ ++ #BNTAS ImageImageImage
gibi temel gıda maddeleri için teneke ambalaj üretmektedir. Sürekli talebi olan gıda sektörüne ara mal üretiyor olması, bazı zamanlarda sıkıntıya düşebilen sektörlere kıyasla sanırım avantaj.

Ayrıca madeni yağ ve boya sektörlerine yönelik de teneke ambalaj üretimi mevcut. #BNTAS ImageImage
Metal Ofset Baskı ve Teneke Kutu İmalatı olmak üzere 2 ayrı iş kolu var

Şirket yeni yatırımlarla üretim teknolojisini sürekli zirvede tutuyoruz diyor

Ofset Baskı alanında şirketin ihtiyacını üretmenin yanında, sektörde yer alan diğer şirketlere de baskı hizmeti veriliyor #BNTAS ImageImageImage
Yönetim Kurulu Başkanı 2020 yılında yeni yatırımlar programladık ve uygulamaya başladık diyor

2021 yılında üretime başlayacak hatlar bulunuyor.Müteakip yatırım hedefleri de sipariş ve üretim aşamasına alınacaktır deniyor.Sanırım yeni makine teçhizat kurulumundan bahsetmiş #BNTAS Image
Yatırımlara artan hızla devam edileceği karanlığında, aynı zamanda Nakit Akışı ve Özkaynakları güçlü tutarak ilerlemeye devam ediyoruz deniyor.

Başkan anladığım kadarıyla yüksek borcu da sevmiyor. İhtiyatlı davranarak, limitleri zorlamadan, .... şeklinde belirtmiş. #BNTAS
Fiili dolaşım payı oranı benim için olmazsa olmaz değil ama, %58 oran biraz yüksek.
2020 toplam KKO %90 kaydedilmiş. Yatırım ihtiyacı olduğu anlaşılabiliyor. Umarım bedelli sermaye artışından sağlanan kaynak verimli şekilde kullanılır. #BNTAS ImageImage
Metal Ofset Baskı Baskı Levha üretim kapasitesi dipnotlarda farklı, faaliyet raporunda farklı. Ben anlayamadım veya biri yanlış kaydedildi. Şirkete sorulabilir. #BNTAS ImageImage
Doğrudan veya dolaylı iştiraki bulunmuyor
Şirket veya yönetimdeki kişiler aleyhine açılmıs dava bulunmuyor.Sadece ticari alacaklarda bir miktar icra takibi var. Geçen yıl 700 bin civarı.Bu yıl 1M
Ayrıca taşınmazlar üzerindeki ipotek geçen yıl 21M, bu yıl 10M #BNTAS ImageImageImage
Sermaye arttırımından sağlanan kaynağın kullanım yeri ve oranları faaliyet raporunda belirtilmiş.Ayrıca KAP bildirimi de yapılmıştı.Kapasite artışı, baskı maliyetlerinin azaltılması maksadı ile kendi kesim hattını kurması...vs. Ayrıca yapılan ve kalan ödemeler belirtilmiş. #BNTAS ImageImageImageImage
Geçen yıla göre yurtiçi satışlar %40, yurtdışı satışlar tutar olarak düşük görünse de %133 artmış. Toplam net satışlar %47 artmış. Yurtdışı ağırlık kısım Irak olmak üzere, Irak ve Bulgaristan' a satışı bulunuyor. #BNTAS ImageImage
Şirketin en büyük Dönen Varlık kalemi Nakit ve Nakit Benzerleri. 102M olarak kaydedilmiş. Geçen yıl 51M, önceki dönem 78M. Son dönem 102M nakitin 78 milyonu vadeli mevduatta tutuluyor. Bedelliye gerek varmıydı sorusu akla gelebilir. Sanırım finansal yükün altına girilmek++ #BNTAS ImageImageImageImage
istenmiyor. Ters giden durumlar olursa güvende olalım düşüncesi hakim olabilir. Başkan da mesajında bir paragrafta belirtmiş.Küçük ölçekli şirketin verdiği risk nedeniyle, ben de olsam tedbirli davranmayı tercih ederdim sanırım. #BNTAS
En büyük Duran Varlık kalemi de Maddi Duran Varlıklar. Zaten yatırımlardan sıkça bahsediliyor. Grafikte son çeyrek sıçrama dikkat çekiyor. Öncesinde de 2018 sonu bir yükselme olmuş. Tarihçede yatırım belirtilmiş. Sanırım o dönemde bedelli yapılmıştı. #BNTAS ImageImageImageImage
Şirketin likiditesi güçlü denebilir. K.V. 10 milyon finansal borç bulunuyor. Dönen Varlıklarında sadece 102M nakit benzeri kaydedilmiş. Cari Oran 4.6
Kaldıraç Oranı %15.9 Beş yıllık zirvesi %35 Şuan için bence bir problem görülmüyor. #BNTAS ImageImageImage
Faaliyet etkinli tarafında ben sorun göremedim. Bence iyi. Ticari Borç Ödeme Süresi kısa görünse Ticari Alacak Devir Süresin de kısa oluşu sanırım sorun teşkil etmez.Ayrıca alacak tarafı sabit kalırken, borç tarafı bir tık artmış. Stok tarafı da istediğimiz gibi ilerlemiş. #BNTAS ImageImageImage
Stoklar geçen yıla göre 17M dan 20 milyona yükselmiş. Ağırlık Hammadde stoğundan oluşuyor. Biraz da yarı mamul. Mamul stoğu yok diyecek kadar ve azalmış. Burda da bence problem yok. Zaten şirket müşterinin isteği ve talebi doğrultusunda ambalaj üretimi yapıyoruz diyor. ++ #BNTAS ImageImage
Anladığım kadarıyla sipariş doğrultusunda üretim yapıldığı için mamul stoğu tutma veya birikme durumu sanırım olmuyor. #BNTAS
Son 5 yılık baktığımda Nakit Döndürme Süresi de 163 günden, 59 güne kadar düşürmüş. Azalıyor olması olumlu. Faaliyet etkinlik kalemleri hepsi birbiriyle bağlantılı. Genel olarak alacağını tahsil edemez, stoğunu eritemezse, borcunu ödeme süresi de kısalıyorsa sıkıntı. #BNTAS ImageImage
Yatırımlarda maliyetlerin düşürülmesi de hedefleniyor. Net satışların maliyeti düşüş eğilimden. Son dönem %85 olarak kaydedilmiş. 100 TL de 85 TL satış maliyetine gidiyor. Biraz daha iyi olmalı. Geçen yıl aynı döneme göre maliyet artışı %44, Net Satış artışı %47
#BNTAS ImageImage
Yıllık ve çeyreksel satış-karlılık değişimi excell tablosunda mevcut. #BNTAS ImageImage
Son 5 yıllık çeyreksel görünüm. #BNTAS ImageImageImageImage
Son dönem 51M yabancı para varlık pozisyonu bulunuyor ve yıllık satışlara oranı %31.8
Dövizin %10 değer kazanması veya kaybetmesi durumunda cironun %3.1 ı kadar artış veya azalış olabilir kabaca. Alta döviz durum tablolarını da eklerim. #BNTAS ImageImageImageImage
Karlılık Oranları yıllık ve çeyreksel değişimleri de ekledim. Resim üzerinde değerler mevcut. #BNTAS ImageImageImage
Döviz pozisyonu ayrıntılı tablosu. #BNTAS Image
Basit, yüzeysel bilgi paylaşımı olup, yatırım tavsiyesi değildir. Bence küçük ölçekli şirketler güzel potansiyel barındırabileceği gibi, yüksek risk de içerebilir. Bu sebeple herkesin kendi araştırması ve kendi kararı en doğru olanıdır. Herkese sağlıklı günler dilerim. #BNTAS

• • •

Missing some Tweet in this thread? You can try to force a refresh
 

Keep Current with Fatih

Fatih Profile picture

Stay in touch and get notified when new unrolls are available from this author!

Read all threads

This Thread may be Removed Anytime!

PDF

Twitter may remove this content at anytime! Save it as PDF for later use!

Try unrolling a thread yourself!

how to unroll video
  1. Follow @ThreadReaderApp to mention us!

  2. From a Twitter thread mention us with a keyword "unroll"
@threadreaderapp unroll

Practice here first or read more on our help page!

More from @09efemaydin

7 Mar
#DEVA Holding
2020 yılı Rivelime ile kanser tedavisi ilaçları grubu kutu bazında satış oranı sadece %1 olarak kaydedilmiş. Ancak TL/USD satış dağılım oranına baktığımızda %14 oranında payı olduğunu görüyoruz. Aynı şekilde Depores göz ilacı ile Duyu Organları grubu %2.9 a %12.2 ++ ImageImageImage
Enfeksiyon ilaçları ile beslenme grubu ilaçlarının kutu bazında satış oranları ile kıyasladığımızda Onkoloji grubunun kâr marjı açısından önemi anlaşılıyor.Ayrıca düşüncem çok önemli grupta yer alan bu ilaçların tamamını keşke kendimiz üretsek, dışa bağımlılığımız olmasa.++ #DEVA ImageImage
Çerkezköy II üretim tesisinde onkoloji ve hayvan sağlığı ürünleri iş kolunda yapılacak kapasite artışı duyurulmuştu. 23 yılı ilk çeyreğinde tam kapasite devreye girmesi planlı. %1.7 Oran düşük görünse de karlılık tarafına etkisi yukarıdaki grafiklerden anlaşılıyor. #DEVA ImageImage
Read 17 tweets
25 May 19
Temel Analizlerde incelediğimiz oranlar hakkında kısa kısa notlar almıştım.Üstad değilim öğrenciyim.Hata olabilir.Likidite Oranları, Kaldıraç Oranı, Çarpanlar, Faaliyet Oranları, ROA-ROE, Marjlar...vb. Altman Z-Notu gibi önceki paylaşımlarından da ekledim. ImageImageImage
Finansal Kaldıraç Oranı, Hisse Başı Kâr (EPS) ve Hisse Başına Verim ImageImageImage
PD/DD Oranı ImageImage
Read 18 tweets

Did Thread Reader help you today?

Support us! We are indie developers!


This site is made by just two indie developers on a laptop doing marketing, support and development! Read more about the story.

Become a Premium Member ($3/month or $30/year) and get exclusive features!

Become Premium

Too expensive? Make a small donation by buying us coffee ($5) or help with server cost ($10)

Donate via Paypal Become our Patreon

Thank you for your support!

Follow Us on Twitter!