Thread by @T_Smolarek

15 punktów po ceremonii otwarcia fabryki TSMC w 🇺🇸

1⃣ $TSM zainwestował $12 mld w postawienie fabryki z technologią 5nm (N5). Wiemy, że będzie mały upgrade na 4nm

2⃣ TSMC oficjalnie potwierdził rozbudowę mocy w Arizonie o technologię 3nm (N3), co da łączną inwestycję $40 mld 🧵

3⃣ Fabryka N5 ma rozpocząć masową produkcję pod koniec '24. Pierwsi klienci: prawdopodobnie Apple (modemy?) i Nvidia

4⃣ Fabryka N3 może wystartować rok, dwa lata później

5⃣ Dwie fabryki mają stworzyć miejsca pracy dla 13k osób, z czego 4.5 tys. w samym TSMC, reszta u dostawców

6⃣ Łączne moce produkcyjne w Arizonie w latach 2026-27 mają wynieść 600 tysięcy wafli. Oczekiwane przychody: $10 mld rocznie

7⃣ To sugeruje cenę 16-17k USD per wafel. Obecnie spekuluje się, że $AMD za Ryzen 7000 (5nm) płaci właśnie 16k. Z kolei przy 3nm mówi się o stawkach =>20k

8⃣ Obecnie TSMC posiada 90% wszystkich swoich mocy na 🇹🇼 i nadal zamierza mocno się tam rozwijać

9⃣ Na Tajwanie jest też aż 92% wszystkich globalnych mocy zaawansowanej technologii produkcji #półprzewodniki, tj. <=10nm (wszystko w TSMC), co naturalnie budzi ryzyko Zachodu

🔟Jednak postawienie fabryk w USA tanie nie jest, oznacza sporo wyższe koszty: nawet o 35-45%

1⃣1⃣ TSMC jednocześnie rozwijając moce na 🇹🇼 (zapowiedzieli już budowę fabryk dla 2 i 1nm) i w USA, w perspektywie 5-10 lat może ciągle mieć nie więcej jak 20% swoich łącznych mocy w 🇺🇸

1⃣2⃣ Tymczasem zapotrzebowanie ze strony amerykańskich firm jest dużo większe

1⃣3⃣ Obecnie bowiem aż 80% mocy TSMC w technologii 5nm (5+4nm) jest przeznaczone dla firm z USA: Apple, Nvidia, Qualcomm, AMD. Przy 3nm może to dojść do 90%

1⃣4⃣ Oczywiście firmy z 🇺🇸 nie zamierzają przenieść całości produkcji do kraju, bo Azja to kompleksowy hub produkcyjny i niższe koszty

1⃣5⃣ Ale jak dokładnie będą przebiegać plany inwestycyjne w drugiej połowie dekady i w kolejnej będzie oczywiście kreślić też geopolityka

END

@J_Jakobowski, @jacek_perc, @LeszBuk, @Jamal_Sz, @KrzemoweEcho