Thread by @alpaslan_birol

Öncelikle yazdıklarım kesinlikle Yatırım tavsiyesi değildir bir şirketi incelerken nelere baktığımı sizlere örnek üzerinden göstermek istedim. Ve kendi maliyetim çok düşük. İlk şirketim #thyao nedenlerini yazayım.

1- dünya nüfusu sürekli artmakta ve globalleşme ile insanların seyahat oranı artmakta. Aşağıdaki grafikte yıllara göre dünyadaki yolcu sayısı artışını görebilirsiniz.

2- şirket verilerini doğru olan pandemi öncesine göre kıyaslamaktır. 3. Çeyrek verilerine göre 2019 un aynı dönemine göre toplam geliri %52 oranında artmış kargo geliri 2 katından fazla artmış esas faaliyet karı ise 1.4 milyar dolara ulaşmıştır.

3- pandemi döneminde doğru bir hareketle kargo alanında büyümüş ve kargo alanında da oyuncu olmayı başarmıştır

4- normalde en kötü sezonu olması gereken 4. Çeyrekte mevcut konjektür gereği (savaş ..vb) eski 4. Çeyreklere göre çok daha iyi bir sezon geçirmiştir.

5- yolcu başı birim gelir ve kar oranı artmış ve artmaya devam etmektedir 6- yeni havalimanının devreye girmesi şirkete olumlu yansımıştır

7- şirketin FK oranı global rakiplerinin altında hatta kendi tarihsel oranlarının da altında seyretmekte

8- Rusya Ukrayna savaşı bir yerde bitecektir bu da brent petrol ü doğal olarak uçak yakıtlarını düşürecektir. Bu da şirket için bir avantaj olacaktır uzun dönemde

9- Anadolu jet ve turkish cargo ileride borsaya açılabilir ve veya satılabilir bu da şirkete ciddi bir nakit girişi sağlayacaktır

10- karlılık ve büyüme rakamlarını aşağıdaki tabloda bulabilirsiniz

11- gelecek iyi bir bilanço ile FK oranı düşecektir. Ve tarihsel ortalamalarının daha da altına gelecektir. Ha keza PEG rasyosu da çok güzel oranlara gelmiş durumda

12- Şu an da yayınlanan bazı raporlar ve hedef fiyatlar aşağıdaki gibidir 4. Çeyrek sonuçlarından sonra mutlaka rakamlar yukarı revize edilecektir
HSBC 20.12.2022 172.40 TL
Oyak 16.12.2022 189 TL
İŞ YATIRIM 18.11.2022 175 TL

13- riskler: burada olabilecek en büyük risk yeni bir savaş veya pandemi ciddi bir risk teşkil eder. Havacılık da ki en önemli risk olan bir kaza olayı da ciddi risk teşkil eder. Ayrıca yüksek kurdan dolayı nitelikli personelin yurtdışına çıkışı da ciddi risk teşkil eder

Brent petrolde öngörülmez bir artış yine firmanın kar marjları üzerinde olumsuz etki yapabilir

Buraya çok daha madde yazabilirim ama bu kadarını bile okurken sıkılacak çok kişi var ondan dolayı olabildiğince özet yaparak bakış açımı yazdım dikkat ederseniz şirketin fiyatı desteği dirençi hiç birine bakmadım incelerken çünkü Yatırım uzun dönemli yapılır.

Bu hisseyi kendi çocuklarım için topladım ve tutuyorum yarın düşmüş öbür gün yükselmiş hiç önemsemiyorum. Benim hedefim 10 yıl sonrası