¿Quién tiene la razón? el q muestra q todas las petroleras cayeron en el mundo el viernes o la q muestra la caida de #Ecopetrol solita el martes. La respuesta es que incluso incluyendo lo del viernes, nuestra petrolera cae mucho más q el resto.
1. Para mi es valido pensar en el viernes. Si bien, es antes de elecciones, se nota q a Colombia la trataron pasito pq el riesgo es q subiera o bajara mucho post-elecciones. Asi q #Ecopetrol quedó debiendo el viernes, un dia de caida fuerte del petroleo y petroleras mundiales.
2. Sin embargo, hoy el pago fue abrumado con #Ecopetrol cayendo 11,92%, seguida de lejos por Petrobras cayendo solo 1%. Un resultado que por separado, solo enfocados en el martes, debería ser suficiente para decir que las elecciones si afectaron el activo.
Sin embargo, es justo incluir los dos efectos: el bueno del viernes por incertidumbre política y el malo por certidumbre. Asi, podemos concluir q Ecopetrol igual fue la petrolera más desvalorizada del mundo con -13,64% seguida por Petrobras q acaba de perder a su CEO) con -7,44%.
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Si gana Petro q lo de la exploración se le olvide después de ver numeros y q pilares en el extremo sea de 1 salario para abajo. Que la reforma si sea como la de Carrasquilla (se parecen) y q apoye a sus ministros. Que aproveche el boom de materias primas y al tiempo diversifique.
Si gana Hernandez, q se olvide lo de sustituir importaciones (también a Petro). Que recuerde q el gasto deba balancearse y q los ministros q elija entiendan el buen momento q se viene para la economía y el mal momento social. Q ambos respeten instituciones e inviten a la unión.
Si ambos tienen buenas intenciones, ojalá se puedan desmarcar de todo ese montón de políticos, que ya están listos para hacer lo q siempre hacen. Y tengan en cuenta q entre más grandes los cambios, más plata para q administren irresponsablemente ellos.
Son muy pocos los que estudian los ciclos bursatiles y practicamente nadie los ha conectado con los macro ciclos de materias primas. Esta idea la planteó @alianzavalores hace unos años: el petroleo como el SP500 va escalando entre rangos tomando turnos perfectos al alza.
En español esto significa que un petroleo entre 1-2 dólares por barril en 1930, pasó a USD 4-6 en 1950, después de la crisis de los 70s a USD 10-40 y después del boom del 2000 a USD 40-100. Cada generación pensando que el precio q veía era el "equilibrio final".
La realidad es q todos los activos se van inflando por perdida de poder adquisitivo y su valor intrinseco entre "manias": cuando quieren acciones no quieren materias primas y viceversa. Es por esto q incluso si se va a usar poco petroleo, no es probable q su precio se desplome.
Colombia es la segunda moneda más fuerte del mundo en el 2022. No solo eso, la región latinoamericana hace el top 1,2,3 y 4 a nivel global. Y no solo eso, muy pocas monedas le ganan al dólar este año y las nuestras lo hacen casi a doble dígito. Va hilo sobre este nuevo mundo.
Como ya hemos dicho, la única forma de analizar el dólar en Colombia es en la región y el mundo. Así q nuestra fortaleza este año comienza por el apetito por Brasil (líder del mundo en el 2022), sigue con el apetito andino post-electoral y termina con la fuerza del petroleo.
Sin embargo, no deja de ser sorprendente q un año en q las monedas y bolsas más fuertes del mundo estan perdiendo valor, con eventos tan fuertes como la inflación y la guerra, surjamos nosotros como los elegidos.
La diferencia entre ser la moneda más devaluada del mundo a una de las más devaluadas, es que en lo segundo se entiende que es una tendencia mundial, q le pega más duro a productores de materias primas y que no se acelera con el presidente de turno. Últimos 4 años en la región.
La diferencia entre ser la moneda más devaluada a una de las más, es q se entiende q los paises tienen un ADN económico dificil de cambiar (mezcla de débilidades y fortalezas) donde las noticias internas tienen menos peso de lo q uno cree. Ultima década en la región.
La diferencia entre ser la moneda más devaluada a una de las más, es q los ciclos políticos son dificiles de diferenciar (a no ser q nos volvamos Venezuela). Donde los gobiernos de izquierda y derecha se turnan con identicos resultados en sus monedas. Últimos 25 años.
"Cabe recordar que, en lo corrido del año 2021 el peso colombiano frente al dólar acumuló una depreciación del 14,20%, por encima de países como Turquía con 14,03 % y Argentina -13,25 %". No le pegaron a un solo numero. Solo la Lira turca hizo 81%.
Ahora, alguien dirá "entonces celebremos". Claro q no, las debilidades del pais estan bien conocidas y hay que hacer algo. Pero al rankear adecuadamente podemos entender las razones detrás. Es diferente si Colombia se devalua por encima de la región, q si lo hace igual q Chile.
Pq Chile y Colombia comparten la incertidumbre política. Tambien es importante que Brasil, una moneda mucho más debíl normalmente, le gane no solo a nosotros sino al Euro. Pq se entiende q premiaron la fuerza de materias primas, lo macro y castigaron los procesos electorales.
Desde el año pasado nos llamó mucho la atención las similitudes del virus entre Surafrica y Colombia. Algo posiblemente aleatorio o de pronto sustentado en q son similares en macro, monedas y habitantes. Como las similitudes entre paises suramericanos, pero aun más parecido.
Si esto es asi, podríamos tener la posibilidad de visualizar el escenario colombiano para la llegada del Omicron. Donde como parte del rompecabezas, ya tenemos la disparada de Europa y EEUU, la rapidez que pasó en Alemania (y Surafrica) y toda nuestra región aumentando al tiempo.
El paralelo es interesante. Los tres rebrotes Surafricanos y Colombianos son exactos timing y magnitudes. Y el 4to en Surafrica nos muestra q el nuestro podría llegar rapidamente a 20-30 mil contagios, un descenso muy rapido y muertes bajas.