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Miguel Dabán Baines-MDBbolsa

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Apr 14

⚠️ La importancia de los márgenes brutos en el impacto de los aranceles ⚠️

El último ep. de @AccionEAFI es genial y explica una cosa muy importante 👇

Por qué las empresas con márgenes brutos elevados, se ven menos afectadas por los aranceles

Te lo explico en este 🧵 pero te recomiendo escucharlo porque está mucho más desarrollado en su pod.

Empecemos presentando a la primera compañía

80% de margen bruto

Supongamos que las tarifas le incrementan los COGS un 34%

Hay 3 escenarios que podría enfrentar la empresa:

1⃣ Asume el coste

Los nuevos COGS son de 26.8$ (34% más altos que los 20$ anteriores)

Pero decide seguir vendiendo el producto a 100$ absorbiendo ellos todo el impacto

Con esto, su margen bruto disminuye al 73% ((100-26.8)/100)

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Miguel Dabán Baines-MDBbolsa

@MDBBolsa

Feb 21

🧵 ANÁLISIS DE RESULTADOS DE CELSIUS $CELH 🍹

Ayer tras el cierre, Celsius presentó sus resultados anules

Fijaos si han sido locos, que han tenido que Haltear la acción al abrir el mercado.

No lo había visto nunca en una subida. 🤯

En este hilo te cuento lo qué ha pasado y si es una locura lo que está ocurriendo.

⚠️ Antes de empezar ⚠️

Hace un par de semanas hice una actualización completa a la tesis con la gente de LWS

Ahí dije que “la tesis no estaba rota” y me pasé una hora explicando por qué

Si quieres verla, segundo 🔗 del fijado en mi perfil

Es lo más completo que vais a encontrar en cualquier idioma y formato

Lee hasta el final porque hay un aviso importante 👀

El caso es que ahí estaba yo; a las 8 de la mañana, sentado con mi café en el escritorio de trabajo, con un objetivo: analizar los resultados anuales de Celsius.

Esto pretendía ser lo menos sesgado posible; de hecho, mi objetivo era no tragarme ningún spoiler.

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Miguel Dabán Baines-MDBbolsa

@MDBBolsa

Sep 18, 2024

Hace no mucho escribí sobre por qué, si no me dedicara a esto, llevaría una cartera de fondos/ETFs📈

Hoy voy a hacer una cartera con 5 fondos de gestión activa que me gustan para esta hipotética cartera 👜

Si hay alguno que te guste más (que no sea pasivo) házmelo saber!

QUALITY 💎

Ya sabéis que es la filosofía que más me gusta y de esta forma estaríamos invirtiendo en lo mejor, de la mano de los mejores.

De hecho, no hay tanto superposición entre los 2

Para esto dudaría entre 2

🔵 Seilern World Growth

🔴 Nartex Capital

VALUE 🪙

Para esto lo tengo claro

Numantia Patrimonio Global 🏰

Además de que no solo lleva compañías que me gustan mucho: $AMZN $BN $TSLA $META

Lleva muchas otras que creo que lo descorrelaciona bastante del mercado. $FRP $HHH $FFH

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Miguel Dabán Baines-MDBbolsa

@MDBBolsa

Sep 11, 2024

🍹 Como lo prometido es deuda🍹

🧵Aquí os dejo el hilo con mis anotaciones de las 2 últimas conferencias de $CELH 🧵

Barclays 17th Annual Global Consumer Staples Conference

Piper Sandler Growth Frontiers Conference 2024

No me cansaré de insistir en la importancia de leer esto

Por primera vez en bastante tiempo, eso ha afectado a nuestra categoría, la categoría de energía.

Has visto que algunos de los principales actores han incluso experimentado un crecimiento negativo por primera vez en lo que parece ser una generación.

Estamos en un crecimiento del 10% en el trimestre hasta la fecha, año con año.

Esto es 10 veces la tasa de crecimiento de la categoría en el trimestre hasta la fecha.

Los analistas esperan un 8% para el trimestre.

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Miguel Dabán Baines-MDBbolsa

@MDBBolsa

Feb 28, 2024

🧵TESIS DE INVERSIÓN 🧵
Ya sabéis que lo que más me gusta de Fintuit, a parte de conocer gente, es leer tesis de inversión.

Toneladas de conocimientos compartidos, tras muchas horas de trabajo.

Aquí va una lista de los mejores, sin orden.

Con esta gente me iba yo a la guerra.

1. @Invesquotes @Invirencalidad
Para mí, el mejor analista de la comunidad.

Los mejores pensamientos de segundo grado que existen.

Algunas de las empresas analizadas $AMZN $RMS $CPRT. Entre otras

Ya sabéis que tenéis un 20% de descuento en su servicio si me preguntáis por DM.

2. @AestasFund
Tesis de mucha complejidad y de compañías muy novedosas, que son un auténtico espectáculo.

Mis favoritas: $INTU $MSCI $EW $TMO

Pero tiene muchas más. Os animo a todos a seguirle

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Miguel Dabán Baines-MDBbolsa

@MDBBolsa

Feb 23, 2023

🧵KPIs PARA PROYECTAR CRECIMIENTOS EN EL SECTOR RETAIL

Ser capaz de estimar las ventas futuras de una empresa mediante el uso de métricas claves es algo importante

En el sector retail es algo sencillo y puede elevar la calidad de nuestro análisis y la convicción en la empresa.

NÚMERO DE TIENDAS

Las empresas retail operan en tiendas/almacenes físicos.

Es importante seguir su evolución.
¿Cuántos abren al año? Unas 172
¿Qué ritmo de crecimiento llevan? 5.45% anual
¿Cuántas tiendas tienen con los años? 3187 en 2022

COSTE DE APERTURA

¿Disminuye o se mantiene estable?
¿Cuál es la media?

Lo calculo como: (CAPEX TOTAL-CAPEX DE MANTENIMIENTO)/NUEVAS TIENDAS ABIERTAS ESE AÑO

En este caso, entre 700 y 900 mil $$$.

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