Hace no mucho escribí sobre por qué, si no me dedicara a esto, llevaría una cartera de fondos/ETFs📈

Hoy voy a hacer una cartera con 5 fondos de gestión activa que me gustan para esta hipotética cartera 👜

Si hay alguno que te guste más (que no sea pasivo) házmelo saber! QUALITY 💎

Ya sabéis que es la filosofía que más me gusta y de esta forma estaríamos invirtiendo en lo mejor, de la mano de los mejores.

De hecho, no hay tanto superposición entre los 2

Para esto dudaría entre 2

🔵 Seilern World Growth

🔴 Nartex Capital

🍹 Como lo prometido es deuda🍹

🧵Aquí os dejo el hilo con mis anotaciones de las 2 últimas conferencias de $CELH 🧵

Barclays 17th Annual Global Consumer Staples Conference

Piper Sandler Growth Frontiers Conference 2024

No me cansaré de insistir en la importancia de leer esto Por primera vez en bastante tiempo, eso ha afectado a nuestra categoría, la categoría de energía.

Has visto que algunos de los principales actores han incluso experimentado un crecimiento negativo por primera vez en lo que parece ser una generación.

🧵TESIS DE INVERSIÓN 🧵
Ya sabéis que lo que más me gusta de Fintuit, a parte de conocer gente, es leer tesis de inversión.

Toneladas de conocimientos compartidos, tras muchas horas de trabajo.

Aquí va una lista de los mejores, sin orden.

Con esta gente me iba yo a la guerra. 1. @Invesquotes @Invirencalidad
Para mí, el mejor analista de la comunidad.

Los mejores pensamientos de segundo grado que existen.

Algunas de las empresas analizadas $AMZN $RMS $CPRT. Entre otras

Ya sabéis que tenéis un 20% de descuento en su servicio si me preguntáis por DM.

🧵KPIs PARA PROYECTAR CRECIMIENTOS EN EL SECTOR RETAIL

Ser capaz de estimar las ventas futuras de una empresa mediante el uso de métricas claves es algo importante

En el sector retail es algo sencillo y puede elevar la calidad de nuestro análisis y la convicción en la empresa. NÚMERO DE TIENDAS

Las empresas retail operan en tiendas/almacenes físicos.

Es importante seguir su evolución.
¿Cuántos abren al año? Unas 172
¿Qué ritmo de crecimiento llevan? 5.45% anual
¿Cuántas tiendas tienen con los años? 3187 en 2022

ANÁLISIS DE DANAHER l $DHR

✅ PDF incluido con la tesis completa al final. 32 páginas de análisis.

🧵 Vamos a ver algunos de los puntos claves de la tesis. Fue fundada en 1959. Es un conglomerado de empresas dedicadas al sector salud.

Vende instrumentos, consumibles y servicios postventa, protegidos por regulaciones de la FDA, volviendo su principal MOAT casi infranqueable.

🧵6 CLAVES EN LA TESIS DE ADOBE🧵

Ya está subido el podcast de Adobe con Idafe de @WorldStockss, dónde en hora y media, analizamos en profundidad su historia, modelo de negocio, MOATS, managament, amenazas, cifras, escenarios de valoración…

open.spotify.com/episode/4kmR7Y… 1. HISTORIA
"Adobe creó el 70% de FCF hace 30 años"

Apple se hizo un x34 en 5 años con su inversión en la compañía.

En 2012 transicionaron el modelo de negocio a un modelo SAAS basado en subscripción.

🧵Si quieres aprender más sobre la metodología Quality Growth y conocer decenas de ejemplos de compañías que cumplen estos criterios, te recomiendo estos 5 libros🧵

1. Only the Best Will Do
2. Investing for Growth
3. Quality Investing
4. Lessons From Titans
5. Capital Returns ONLY THE BEST WILL DO
Peter Seilern nos explica las características de las empresas que componen su universo de inversión, sus 10 reglas de oro y mucho ejemplos de compañías increíbles.

Quizás el gestor que más ha influido en mi manera de invertir.

🧵MOATS INFRAVALORADOS🧵
Creo que todos conocemos los típicos MOATS del libro de Pat Dorsey “El Pequeño Libro Que Genera Riqueza” pero creo que existen otros muchos que son específicos a algunas compañías.

Hoy sabremos cuáles son y ejemplos que los tengan. Muchos de estos MOATS se consiguen gracias a regulaciones, R&D, Know-How, productos únicos…

Por lo que las empresas que mostraré a continuación, a parte de tener muchos de los típicos, tienen algunos especiales para cada una que las vuelven todavía más sobresalientes.

🧵7️⃣ Canales Infravalorados🧵
En Youtube a veces hay tantos canales que cuesta elegir y se producen ineficiencias de mercado donde canales buenísimos, no tienen toda la audiencia que merecen. 👇👇

Se agradece difusión para recompensarles a ellos. 1) @manuelfr99
No sólo por lo difícil que es hacer un directo a la semana de temas interesantes, si no por la gran cantidad y calidad de conocimientos.

Parecido a los grandes.

Una cosa que uso mucho para ver posibles puntos de compra de una acción, es la combinación de 3 cosas:
Un gráfico (AT) + Múltiplo, respecto al histórico + Drawdown que lleva/supondría.

Pongo un ejemplo con $NKE La zona de los 100$ de $NKE parecía un punto caliente.

61.8 de toda la subida y coincidía con máximos pre-pandemia

PUNTUACIÓN DE LOS EQUIPOS DIRECTIVOS
A raíz de este genial artículo de @Edelweiss_Cap
y con el objetivo de seguir dando importancia a cada vez un tema más crucial, el equipo directivo
SIGO

edelweiss.substack.com/p/portfolio-ma… He decidido crear una tabla de puntuación de los mismos, como ha hecho él, pero siguiendo los parámetros que expliqué en este hilo.

Ya dije que era una cosa muy subjetiva y el hacerlo algo cuantitativo, facilitará su comparación y medición.

https://twitter.com/MDBBolsa/status/1554771086289653762?s=20&t=NUPslAHdrcgrSXUmIgJNkw

Hola a todos!
Hoy os vengo a presentar la Membresía Premium, de la plataforma MKTSignals.

MKTSignals, es una plataforma que ayuda a los inversores a invertir con éxito a través de sistemas algorítmicos probados, usando correctamente el Market Timing...

mktsignals.org/?ref=migueldab… Maximiza tus rentabilidades de forma demostrada, sigue la amplitud del mercado, filtra con potentes screeners, aprende de indicadores, mejora tus excels…

Además de tener vídeos semanales, comunidad, ideas de inversión…

INVERSE DCF
El DCF inverso es una herramienta que nos ayudará a ver cómo de cara está una empresa, sin tener que hacer tanta suposiciones como en uno normal

En este hilo os dejaré este mismo Excel y os enseñaré a usarlo para que tengáis una poderosa herramienta más de valoración Como bien sabréis, en un DCF necesitamos:
FCF que generará la empresa en X años futuros.
Una tasa de crecimiento de este FCF.
Una tasa de descuento. (WACC)
El crecimiento a perpetuidad.
Deuda neta y acciones en circulación.

Después de leer bastante sobre $NVDA últimamente, he llegado a una conclusión. Qué difícil es de entender y predecir. $NVDA es una compañía que se podría tener tranquilamente en cualquier cartera, pero el grado de conocimiento de multitud de campos complejos que tienes que tener, es alto.

🧵 CÓMO ANALIZAR UN EQUIPO DIRECTIVO
Cada vez le doy más importancia a un buen equipo directivo y a una buena gestión de capital, conociendo los ciclos, recomprando cuándo es debido, reinvirtiendo con mentalidad a largo plazo...

Pero como inversores retail, puede ser complicado. Sin entrevistas con los CEOs, con analistas… “solo” tenemos disponible la información pública de los documentos DEF 14-A.

Hoy os enseñaré en todo lo que me fijo, para poder llegar a las mejores conclusiones posibles sobre un elemento complicado, pero importantísimo.

Esto comentaba ayer Iván sobre $CELH y $PEP

Me parece un movimiento súper interesante y que creo que tiene muchísimo sentido para poder seguir creciendo hasta plantar cara a $MNST o Red Bull

https://twitter.com/Ivan_Bolsa/status/1554090705680744449?s=20&t=P3I-TJAbkABzh2SGv1B0Eg

Os dejo la tesis de $MNST aquí.

$MNST usa la red de distribución de $KO para sus productos (además de que $KO es el máximo accionista)

Esto le daba una ventaja de escala brutal, pero ahora $CELH tiene la de $PEP...
mdbbolsa.substack.com/p/monster-beve…

🔟 TESIS DE INVERSIÓN ESCRITAS SOBRE EMPRESAS 🔝

Mucha gente comparte tesis increíbles sobre empresas buenísimas, hoy haremos una pequeña recopilación.🧵 1⃣ $LVMH por @inversionfundam
La joya de las joyas. Tesis súper completa de una de las mejores compañías del mundo, dirigida por un CEO increíble, Bernard Arnault.
inversionfundamental.substack.com/p/tesis-de-inv…

En el hilo de hoy analizaremos simultáneamente dos de las mejores empresas del mundo, que a su vez, generan un duopolio impenetrable que sobrevivió a la crisis del 2008, a pesar de ser uno de los principales causantes.

$SPGI vs $MCO Antes que nada, la mayor parte de la información es de los annual report de 2021, año en el que las previsiones económicas eran mejores que en la actualidad. Cada compañía ofrece distinta info, así que no siempre aparecerán exactamente las mismas partes de ambas compañías,

SIGO

Así quedaría el vistazo de $NKE tras los resultados del 2022

Me gustaría hacer un comentario sobre la importancia de un gran Gross Margin también, para hacer frente a subidas de costes con una pequeña subida de precio en los productos. Con un gran Gross Margin, puedes hacer frente a "grandes incrementos de costes" con una subida mucho más pequeña en el precio.

En el caso de $EL por ejemplo, que tiene un GM del 76%, una subida del 10% en sus costes, se palia con tan solo una subida del 2.5% del precio

¿Cómo?

HERMES, LA MÁXIMA EXPRESIÓN DEL LUJO
En el hilo de hoy veremos su modelo de negocio.

$RMS es una marca de lujo francesa fundada en 1837 y cuya familia fundadora sigue al mando. Ellos mismos seleccionan a los clientes, con unos productos extremadamente exclusivos. Un ROIC del 23%, unos márgenes de infarto y una gran caja neta. Los CAGR son muy decentes para el negocio estable y antifrágil que es.

Los múltiplos históricos siempre han sido muy altos.

ETFs PARA TRACKEAR TODO EL MERCADO
Si os gusta rotar sectores según el ciclo económico o el momentum o simplemente queréis saber qué sectores están más fuertes que el SP500, en este hilo os enseñaré sus tickers y gráficos, acompañados de un indicador de momentum. Plataforma: Visualchart
Indicador momentum: RS Mansfield
Código: depende del índice al que lo queramos comparar, en la foto salen algunos

Link para saber cómo insertarlo: developers-blog-es.visualchartdata.com/2016/02/el-ind…