O Equador como exemplo pode responder à pergunta. O pequeno país exportador de petróleo decidiu pela dolarização em 2000 para combater todos os pontos acima mencionados.
Os efeitos quase imediatos foram a queda da inflação para abaixo de 2 dígitos e a estabilidade de preços.
O lado negativo é a falta de controle da própria moeda em períodos de crise em que o FED vai pensar na soberania dos EUA, uma possível redução na competitividade com os países de moedas fracas e aumento de preços dos produtos internos.
É importante lembrar que somente o USD não garante o sucesso.
Responsabilidade fiscal, crescimento econômico, sistema bancário forte e um banco central independente são primordiais.
Regras básicas que os latinos já deveriam ter aprendido, porém o populismo é mais forte.
No caso do Equador as regras foram abandonadas em meados de 2009 e o banco central deixou de ser independente no caminho. Omesmo fez empréstimos ao governo sem ter um crescimento do PIB para acompanhar o que levou a queima das reservas internacionais.
Resumindo, mesmo que os Hermanos adotarem a dolarização acho difícil os benefícios de longo prazo se manterem em um país tão populista e irresponsável fiscalmente.
Porém, sem a menor dúvida o problema da inflação seria remediado no curto prazo. #Argentina#inflation#USD
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A empresa está muito mais focada no papel de holding fazendo aquisições de novas empresas bem como a sua maior controlada $ITUB.
A parte mais interessante é que elas conseguem investir em empresas de capital fechado.
Esses investimentos podem destravar muito valor para o acionista no longo prazo. Vide o exemplo da XP, muitas dessas aquisições podem vir a abrir capital.
A aquisição da Avenue é um dos exemplos mais recentes.
O lucro da $ITSA cresceu 59% em relação ao mesmo período do ano anterior. E está nas máximas históricas R$12B, porém o preço do ativo está no mesmo patamar de 2017 quando o lucro líquido era de R$8B com alavancagem baixíssima. Dando um upside de 30%.
Dentre muitas vantagens em diversificar o patrimônio nos EUA, uma das que eu mais gosto é a previsibilidade do dividendo. Para alguns a língua ou abrir conta no exterior é uma barreira.
Para ajudar segue algumas BDRs para estudo:
Os papéis escolhidos pagam e aumentam DY por mais de 10 anos e tem fluxo de caixa para continuar a fazer.
Lembrando que o foco do exemplo é renda passiva, mas selecionei empresas diversificdas que o mercado machucou e podem valorizar.
EPD transporta, armazena e aluga instalações para gás, petróleo e produtos refinados. Os contratos de médio e longo prazo trazem estabilidade na receita e segurança nos proventos. Diretores estão comprando ações desde 2021.