Thread by @akinozcan

Günaydın
Bugün yakından takip ettiğim #GalataWind Yenilenebilir Enerji'nin 2022 kar beklentilerimi ufak bir temel analiziyle beraber paylaşacağım
#GWIND
Verileri çok kolay takip edilebilmesine rağmen paylaşıldığını görmediğim için, yeni arkadaşlara da yol gösterir, 10tw flood↘️

1) Toplam 269MW kurulu gücün 235'i lisanslı 3 RES santrali ve #EPİAŞ şeffaflık platformundan üretimlerinin tamamı izlenebiliyor
Kalan 34MW lisanssız GES, verilerini saatlik takip edemiyoruz, ancak GES ler yapı itibariyle üretimleri stabile yakın ve kolaylıkla tahmin edilebilir↘️

2) Burdan çektiğim gerçekleşen RES verilerine kendi tahminim olan GES verilerini de ekleyerek gerçekleşen PTF fiyatlarıyla 2.çeyrek gelir rakamını kolaylıkla tahmin edebiliyoruz

Toplam Üretim:
1.çeyrekte 205 GW
2.çeyrekte 142 GW (mevsimsellik)

Üretimdeki %30luk düşüşe rağmen ↘️

3) Ortalama %40 artan elektrik fiyatları sayesinde 1.çeyreğe yakın bir gelir rakamını yakalayabileceğini görüyoruz

Şubatta çekilen 10mTL kredinin geri ödemesi de bu çeyrek olduğu için, 2. çeyrekte pro rata yaklaşık 166milyonluk bir net kar bekliyorum
(2Ç21: 6M, 1Ç22: 182M)↘️

4) 3 ve 4.çeyrek için de geçen yıl gerçekleşen üretim verilerini alalım, geriye kalan ayların elektrik fiyatlarını tahmin etmek kalıyor, hem zor hem kolay

Kolay: Artacağından neredeyse eminiz
Zor: Ne kadar artacağını kimse bilemiyor🙂

Kur ve enflasyon etkisiyle yaptığım PTF ↘️

5)tahminleri ile tabloyu devam ettirdiğimde çıkan rakamlar aşağıdaki gibi oluyor

3. ve 4.çeyrekte ödenecek/kapatılacak kredileri de gözönüne alırsak her çeyrek 400m a yakın net kar rakamı görebiliriz

Yılsonu toplam 1milyarTL üzerinde kar gayet olası,
Prospektif F/K:4 demek↘️

6)Nihayetinde #enerji sektörü kamu müdahalesine açık, yeni gelebilecek regülasyonlar risk yaratırken; ülkemizin artan enerji ihtiyacı ve mevcut arz eksiklikleri, yenilenebilir enerjinin temel ihtiyaç olarak talebinin hergün artması da ciddi potansiyel yaratıyor, elektrikli araç↘️

7) tüketimleri ayrı bir dünya, şu an bunu kaldırabilecek üretim kapasitenin çok çok altındayız

Şirket özelinde de bakarsak, yılsonuna kadar ciddi azalacak finansal borçları sayesinde gelecek yıl için yeni kapasite arttırımları muhtemel görünüyor
(Şirket hedefi 2025te 500MW)↘️

8)Ayrıca sizin de araştırmanızı öneririm, uzun dönemli çalışmalar kalıcı enflasyonist dönemlerde reel getiri sunabilen çok az sektör olduğunu gösteriyor, enerji bunların en başında

Kısaca şirketi ve sektörü çok net beğendiğimi söylebilirim↘️

9) 3ay sonra çeyreklik gerçekleşmelerle kar tahminlerimi de güncellerim

Ek bilgi sahibi olanlar da ekleme yapabilir, çok sevinirim

Siz lütfen alım satım kararlarınızı kendi hür iradenizle verip benim gibi sallayanlardan etkilenmeyin

Herkese mutlu haftasonları dilerim🙋‍♂️

Uretiminin cogu ptf uzerinden ikili anlasma ile satiliyor gibi dusunebilirsiniz, Aksa enerji dengeleme grubunun icinde