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matheus_lisouza

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Jul 2

Para aqueles que acham que o Brasil está muito longe de se tornar uma Argentina, essa era a cotação do Peso Argentino ($ARS) em 2013 há apenas 09 anos atrás...

Quem está familiarizado como a história econômica da Argentina sabe que a situação era mais complexa que a atual do Brasil em função do alto déficit fiscal, endividamento externo e denso histórico de calotes e crises cambiais, que refletia na classificação de risco do país.

A Standard&Poor’s (S&P), por exemplo, atribui rating CCC+, na categoria de especulação com alto risco de inadimplência. A agência citou “alta inflação, baixo crescimento, grandes desequilíbrios fiscais estruturais e pressão contínua nos mercados de câmbio estrangeiro”.

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matheus_lisouza

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Jun 20

"Aonde devo investir considerando o cenário atual?"

Essa é uma pergunta muito comum...Minha resposta padrão é: "Depende da sua Política de Investimentos!"

A definição de uma Política de Investimentos é um dos aspectos primordiais nos investimentos e normalmente é desprezado.

Ela consegue unir o Perfil de Risco de uma pessoa com o Planejamento Familiar em diferentes fases da vida.

Uma Política de Investimentos fará você refletir sobre questões como:

•Você é casado(a)? Qual a profissão de seu companheiro(a)?

•Vc tem ou pretende ter filhos?

• Você trabalha? Considerando seu salário e seus gastos, quanto dinheiro pode perder e por quanto tempo?

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matheus_lisouza

@matheus_lisouza

Jun 19

The Global Monetary System is starving for Liquidity...

Liquidity can be defined as the Global Financial System's CAPACITY of finance/refinance it's Debt.

In other words, liabilities are collateralized by other liabilities, all the way down.

But that becames a problem when more insurence (collateral) is required.

In this scenario, $USD appreciates and the Global Monetary System starts to break until it impacts something serious (credit, repo, Treasuries, US recession, etc) and the Fed is forced to re-liquify.

A poorly-designed system...

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matheus_lisouza

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Jun 15

Entenda a situação do Mercado 🧵

A linha vermelha gera a receita para pagar juros na linha azul. Consegue ver o problema?

Em períodos de pequena dívida/PIB e abundância de commodities, isso não tem sido um problema grave. No entanto, o cenário muda completamente em períodos de:

- Baixa produtividade;
- Forte expansão da base monetária;
- Alta dívida/PIB;
- Commodities insuficientes;
(+)

- Cadeias de suprimentos interrompidas;
- Alta inflação; e
- Taxas de juros subindo.

Isso não acontecia nos mercados desenvolvidos desde a década de 1940.

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matheus_lisouza

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May 14

Esse é hoje um dos principais riscos do mercado e pode ser o gatilho para a crise financeira global. Entenda...🧵

https://twitter.com/matheus_lisouza/status/1502096045689421829?t=HEAy2STiUD1Hr7frfbjsIQ&s=19

O mercado de Repo (Repurchase agreement) é basicamente um mercado internacional de empréstimo garantido de curto prazo entre instituições financeiras onde há uma via de mão dupla:
- Dinheiro de um lado (geralmente dólares);
- Títulos de dívida do outro.

Um governo, por exemplo, vende títulos para uma instituição e concorda em recomprar esses ativos por um preço mais alto até uma determinada data, geralmente de um dia para o outro (overnight). O contrato entre essas duas partes é conhecido como Repo (repurchase agreement). (+)

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matheus_lisouza

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Mar 23

O Risco de Recessão Americana está cada vez mais alto e já está sendo retratado através de um fenômeno chamado de "Inversão da Curva de Juros Americana".

Entenda...(+)

Em épocas normais, são exigidos juros maiores para períodos mais longos devido, basicamente, à 3 elementos: o risco, a expectativa de inflação e a preferência temporal.

A inversão ocorre quando as taxas de juros de longo prazo ficam menores que as taxas de curto prazo. (+)

Obviamente, trata-se de uma "anomalia" e essa anomalia, historicamente, precede uma recessão.

Mas por que ela ocorre? E por que ela precede uma recessão? (+)

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