Thread by @HeverCastroB

El caso de @FTX_Official es la estafa más grande experimentada en el ecosistema de las criptomonedas. Lea bien, CRIPTOMONEDAS más no del #bitcoin. Son cosas diferentes.
Pero, ¿como fue, que pasó y quien la ejecutó?
Te lo explico desde el principio en un hilo Post Mortem 🧵.

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@FTX_Official es o fue un exchange de criptomonedas fundado en el 2019 por dos jóvenes talentosos de WallStreet y Silicon Valley. Su líder Sam Backman Fried @SBF_FTX un físico y ex trader de @JaneStreetGroup y Gary Wang, un ingeniero informático y ex de Google y Facebook.

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La compañía esta registrada y tiene su sede principal en Las Bahamas, creció tan rápido que en apenas 2 años tenía 130 filiales y se convirtió en el 2do exchange más grande de EE.UU y el 4to más grande del mundo llegando a transar hasta ~$28.863 millones en un solo día.

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En 2021 FTX le pagó $135 millones al equipo de la NBA @MiamiHEAT para que cambiará el nombre de su estadio por el de " FTX Arena", y también $210 millones a la @MLB para que los nombrará como su exchange oficial y usar su marca en la app @blockfolio que también es de FTX.

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Estos jóvenes talentosos y emprendedores se hicieron multimillonarios de la noche a la mañana y su ego comenzó a subir como la espuma. Backman se hacía llamar el nuevo Warren Buffett de las criptos, pues en apenas 2 años alcanzó una fortuna personal de $20 mil millones.

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Mr. Bankman antes de fundar @FTX_Official, en el 2017 fundó otra empresa llamada @AlamedaResearch con la cual comenzó su incursión en las criptos y logró ganarse muchos millones com la prima Kimchi durante el rally del #bitcoin desde $2500 a $20k en apenas 6 meses.

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Se puede decir que Mr. Bankman además de talento también tuvo suerte y todos sus trades eran exitosos y no conocía lo que era perder dinero, los stop loss no existian para él, pero el verdadero Warren Buffett si sabe hasta donde llegar y cuando salirse de una inversión.

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Fue así como cometió el error más grande de su vida motivado por el exceso de confianza y la codicia, la cual lo envenenó al igual que su popularidad, ya que también decía ser filantropo y que donaría toda su fortuna. Hasta le dió $45 millones a Biden para su campaña. 😱

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EL COMIENZO:

En el 2019 cuando Bankman fundó @FTX_Official, el CEO de @binance Mr. @cz_binance fue uno de los inversores que aportó capital, pero en el 2021 se retiró de la sociedad con @SBF_FTX y recibió el equivalente a $2.100 millones en BUSD y #FTT (el token de FTX).

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En el 2022, el Sr Bankman quiso repetir la historia del 2017 con la prima de Kimchi y aprovechar que el bitcoin había bajado, pero el pequeño detalle es que ahora el mercado no estaba alcista sino bajista. Es decir, quería ser toro cuando sus contrapartes estaban osos.

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Por ordenes de Bankman y de sus ejecutivos, su empresa de trading cuantitativo @AlamedaResearch realizó apuestas alcistas en las criptomonedas y sus posiciones se vinieron en contra, pero Bankman en vez de hacer como el verdadero Buffett de cortar la pérdida siguió...

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agregando más dinero para mantener la puja en contra del mercado hasta que quedó sin más liquidez y es cuando comienza su locura.
Comenzó a mover dinero de los clientes y usuarios de @FTX_Official hacia wallets de Alameda para dejarlos como garantía y recibir préstamo$.😤

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Dichos préstamos se agregaban a sus posiciones para evitar ser llamado a margen y liquidado.
Bankman se llevó nada más y nada menos que alrededor de $4 mil millones de sus clientes de FTX para hacer trading apalancado y desnudo (naked trading) en contra del mercado. 😱

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Cuando @cz_binance se entera de lo que Bankman había hecho, se da cuenta que le había puesto su cabeza en bandeja de plata, pues FTX es su competencia más fuerte y más dentro de los EE.UU donde por ser Chino el gobierno le ha puesto todas las trabas posibles a Binance US.

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Entonces el CEO de Binance dice que debido a lo que ha hecho FTX, el no puede apoyar esa sinverguenzura y que venderá todas sus monedas FTT que le quedan en beneficio de la salud del mercado criptográfico, pero ya seguramente había premeditado todo (acá estoy especulando).

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Al leer estos tweets todos los usuarios corren a retirar sus monedas de @FTX_Official y comienza una corrida, pero en el exchange no tienen el dinero, pues Backman se lo llevó y lo han liquidado. Estiman que los usuarios solicitaron retiros simultáneos por $5 mil millones.

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En ese momento en @FTX_Official pausan los retiros por estar insolventes y comienza una negociación entre FTX y BINANCE.
Llegan a un acuerdo para que Binance adquiera FTX y pueda rescatarlos y proveer de liquidez al exchange y @cz_binance lo anuncia vía Twitter. (Bailout).

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Pero en el acuerdo de compra Binance pone una cláusula que le permite abandonar si ve algo raro en los balances y liabilities de FTX.
1 día después @cz_binance dice que lamentablemente no puede adquirir el exchange FTX porque tiene demasiados asuntos legales pendientes.

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Esa noticia tumba al mercado cripto y más gente pide retirar sus fondos de FTX, lo que obliga a que @SBF_FTX se pronuncie y admita que no tienen el dinero. Revela un agujero de $8 mil millones y que necesita rescate de otros exchanges, pero nadie se interesa.

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Finalmente decide declarar a FTX en bancarrota y apegarse al capítulo 11 junto con sus 134 filiales y Alameda. conforman un equipo que llevará acabo el proceso para "proteger" los activos que quedan, liquidarlos y pagarle hasta donde alcance a los afectados que son miles.

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Al día siguiente desde el canal telegram de FTX anuncian que el exchange fue hackeado. Algunos hablan de $600 millones. Prácticamente rasparon la olla, pero algunas cuentas especulan que fue el mismo Bankman que dejó una back door en el código para sacar los fondos.

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Además exhortan a que no usen la web de FTX ni la app porque le han insertado un troyano. 🤦‍♂️.
El nuevo CEO de @FTX_Official John Ray confirma que si hackearon el exchange y que están colaborando con las autoridades para dar con el paradero y recuperar lo robado 🙄.

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Según el @FinancialTimes que tuvo acceso a la fuente, FTX apenas tenía $900 millones en activos y $9.000 millones en deudas al momento de declararse en bancarrota. Además, Backman estaba buscando seguir liquidando activos restantes, pero no consiguió compradores OTC.

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Como pueden ver este caso está todavía en pleno desarrollo y seguirá apareciendo nueva info. Lo cierto es que más de 100 mil personas y entidades han perdido dinero que FTX tenía bajo su custodia. Algunos hasta ofrecían $100 mil a quien los ayudara desde el exchange. 😬

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La lección que tenemos que aprender es que no debemos confiar nuestro dinero a exchanges centralizados que además residen en paraísos fiscales. El #bitcoin fue creado para evitar precisamente eso.
No tus llaves no tus bitcoins.

Seguiremos actualizando este hilo.

FIN

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