Thread by @ORamosBets

HILO - Futuros

1) Entendiendo futuros.

En el hilo de hoy trataremos un instrumento muy utilizado y de moda últimamente, de hecho, Bitcoin se negocia mayormente en contratos de futuros.

¿Quieres saber qué es y cómo funciona? Sigue leyendo, pero antes de eso deberías saber que:

‼️ Aviso importante ‼️

Los futuros son un instrumento que requieren de habilidad, conocimiento, formación, capacidad y seguridad a la hora de operar. No es un "juego", es TÚ dinero contra el de otros.

Lo que implica que si NO tienes esas cualidades, no deberías operarlos.

Si sigues leyendo es o debería ser porque crees que cumples con lo mencionado o estás en disposición de cumplirlo a través de formación, educación financiera y coherencia en tus futuras operaciones, mucha coherencia.

Dicho esto, empecemos.

¿Qué son los futuros?

Un contrato de futuros es un ACUERDO entre dos partes sobre la compra y venta de un activo (en este caso Bitcoin) a un precio X que se resolverá en una fecha determinada, trimestral, mensual o incluso perpetuo (no tiene límite).

¿Qué características tienen?

- Cualquier usuario puede participar en ellos.
- No se exige capital mínimo* ni máximo.
- Mercado completamente transparente.
- Ofrecen la posibilidad de apalancamiento (ojo, peligro).
- Flexibilidad para cerrar el contrato y/o abrir uno nuevo.

Para poder operar en futuros necesitas además un capital propio que actuará como "seguro" en tus operaciones, recibe el nombre de LIQUIDEZ, en base a tú liquidez puedes apalancarte en mayor o menor grado, de ahí que se utilice el termino de "ser liquidado" cuando pierdes.

No es otra cosa que la traducción de:

"He invertido más cantidad de la que podía permitir perder, el precio se ha movido más de lo que pensaba y mi garantía "seguro" de liquidez se ha consumido, mi posición se cierra automáticamente al no poder asumir la diferencia de precio".

De ahí que los futuros sean un arma de doble filo, bien es cierto que puedes generar grandes beneficios al beneficiarte del apalancamiento, pero has de saber utilizarlo y ser consciente de hasta dónde puedes permitirte ir perdiendo, si no, puedes tener pérdidas totales.

Para cubrir variaciones y no ser liquidados, es decir y repito, PERDER TODO TÚ CAPITAL, se utilizan los Stop Loss, ya sean parciales o totales, de esta forma si erramos en el análisis y el precio se mueve donde no queremos, la posición se cerrará y perderemos solo una parte.

Así mismo cuando utilizamos apalancamiento, incurrimos en unos gastos/costes dado que no es otra cosa que un "préstamo" los gastos son deducidos periódicamente de nuestro capital. Son muy pequeños (menos del 0.1%D de tú capital en contrato) pero son gastos al fin y al cabo.

Resumiendo lo que hemos visto hasta ahora:

Futuros es un mercado especulativo en el cual creas un contrato bilateral con vencimiento determinado, necesitas tener un capital como garantía, puedes utilizar apalancamiento y deberás pagar costes de financiación.

Ahora operemos.

La operativa en futuros es bastante sencilla, como he comentado anteriormente tenemos una parte que vende y otra que compra, ambas deben de casar en el libro de órdenes (igual que el spot) la diferencia es que aquí no compramos "nada" sino que tenemos un "derecho" sobre ello.

Para poder operar necesitamos establecer una orden, hay de DOS tipos con diferentes subtipos de órdenes.

- Comprar o Long.

- Vender o Short.

Órdenes LONG. (Toros-Bulls)

Los Long son inversores que esperan que el precio suba desde un precio inicial de entrada, ganas o pierdes dependiendo de la diferencia cuando liquides o cierres tú contrato.

EJ: Compro futuro BTC a 1000$, precio final es de 1100$, gano 100$-Costes.

Órdenes LONG con apalancamiento:

EJ: Contrato LONG con capital propio de 100$ en Bitcoin con una garantía de 1000$ y un apalancamiento de x10 a precio de 20000$ por bitcoin.

- Tendré una inversión por valor de 1000$ o 0.05Btc invirtiendo 100$, mi garantía son 1000$.

- Si el precio de Bitcoin (20.000$) pasa a ser de 40.000$ yo ganaré 0.05BTC dado que empecé en 0.05 y ahora tengo 0.1, mi futuro tendrá un +1000% y ganaré 1000$ (100x10) menos gastos y comisiones de financiación.

Esto es bonito cuando sube.. pero ¿si bajase?

Si el precio bajase y yo no tengo stop los...

- El precio de Bitcoin (20.000$) pasa a ser de 10.000$ yo PERDERÉ 0.05BTC dado que empecé en 0.05 y ahora tengo 0, mi futuro tendrá un -1000% y PERDERÉ 1000$ (100x10).

‼️No solo perderás 100$ iniciales sino TODO tú capital.

Entiendo que después de leer esto y el ejemplo entenderás por qué pueden ser tan peligrosos.. Muchas personas piensan que solo pueden perder lo que entra en el contrato aún habiéndose apalancado y no, puedes perder todo de un plumazo, esto hay que dejarlo muy claro.

Igualmente tenemos:

Órdenes SHORT (Osos, Bears)

Los Short son inversores que esperan que el precio baje desde un precio inicial de entrada, ganas o pierdes dependiendo de la diferencia cuando liquides o cierres tú contrato.

Las órdenes SHORT con apalancamiento funcionan exactamente igual que los LONG, la única diferencia es que su mecánica es al revés, si baja ganas, si sube, pierdes.

Ambas deben casarse en el libro de órdenes, quien quiere vender con quien quiere comprar, es un mercado, sin más.

TIPOS DE ÓRDENES, tanto para LONG como SHORT.

- Market (a mercado): La orden entrará al precio determinado en ese momento si esperar o ser colocada en la lista de órdenes, son peligrosas en momentos de gran volatilidad dado que no sabes a qué precio entrará. (No recomendada)

- LIMIT: Esta orden como su nombre indica vende o compra a un precio establecido, si no cumple, se pone en el libro de órdenes, cuando el precio llega, se ejecuta. (acordaos de la profundidad del mercado)

- STOP LIMIT: Igual que Limit pero con un precio máximo o mínimo a batir.

- STOP MARKET: Es igual que una orden STOP LIMIT pero esta vez una vez superado el precio del STOP se vende o compra a precio de mercado en vez de tú fijar el precio de entrada o salida, es útil en picos de volatilidad pero aún así algo peligrosa.

- POST ONLY: Se añade al libro de órdenes pero no se ejecuta en el momento.

- TRAILING STOP: Orden basada en porcentajes sobre el precio, solo se mueve en una dirección para asegurar beneficios, si se mueve en dirección de contraria y llega a un precio %X se vende a mercado.

Básicamente como podéis observar el mercado de futuros es similar a SPOT pero con la diferencia del apalancamiento y la NO propiedad del activo como tal sino de derechos de compra o venta en vencimiento o en su defecto la diferencia de precio entre el inicial de la orden y final.

Así mismo es un mercado MUY PELIGROSO, no me canso de repetirlo, esto NO es para todos, todos pueden entrar pero otra cosa es si deberían hacerlo dado que hay que tener una capacidad y comprensión de lo que se hace y cómo se hace bastante alta.

Dado que puedo considerar que este hilo se leerá bastante y mucha gente espera de los futuros una forma de ganar dinero rápido me veo en la obligación ética y moral de advertir sobre los riesgos más que de los beneficios.

Si no puedes asumir riesgos en tú capital, no entres.

Incluso traders profesionales han sido liquidados alguna vez por un exceso de confianza, todos lo somos en algún momento y la sensación mental si no se controla que se puede perder a la vez que ganar es de desesperación, muchas personas empiezan a perder la cabeza y patrimonio.

Lo primero si vas a adentrarte en futuros es:

- ¿Realmente lo necesito?

Si tu respuesta es si:

- FORMACIÓN y PRÁCTICA.
- MÁS FORMACIÓN Y PRACTICA.
- AÚN MÁS FORMACIÓN Y PRÁCTICA.

Cuando te veas capacitado, adelante, pero no inviertas un 50% de tu capital, invierte un 0.5%.

Con esto quiero decir que por invertir más dinero NO vas a ganar más sino que perderás todo, ¿es un mensaje pesimista? SI, porque es la realidad, la mayoría pierde y bastante.

Simplemente ten cabeza, piensa si quieres arriesgar y si puedes, estudia primero y actúa después.

Con esto hemos llegado un día más al final, esta vez es un tema complejo y no apto para todos pero si he intentado informar sobre qué son de una manera ética, sin crear falsas ilusiones ni venderos que esto es gloria y fácil porque no lo es.

Gracias, si te ha gustado, comparte.

PD: Este hilo ha sido la parte 1 como indicaba en la descripción, aprender conceptos y lo que supone, habrá más hilos con operativa, es un tema complejo hay que masticar conceptos, no tragarlos.

Os espero en el siguiente volumen, el II.