Breve resumo da MINHA estratégia e Gestão de Risco nos investimentos, considerando os próximos 04 anos de Governo do PT. Primeiro, é importante entender a participação do Brasil no cenário Global:

- País "emergente", ou seja, "subdesenvolvido com potencial de crescimento";
- Classif. de Risco BB- (categoria de especulação), o que restringe o acesso à $USD em investimentos de longo prazo;

The US Dollar Index $DXY is at its highest level since 2002, up 49% from its low in 2008.

Think about the Companies and Governments with debt denominated in $USD.

The Global Financial System is starving for #liquidity... Liquidity can be defined as the Global Financial System's CAPACITY of finance/refinance it's Debt.

In other words, liabilities are collateralized by other liabilities, all the way down.

But that becames a problem when Debt is too much and more Collateral is required...

Para aqueles que acham que o Brasil está muito longe de se tornar uma Argentina, essa era a cotação do Peso Argentino ($ARS) em 2013 há apenas 09 anos atrás... Quem está familiarizado como a história econômica da Argentina sabe que a situação era mais complexa que a atual do Brasil em função do alto déficit fiscal, endividamento externo e denso histórico de calotes e crises cambiais, que refletia na classificação de risco do país.

Análise sensacional do mercado de #petroleo feita pelo @aledelara_

Capacidade operacional de refino operando no limite.

https://twitter.com/JavierBlas/status/1542156181954871297?t=D0g-jsalJkUes1jqanqE5w&s=19

"Aonde devo investir considerando o cenário atual?"

Essa é uma pergunta muito comum...Minha resposta padrão é: "Depende da sua Política de Investimentos!" A definição de uma Política de Investimentos é um dos aspectos primordiais nos investimentos e normalmente é desprezado.

Ela consegue unir o Perfil de Risco de uma pessoa com o Planejamento Familiar em diferentes fases da vida.

The Global Monetary System is starving for Liquidity... Liquidity can be defined as the Global Financial System's CAPACITY of finance/refinance it's Debt.

In other words, liabilities are collateralized by other liabilities, all the way down.

But that becames a problem when more insurence (collateral) is required.

Entenda a situação do Mercado 🧵

A linha vermelha gera a receita para pagar juros na linha azul. Consegue ver o problema? Em períodos de pequena dívida/PIB e abundância de commodities, isso não tem sido um problema grave. No entanto, o cenário muda completamente em períodos de:

- Baixa produtividade;
- Forte expansão da base monetária;
- Alta dívida/PIB;
- Commodities insuficientes;
(+)

O Risco de Recessão Americana está cada vez mais alto e já está sendo retratado através de um fenômeno chamado de "Inversão da Curva de Juros Americana".

Entenda...(+) Em épocas normais, são exigidos juros maiores para períodos mais longos devido, basicamente, à 3 elementos: o risco, a expectativa de inflação e a preferência temporal.

A inversão ocorre quando as taxas de juros de longo prazo ficam menores que as taxas de curto prazo. (+)

Vamos entender a importância de monitorar a relação dívida pública soberana/PIB. Quando os governos atingem mais de 80% da relação dívida/PIB, os seus Bancos Centrais tornam-se geralmente as entidades que mais compram a dívida. Isso ocorre devido a problemas de liquidez, pois simplesmente há uma redução do interesse do setor privado (RiscoxRetorno). (+)

"Quais INDICADORES devo monitorar?"

Existem diversos indicadores que auxiliam na tomada de decisões nos investimentos.

Separei os 20 Indicadores que mais utilizo para acompanhar o mercado. (+) 1) CRB Raw Industrials Index - desempenho das commodities;

2) Baltic Dry Index - custo shipment/estoque de commodities;

3) Chicago Fed National Activity Index - reflete divergências no ciclo econômico americano;

4) Average Hourly Earnings - ganhos/hora de trabalho nos EUA;

"Quantos % devo manter em Renda variável?"

Essa é uma dúvida muito comum nos investimentos...para responder essa pergunta, reflita sobre os seguintes aspectos de sua vida:

•Você é casado(a)? Qual a profissão de seu companheiro(a)?

•Vc tem ou pretende ter filhos? • Você trabalha? Considerando seu salário e seus gastos, quanto dinheiro pode perder e por quanto tempo?

• Você é ou será responsável pelo apoio financeiro a seus Familiares idosos ou doentes?

Após responder essas perguntas, você se sentirá mais seguro(a) do tamanho do risco.

WHY NATIONS FAIL?

How can these two halves of what is essentially the same region be so different?

Of course, there is a very simple and obvious explanation...The 38th Parallel that divides the Border. The striking differences are not ancient. In fact, they almost did NOT exist prior to the end of II WORLD WAR. But after 1945, these two regions followed different paths.

VAMOS FALAR DE RISCO BRASIL?

1) Risco Fiscal - Dívida Bruta Brasileira elevadíssima e com perfil ruim. Elevações das despesas e/ou reduções bruscas na arrecadação podem desencadear uma forte desvalorização cambial, pressionando as taxas de juros e a rolagem da dívida. 2) Risco Político - Ano eleitoral com grande polarização na sociedade.

3) Risco de produtividade - a baixa produtividade do Brasil na última década aliada a uma forte possibilidade de aumento da carga tributária pode freiar ainda mais a economia. (curva de Laffer)

Do you know the history of the “Nifty Fifty” stocks?

Back in the 1960s, there was a group of large growth stocks referred to as the “Nifty Fifty” that were considered so good that you could basically buy at any price. It was beyond belief that they could be bad investments. The stocks were often described as "one-decision", as they were viewed as extremely stable, even over long periods of time.

The companies, which included names like McDonald’s, Coca-Cola, IBM, Gillette, Wal-Mart and Polaroid traded on very high valuations over many years.

For better or worse, it's incredible how today's US macro environment is similar to the 1940s period.

In both instances, inflationary forces exist (with supply chain issues, lack of energy capex, faster money supply growth) combined with high levels of sovereign debt/GDP. In the 1940s, the Federal budget deficits were so large, and so many Treasuries were issued to pay for it, that the FED had to create a lot of new base money to buy the bonds on the secondary market to keep yields low, also known as deficit monetization and yield curve control.

HOW DOES GRESHAM’S LAW RELATE TO #bitcoin?

Simply stated, Gresham’s Law holds that “bad money drives out good.”

This originally meant that, if there were 2 forms of money in circulation, one good and the other bad, the good money would be saved and the bad money spent. 2. Gresham’s law is an important monetary principle to understand. 

It was coined in 1860 by Henry Dunning Macleod, but yet the observation behind the Law is older still, because humans have been intentionally degrading the value of money, for thousands of years.

Você sabe quais são as causas da INFLAÇÃO?

A justificativa apresentada por grande parte dos economistas é que esta inflação de preços se deve a um fenômeno global de "choques de oferta" e a "gargalos nas cadeias de suprimento".

Será mesmo? Para compreender as reais causas é necessário entender o que é a INFLAÇÃO.

Ao contrário do que é comumente ensinado nos livros escolares, a inflação NÃO é um aumento geral dos preços de produtos e serviços.

Isso é a CONSEQUÊNCIA!

Essa Fórmula do PIB deveria ser RETIRADA imediatamente de todos os livros escolares.

Ela passa a idéia ERRADA de que ⬆️Gastos do Governo (G), ⬆️ Exportações (X) e ⬇️ Importações (M), geram o crescimento da atividade econômica no País — algo totalmente insensato. Para começar, os gastos do governo só são possíveis porque ele tem o poder de extrair de forma coercitiva o dinheiro do setor produtivo da economia via impostos e endividamento, desestimulando a poupança, a produção e o investimento futuros.