$AZT Q1đšđšđš
Revenue: 49,2mnok (+20% YoY) men oerhört tuff comp dÀr man vÀxte 120% Q1 21(!)
EBITDA: 28mnok
EBITDA margin: 57%
Biomanufacturing sales (SAN) 18,7mnok (+87% YoY)
Ser vid första anblick ut som ett riktigt monster! đđłđŽ
Revenue: 49,2mnok (+20% YoY) men oerhört tuff comp dÀr man vÀxte 120% Q1 21(!)
EBITDA: 28mnok
EBITDA margin: 57%
Biomanufacturing sales (SAN) 18,7mnok (+87% YoY)
Ser vid första anblick ut som ett riktigt monster! đđłđŽ
Mycket starkt kvartal across the board som sagt och skönt att se SAN komma igÄng efter covid. Sannolikt har CDMOs börjat foka mer pÄ base business efter att ha varit busy med covid vaccines. 
Med en sÄ bra rapport behöver man inte kommentera sÄ mycket och ska bli intressant att snacka med mgmt senare, men sÄ hÀr initialt tar jag framförallt med mig följande:
Under kvartalet gjordes tre stycken customer audits för att potentiellt lÄsa in AZT som kritisk leverantör av rÄvaror. Mycket positivt. Det Àr mig veterligen det största antalet enskilda audits för ett Q.
Man fortsÀtter göra mer ovÀsen för den kommande mRNAportföljen. Man har varit i samtal med flera kunder o försöker förstÄ deras behov och applikationer. HÀr har vi en potentiellt sett ny SAN produkt om nÄgra Är (i termer av tillvÀxt) mRNA befinner sig precis i början pÄ S-kurvan!
Molecular Tools Àr ner YOY men sannolikt ser mixen vÀldigt mycket annorlunda ut jmf med ifjol. HÀr tycker jag folk bör kika pÄ vilka applikationer man levererar till. ex NGS, multiplex tester, synthetic biology och nu Àven proteomics Àr alla glödheta omrÄden inom life science!
Man fortsÀttser intensifiera M&A diskussioner med bÄde Àldre och helt nya target. HÀr kommer ett förvÀrv komma under Äret.
Innan idag handlar aktien pÄ 46x EBIT pÄ liggande guidance för 2022 och, sÀg, 30x EBIT 2023. Det kan man fÄ fundera pÄ om man tycker Àr för dyrt eller för billigt.
âą âą âą
Missing some Tweet in this thread? You can try to
force a refresh
ă
